股票简称：团员顺                           股票代码：605166     杭州团员顺新材料股份有限公司            （浙江省杭州市钱塘新区纬十路 389 号）    向不特定对象刊行可转念公司债券                 召募说明书               保荐东说念主（主承销商）    （住所：中国（上海）解放贸易试验区商城路 618 号）                 二〇二四年七月 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                   声       明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不标明其对申 请文献及所线路信息的信得过性、准确性、齐全性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与 之相背的声明均属乖张伪善评释。   字据《证券法》的端正，证券照章刊行后，刊行东说念主筹划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东说念主筹划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书                  紧要事项辅导   投资者在评价公司本次刊行的可转念公司债券时，应特别关注下列紧要事项 并仔细阅读本召募说明书中关系风险因素的章节。 一、对于本次可转债刊行稳妥刊行条件的说明   字据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上市公司证券 刊行注册治理办法》及《可转念公司债券治理办法》等关系法律律例及表恣意文 件的端正，公司对肯求向不特定对象刊行可转念公司债券的履历和条件进行了认 真审查，以为本公司稳妥对于向不特定对象刊行可转念公司债券的各项履历和条 件。 二、对于本次刊行的可转念公司债券的信用评级   本次可转念公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏 元”）评级，字据中证鹏元出具的《杭州团员顺新材料股份有限公司 2023 年向 不特定对象刊行可转念公司债券信用评级呈文》，团员顺主体信用品级为 AA-， 本次可转念公司债券信用品级为 AA-，评级预计相识。   在本次评级的信用品级灵验期内（至本次债券本息的约定偿付日止），中证 鹏元将每年至少进行一次追踪评级。如果由于外部筹划环境、本公司自身情况或 评级圭臬变化等因素，导致本可转债的信用评级诽谤，将会增大投资者的投资风 险，对投资者的利益产生一定影响。 三、公司本次刊行可转债的担保事项   本次刊行的可转念公司债券不提供担保。提请投资者细心若可转债存续时间 出现对公司筹划治理和偿债才智有紧要负面影响的事件，本次可转债可能因未设 定担保而增多兑付风险。 四、公司现行利润分派政策   字据中国证券监督治理委员会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项 的见知》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分成（2022 年更正）》（证监会公告〔2022〕3 号）以及《公司端正》的关系 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 端正，公司现行利润分派政策如下：   （1）利润分派原则：公司实施积极的利润分派政策，看重对投资者的合理 投资答复并兼顾公司的可延续发展，并保持连气儿性和相识性。公司不错选择现款、 股票或现款与股票相结合等方式分派利润，利润分派不得超过累计可分派利润的 范围，不得毁伤公司延续筹划才智。   （2）利润分派需洽商的因素：公司着眼于遥远和可延续发展，空洞分析经 营发展形势及业务发展成见、股东的要乞降意愿、社会资金成本，外部融资环境 等因素；充分洽商现在及改日盈利规模、现款流现象、发展所处阶段，名堂投资 资金需求、银行信贷及债权融资等情况；建立对投资者延续、相识、科学的答复 机制，保持利润分派政策的连气儿性和相识性。   （3）利润分派步地：公司不错选择现款、股票或现款与股票相结合的方式 分派股利。公司原则上应每年至少进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优 于股票股利，具备现款分成条件的，应当选择现款分成进行利润分派，公司在股 本规模及股权结构合理、股本彭胀与事迹增长同步的情况下，不错选择股票股利 的方式进行利润分派。公司董事会不错字据公司的盈利及资金需要现象提议公司 进行中期现款或股利分派。   （4）公司现款分成的条件和比例：   在公司当年完结的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年完结的可分派 利润的 15%，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利润 分派中所占比例最低应达到 20%。   公司董事会应当空洞洽商公司所处行业特色、发展阶段、自身筹划模式、盈 利水平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，拟订互异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属练习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；   ②公司发展阶段属练习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%； 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重 大资金开销安排的，可按照前项端正处理。   上述紧要资金开销安排，系指 1）公司改日 12 个月内拟对外投资、收购资 产或购买开荒累计开销达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50%，且超过 达到或超过公司最近一期经审计总金钱的 30%。   （5）公司披发股票股利利润分派的条件和比例：若公司事迹增长快速，并 且董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，不错在得志上述现款股利 分派之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董事会在拟订以股票方式分派利 润的具体比例时，应充分洽商以股票方式分派利润后的总股本是否与公司日前的 筹划规模、盈利增长的速率相适合，并洽商对改日债权融资成本的影响，以确保 利润分派有筹画稳妥全体股东的全体利益。   （6）公司董事会未作出现款利润分派预案的，应当在依期呈文中线路原因， 寂静董事应当对此发表寂静意见；   （7）存在股东违章占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣 减该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金；   （8）公司应在年度呈文中详细线路现款分成政策的制定及实行情况；对现 金分成政策进行调养或变更的，还大意调养或变更的条件及表率是否合规和透明 等进行详细说明。 五、本公司最近三年现款分成情况   本公司最近三年的现款股利分派情况如下：                                                 单元：万元  分成年度      现款分成金额         合并报表下包摄于母公司净利润         占比              最近三年年均净利润                          22，645.13 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转念公司债券召募说明书  分成年度      现款分成金额   合并报表下包摄于母公司净利润   占比     最近三年累计现款分成额占最近三年年均净利润的比例         97.70% 六、公司的联系风险   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特 别细心以下风险： （一）行业周期性波动的风险   公司现在主要从事尼龙 6 切片的筹划业务，所处行业具有周期性波动的特 点。该行业的周期性主要受两方面因素影响：一是行业产能，二是原材料己内酰 胺的价钱。具体来说，如果行业产能增幅大于下流市集需求增幅，就会出现供大 于求，行业景气度下降，企业产能彭胀需求放缓，跟着下流需求的增长，行业产 能缓缓均衡直至短缺，进而进入新的一轮景气周期。此外，聚酰胺 6 切片原料成 本占比较大，己内酰胺的价钱波动径直影响聚酰胺 6 切片居品售价，进而影响下 游需求。如果己内酰胺价钱处于市集高位，则下流需求受到禁绝，聚酰胺 6 切片 行业景气度下降；如果己内酰胺处于市集低位，则下流需求上升，聚酰胺 6 切片 行业景气度上升。因此，聚酰胺 6 切片行业的景气度取决于上述两因素的叠加情 况，低产能、原材料廉价钱，行业景气度相对较高，高产能、原材料高价钱，行 业景气度相对较低。若行业周期波动导致景气度下降，则会影响公司营业收入和 利润的增速，顶点情况下甚而会导致公司利润同比减少。 （二）行业竞争加重的风险   我国聚酰胺 6 切片行业竞争充分。频年来，虽因行业竞争、时间更迭等因素 有部分产能退出，但行业内最初企业一直约束扩大坐褥规模。跟着行业竞争的深 入，有行业著明度和相应研发实力的企业才能建立自身的竞争上风，开脱低成本 竞争局面，完结互异化竞争政策，最终赢得延续发展的才智。   改日，若公司不成在居品的功能秉性上延续创新，保持居品较高的质料及良 好的市集口碑，或者行业全体产能大幅增多，供过于求形成恶性竞争，则难以保 持销售的稳步增长和市集份额的延续普及，从而影响公司筹划事迹，甚而导致业 绩同比下降。 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 （三）原材料价钱波动的风险    公司现在主营居品聚酰胺 6 切片坐褥所需的主要原材料为己内酰胺，属石油 化工或煤化工繁衍品，其价钱受国度产业政策、市集供需变化、石油价钱变化等 多种因素的影响。呈文期内，己内酰胺占公司原材料采购总额的比重全体超过 安排和居品售价调养不成灵验诽谤或消化原材料价钱波动的影响，或导致下搭客 户需求波动，从而对公司的坐褥筹划和事迹产生不利影响。 （四）主营业务毛利大幅波动的风险    公司呈文期内主营业务的毛利分别为 41，222.21 万元、37，685.51 万元和 原材料价钱波动、居品结构调养等因素影响，同期主营业务毛利率分别为 7.81%、 下流需求波动等多方面影响，其华夏材料短期内大幅下落将径直影响公司居品毛 利，市集竞争和下流需求趋紧均会影响公司加工费利率空间，导致公司居品毛利 出现波动。改日，如出现原材料价钱短期剧烈波动、下流需求变动等，将导致公 司居品毛利率出现较大幅度波动。 （五）存货跌价的风险    公司主要选择以销定产的坐褥模式，期末存货主若是字据客户订单或坐褥计 划安排坐褥及发货所需的库存商品、发出商品及原材料。全体而言，公司的存货 规模呈现下降趋势，呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、    公司主要字据订单情况、坐褥筹画及原材料供应预期调养主要存货的库存水 平，且公司的凹凸游价钱传导机制较为较着，原材料采购价钱的变动能较为灵验 地响应到产成品销售价钱当中，因此呈文期内公司计提存货跌价准备金额较小， 于呈文期各期分别计提了 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万元存货减值准备。但 若改日原材料和主要居品售价在短期内大幅下降，导致存货的可变现净值低于账 面价值，仍可能出现有货跌价、需要计提减值准备的风险，从而影响公司利润水 平。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 （六）召募资金投资名堂风险   公司本次召募资金投资名堂是基于当前产业政策、市集环境、时间发展趋势 和尼龙联系产业远景等因素作念出的。投资名堂自然经过了矜重、充分的可行性研 究论证，但是在名堂实施过程中，可能出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、 行业竞争加重、时间水平发生紧要更迭和联系产业发展不足预期等不可预念念因素， 可能会对募投名堂胜利实施和公司预期收益形成不利影响。   字据当前法律律例及公司呈文期内能耗及治理水平，召募资金投向稳妥联系 产业政策。但跟着我国政府节能减排政策等产业政策及环保政策力度的约束加强， 相枢纽能、减排圭臬可能会发生变化。届时，若募投名堂不稳妥节能、减排圭臬， 募投名堂可能会靠近被要求整改的风险，进而对募投名堂胜利实施带来不利影响。   本次募投名堂投产并达到想象产能后，刊行东说念主尼龙 6 切片产能将进一步增 加，并新增尼龙 66 切片产能。尽管刊行东说念主如故过充分的市集调研和可行性论证， 具备实施本次募投名堂的时间、市集等条件，但新增产能的消化需要依托改日市 场需求的延续增长和刊行东说念主理续的市集开发。若改日受宏不雅经济波动、国度政策 调养、市集竞争加重等因素的影响，市集需求的增长或市集开发情况不足预期， 将使刊行东说念主靠近新增产能不成完全消化的风险，进而对本次募投名堂的效益完结 以及刊行东说念主全体筹划事迹产生不利影响。   字据刊行东说念主本次召募资金投资名堂筹划，名堂建成后，公司固定金钱规模将 出现较大幅度增多，相应的年折旧用度也将大幅增多。自然本次召募资金投资项 目预期效益风雅，名堂胜利实施后预计效益好像较好地消化新增固定金钱折旧的 影响，但由于影响召募资金投资名堂效益完结的因素较多，若因募投名堂实施后， 市集环境等发生紧要不利变化，导致召募资金投资名堂产奏效益的时间晚于预期 或试验效益低于预期水平，则新增固定金钱折旧将对刊行东说念主改日的盈利情况产生 较大影响。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 （七）与本次可转念公司债券刊行联系的主要风险   公司本次可转债刊行召募资金主要用于“年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂” 和“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂”，该投资名堂将在可转债存续期内 缓缓产生收益。本次可转债刊行后，若债券持有东说念主在进入转股期之后的较短时间 内将大部分或全部可转债转念为公司股票，则公司可能靠近每股收益、净金钱收 益率因股本扩大而被摊薄的风险，且上市公司股东也将靠近其享有的权益、持有 股份的表决权比例因此被摊薄的风险。   同期，由于本次可转债设有转股价钱向下修正要求，在可转债存续时间，当 公司股票价钱触及事先设定的条件时，公司董事会有权向下修蓝本次可转债的转 股价钱。转股价钱向下修正可能导致原股东按持股比例享有的权益被进一步摊薄， 公司每股收益和净金钱收益率也将有可能被进一步摊薄。   在可转念公司债券存续期限内，公司需对未转股的可转念公司债券偿付利息 及到期时兑付本金。此外，在可转念公司债券触发还售条件时，若投资者期骗回 售权，则公司将在短时间内靠近较大的现款开销压力，对企业坐褥筹划产生负面 影响。因此，若公司筹划事迹不达预期，不成从预期的还款来源赢得满盈资金， 公司的本息兑付资金压力将上升，可能影响公司对可转念公司债券本息的按时足 额兑付，以及大意投资者回售时的兑付才智。   可转债看成一种具有债券秉性且附有股票期权的羼杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回要求、回售要求 和向下修正要求、投资者的预期等诸多因素的影响，持有可转债的投资者需具备 一定的专科常识和市集判断才智。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现颠倒波动或与 其投资价值偏离的表象，从而可能使投资者碰到损失。为此，公司提醒投资者必 须充分意志债券市集和股票市集中存在的波动风险，以便作出合理的投资决策。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股联系的风险：   （1）本次可转债设有有条件赎回要求，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如果 公司期骗有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者 靠近可转债存续期镌汰、改日利息收入减少的风险。   （2）本次刊行建树了公司转股价钱向下修正要求。在本次刊行的可转念公 司债券存续时间，当公司股票在职意连气儿 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收 盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有筹画。 公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合伙票市集情况、公司业务 发展和财务现象等因素，空洞分析并决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正 有筹画，公司董事会并不势必向股东大会建议转股价钱向下修正有筹画。因此，改日 在可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转债的投资者可能靠近公司董事 会不足时建议或不建议转股价钱向下修正议案的风险。   （3）本次可转债设有转股价钱向下修正要求，在可转债存续时间，当公司 股票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可向下修正转股价钱。但由 于转股价钱向下修正可能对原股东按持股比例享有的权益，以及公司净金钱收益 率、每股收益均会产生一定的摊薄作用，因此存在转股价钱向下修正议案未能通 过股东大会批准的风险。   （4）公司股价走势取决于宏不雅经济、股票市集环境以及筹划事迹等多重因 素影响。即使公司向下修正转股价钱，但本公司股票价钱仍有可能延续低于转股 价钱及修正后的转股价钱，导致本次可转债的转股价值发生紧要不利变化，并进 而可能导致出现可转念公司债券在转股期内回售或持有到期不成转股的风险。   中证鹏元对本次可转念公司债券进行了评级，公司主体永恒信用品级为 “AA-”，评级预计相识，本次可转念公司债券信用品级为“AA-”。在本期债 券存续期限内，中证鹏元将延续关注公司筹划环境的变化、筹划或财务现象的重 大事项等因素，出具追踪评级呈文。如果由于公司外部筹划环境、自身或评级标 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转念公司债券召募说明书 准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级品级发生不利变化，增多投资风险。 （八）在多种风险叠加的顶点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年下滑 50% 以上、甚而亏蚀的风险    呈文期各期，公司营业收入分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 万元和 24，008.10 万元，有所下降。    公司行业凹凸游发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若改日政策环境紧要 变化、原材料大幅波动、行业景气度下降或者其他方面出现延续不利的变化，将 对公司盈利情况产生较大不利影响，公司可能存在刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而亏蚀的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                              可转念公司债券召募说明书                                                           目           录       七、在多种风险叠加的顶点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年下滑 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                 可转念公司债券召募说明书      四、呈文期内公司、控股股东、试验收敛东说念主、董事、监事、高级治理东说念主 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                     可转念公司债券召募说明书 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书                       第一节 释义   在本召募说明书呈文中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 一、一般释义 公司、本公司、刊行东说念主、             指    杭州团员顺新材料股份有限公司 股份公司、团员顺                  刊行东说念主前身杭州团员顺尼龙有限公司、杭州团员顺新材料有限 团员顺有限        指                  公司 常德团员顺        指   常德团员顺新材料有限公司 团员顺特种        指   杭州团员顺特种材料科技有限公司 山东团员顺        指   山东团员顺新材料有限公司 团员顺鲁化        指   山东团员顺鲁化新材料有限公司 山西团员顺        指   山西团员顺新材料有限公司 团员顺国际        指   团员顺国际（香港）有限公司 团员顺经贸        指   山东团员顺鲁化经贸有限公司 永昌控股         指   温州永昌控股有限公司 永昌新材料、永昌贸易   指   海南永昌新材料有限公司（曾用名为温州市永昌贸易有限公司） 君丰治理         指   温州君丰治理合伙企业（有限合伙） 乐簇新创         指   乐簇新创治理合伙企业（有限合伙）                  LANXESS 集团，包括其收敛的朗盛（常州）有限公司、朗盛 朗盛集团         指   （无锡）高性能复合材料有限公司、 Lanxess Ind Prd Quim                  Plasticos LTDA、LANXESS India Private Limited 等公司 煤化供销         指   兖矿煤化供销有限公司 兖矿鲁化         指   兖矿鲁南化工有限公司 中国证监会、证监会    指   中国证券监督治理委员会 上交所          指   上海证券交易所 保荐东说念主、主承销商、国              指   国泰君安证券股份有限公司 泰君安 刊行东说念主讼师、浙江金说念   指   浙江金说念讼师事务所 刊行东说念主司帐师、天健、            指     天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 天健所、天健司帐师 《公司法》        指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》 元、万元         指   东说念主民币元、万元 《公司端正》       指   《杭州团员顺新材料股份有限公司端正》 呈文期、最近三年     指   2021 年度、2022 年度及 2023 年度 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书                      团员顺于 2022 年 3 月 27 日刊行、2022 年 4 月 19 日上市交易 上次可转债            指                      的上次可转债，债券简称“团员转债”，代码 111003 二、专科术语释义              学名聚酰胺（polyamide，简写 PA）、又称锦纶，是大分子主链上含有 尼龙       指              访佛结构单元酰胺基团[—NHCO—]的热塑性树脂总称              尼龙的主要品种之一，又称聚酰胺 6、PA6，属于尼龙的一种，CAS 编号 尼龙 6     指              是 25038-54-4，分子式是[—HN(CH2)5CO—]n，由己内酰胺团员制得              尼龙的主要品种之一，又称聚己二酰己二胺、PA66，属于尼龙的一种， 尼龙 66    指   CAS 编号是 25038-54-4，分子式是[—OC(CH2)4CONH(CH2)6NH—]n，由              己二胺和己二酸缩聚制得 尼龙 6 切              通过团职工艺坐褥所得的尼龙 6、尼龙 66 居品，一般呈圆柱状颗粒，下 片、尼龙     指              游行业可用切片进一步坐褥各类尼龙 6 和尼龙 66 成品              又称为锦纶纤维，尼龙纤维是指其分子主链由酰胺[—NHCO—]联结的一 尼龙纤维     指   类合成纤维，由尼龙切片纺丝而成，我国简称为锦纶。尼龙纤维是世界              上最早完结工业化坐褥的合成纤维，亦然化学纤维的主要品种之一              用自然或东说念主工合成的高分子物资为原料，经过化学和物理的方法制得的 化学纤维     指              纤维的统称              以石油、自然气、煤及农副居品等为原料，经一系列的化学反应，制成 合成纤维     指              合成高分子化合物，再经加工而制得的纤维              分子式是 C6H11NO，CAS 编号是 105-60-2，常温下外不雅为固体，熔点约 己内酰胺     指   为 69°C，是重要的有机化工原料之一。主要用途是通过团员生成尼龙 6              切片，可进一步加工成锦纶纤维、工程塑料、塑料薄膜 尼龙 66          指   又称己二酸己二胺盐，是坐褥尼龙 66 团员物的单体 盐              别号 1，4-二腈基丁烷，化学式为 C6H8N2，为无色油状液体，己二胺主要 己二腈      指              由己二腈制备，是坐褥尼龙 66 的要害原材料              一种有机物，化学式为 C6H16N2，性状为无色固体，有很强烈的氨气气 己二胺      指              味，是坐褥尼龙 66 的径直原料之一              是一种重要的有机二元酸，化学式为 HOOC(CH2)4COOH，好像发生成 己二酸      指   盐反应、酯化反应、酰胺化反应等，并能与二元胺或二元醇缩聚成高分              子团员物等，工业上是坐褥尼龙 66 的主要原料之一              预取向丝（Pre-Oriented Yarn），指经高速纺丝赢得的取向度在未取向丝 POY      指   和拉伸丝之间的未完全拉伸的化纤长丝。与未拉伸丝比较，它具有一定              程度的取向，相识性好，平素用作念拉伸假捻变形丝（DTY）的专用丝              高取向丝（High-Oriented Yarn），坐褥时间经过与 POY 坐褥类似，用比 HOY      指   一般成例纺丝法快得多的纺丝速率，以获取一种纤维结构相对比较相识              的合成纤维              全拉伸丝（Full Draw Yarn），选择纺丝拉伸进一步制得的合成纤维长 FDY      指              丝。纤维如故充分拉伸，不错径直用于纺织加工              一种尼龙 6 切片，具有高可纺性、高强度性、高染色性等特色，用于纺 纤维级切          指   丝。于民用，可作念内衣、袜子、衬衣、东说念主造皮革等；于工业用，可作念轮 片              胎帘线、帆布线、降落伞、绝缘材料、渔网丝、安全带等              一种尼龙 6 切片，具有高强度性、高韧性、抗老化、高抗冲击性和耐磨 工程塑料          指   性等特色，其制造而成的塑料可用于坐褥精密机器的齿轮、外壳、软 级切片              管、耐油容器、电缆护套、纺织工业的开荒零件等 薄膜级切         一种尼龙 6 切片，具有高双向拉伸性、高强度性和高透明性等特色。薄          指 片            膜级切片可通过拉膜及吹膜工艺制成薄膜，用于包食物包装、医用包装 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书           等         单体小分子在一定条件下通过相互联结成为链状大分子，从而得到一种 团员    指         新的材料的过程         制造化学纤维的坐褥过程，将高分子化合物原材料制成胶体溶液或融化 纺丝    指         成熔体后由喷丝头细孔压出形成化学纤维的过程         一种工业居品坐褥造型的方法，将热塑性塑料或热固性料利用塑料成型 注塑    指         模具制成多样体式的塑料成品         在切片坐褥过程中通过添加改性剂，或其他功能性助剂等，以改变或提 改性    指         高切片或居品的某种特定性能的方法         国际上尚无统一的圭臬。一般以为复丝线密度 44dtex 以下为细旦丝（另 细旦    指         一种分辨依据：单丝在 0.88~1.4dtex 之间的纤维称为细旦丝）         国际上尚无统一的圭臬。一般以为复丝线密度 22dtex 以下为超细旦丝 超细旦   指         （另一种分辨依据：单丝在 0.88dtex 以下的纤维为超细旦丝） 注：本召募说明书呈文中表格若出现表格内整个数与所列试验数值总和不符，均为四舍五入 所致。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书                   第二节 本次刊行概况 一、刊行东说念主概况  公司称呼    杭州团员顺新材料股份有限公司  英文称呼    Hangzhou Juheshun New Material Co.， Ltd.  法定代表东说念主   傅昌宝  注册成本    31，556.50 万东说念主民币（扫尾 2023 年 12 月 31 日）  成立日期    2013 年 11 月 1 日  股票简称    团员顺  股票代码    605166  股票上市地   上海证券交易所   住所     浙江省杭州市钱塘新区纬十路 389 号   电话     0571-82955559   传真     0571-82955559  互联网网址   www.jhspa6.com  电子邮箱    jhsdm@jhspa6.com          一般名堂：工程和时间商酌和试验发展；合成材料制造（不含危急化学          品）；合成材料销售；时间做事、时间开发、时间商讨、时间交流、技          术转让、时间引申（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开  筹划范围          展筹划行动）。许可名堂：货色收支口；时间收支口（照章须经批准的          名堂，经联系部门批准后方可开展筹划行动，具体筹划名堂以审批结果          为准）。 二、本次刊行的布景和目的 （一）本次刊行的布景   频年来，跟着尼龙 6 切片主要原材料己内酰胺的国产自给率约束普及，尼龙   据 IHS Market 统计，众人尼龙 6 在 2020-2024 年预计将以 5%的复合年增长 率连续增长，而看成众人尼龙 6 切片第一大坐褥国和需求国，中国尼龙 6 居品的 需求量延续较高速率增长，2010 年-2021 年我国尼龙 6 切片表不雅消费量复合增长 率约 9.08%，远高于众人平均水平，改日市集发展后劲巨大。   在尼龙 6 行业稳步发展的同期，市集对坐褥时间和互异化居品的要求也约束 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 提高。据《合成纤维工业》呈文炫夸，受益于团员和纺丝坐褥时间的进步，我国 出现了多样高强、细旦、多孔、异形等永别化尼龙 6 纤维，居品永别化率延续增 长，对子系坐褥时间也有更高的要求。新址品、新时间的研发，不仅依托于时间 东说念主才，还需要更高圭臬的坐褥开荒，更强力度的企业研发维持，因此，在国内尼 龙 6 市集需求稳步增长的大环境下，永别化、精细化的细分居品将成为改日行业 企业竞争的重要标的。   尼龙 66 以己二酸和己二胺为径直原料，其中己二酸的坐褥工艺较为练习， 己二胺主要由己二腈制备，而己二腈主要由少数国际厂商主导，坐褥工艺时间封 锁严重，致使尼龙 66 产业现在仍由国际企业主导。但是，2019 年后，国内己二 腈产业的自主化在多种时间旅途上陆续完结了突破，且英威达等主要的己二腈厂 商频年来也加大了对中国的投资力度，永恒来看，尼龙 66 原材料供应有望缓缓 充足、成本将缓缓下降，国内尼龙 66 产业有望迎来快速发缓期，远景较为深广。   同期，尼龙 66 行业的发展在得志其下流应用行业需求的同期，也将进一步 带动下流联系产业崛起。在工程塑料畛域，比较于尼龙 6，尼龙 66 具备更好的 强度、耐磨和耐热性，因此其在汽车部件、电力和电子电器等畛域均有平素的应 用空间；在尼龙纤维畛域，现在其主要应用于汽车轮胎、帘子布、传送带、安全 绳网等工业畛域，而改日跟着己二腈国产化导致的价钱下降，更为柔嫩亲肤、透 气耐磨的尼龙 66 在民用纤维畛域的需求后劲也将冉冉得到开发。 （二）本次刊行的目的   频年来，尼龙需求约束增多，居品品种更新速率愈发加速，尼龙 6 行业产量 呈现增长趋势。公司自设立后灵验收拢了尼龙行业扩产实时间调动的机遇，完结 了坐褥规模和筹划事迹的快速发展。现在，跟着公司业务规模约束扩大，自主建 设的坐褥线基本处于满负荷坐褥状态，公司伏击需要通过提高产能以缓解产能趋 近饱和的近况，并借此进一步扩大优质居品供应量，普及公司在尼龙新材料行业 的市集份额。   尼龙行业的稳步增长也带动了全体的规模化、汇聚化发展。一方面，企业规 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 模约束增长，行业内主要坐褥企业的尼龙 6 切片产能达到 20 万吨/年以上，且产 业汇聚度约束普及；另一方面，企业团员安设趋向规模化、自动化和节能化，生 产效率和规模化效益缓缓成为行业竞争的重要因素。同期，行业里面分老旧产能 在规模效应、坐褥效率、能耗成本等方面失去竞争上风，冉冉退出市集，推动了 行业汇聚度的进一步普及。在尼龙产业规模化、汇聚化发展的趋势下，公司需把 合手契机扩大产能，阐扬规模效应，诽谤边缘成本，提高盈利才智，在改日的强烈 竞争中保持并普及公司行业地位。   年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂的建设是公司成为中国尼龙 6 行业头部企业 的重要措施之一。公司拟通过该名堂建设新的尼龙切片坐褥线，在共聚尼龙、高 温尼龙及功能性尼龙材料等互异化畛域扩大产能，提高业务邻接才智，突破产能 不足的瓶颈，推动公司业务可延续发展。同期，该名堂的实施也故意于进一步优 化与丰富团员顺公司居品与业务布局、增强规模经济效应，并减少现有坐褥线可 能因频繁切换产能而带来的过渡居品质料问题，巩固公司的品牌影响力，从而进 一步普及公司的行业地位。   频年来，跟着国内联系企业的时间发展和突破，己二腈原料国产化缓缓进入 加速放量阶段，进而将带动尼龙 66 行业产业链凹凸游扩容，国内尼龙 66 产业有 望迎来快速发缓期。由于尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定工艺共性，下流应 用畛域雷同，上游部分原材料供应商重合，尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定 协同效应。公司看成现在国内尼龙 6 切片主要供应商之一，但愿通过增多尼龙 66 居品，构建尼龙 66 与尼龙 6 上风互补的居品模式，得志市集需求、扩大市集份 额，阐扬协同效应，进一步巩固公司在尼龙行业的上风地位。   公司这次拟通过建设年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂，矜重进入尼 龙 66 切片畛域，该名堂故意于公司把合手尼龙 66 主要原材料国产化率大幅普及所 带来的重要发展机遇，拓展公司在尼龙 66 畛域的业务布局，以复制公司在尼龙 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转念公司债券召募说明书 三、本次刊行概况 （一）本次可转债基本刊行要求   本次刊行证券的种类为可转念为公司股票的公司债券。该可转念公司债券及 改日转念的股票将在上海证券交易所上市。   本次刊行的可转债总额为东说念主民币 33，800.00 万元，刊行数目为 33.80 万手（338 万张）。   本次刊行的可转念公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年，即自 2024 年 7 月 22 日（T 日） 至 2030 年 7 月 21 日。（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日；顺 脱时间付息款项不另计息）   本次刊行的可转念公司债券票面利率为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第 三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。   本次刊行的可转念公司债券选择每年付息一次的付息方式，到期送还本金和 终末一年利息。   （1）年利息算计   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转念公司债券持有东说念主按持有的 可转念公司债券票面总金额自可转念公司债券刊行首日（2024 年 7 月 22 日，T 日）起每满一年可享受确当期利息。   年利息的算计公式为：I=B×i 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转念公司债券召募说明书   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转念公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可转念公司债券票面总金额；   i：可转念公司债券确当年票面利率。   （2）付息方式 为刊行首日（2024 年 7 月 22 日，T 日）。 年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱时间不 另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度关系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会字据联系法律律例及 上海证券交易所的端正确定。 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）肯求转念成公司股票的可转念公司债券，公司不再向其 持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   本次刊行的可转念公司债券转股期自觉行扫尾之日（2024 年 7 月 26 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转念公司债券到期日（2030 年 7 月 21 日）止，即 2025 年 1 月 26 日至 2030 年 7 月 21 日。（如遇法定节沐日或休息日 延至后来的第 1 个责任日；顺脱时间付息款项不另计息）。   （1）开动转股价钱的确定依据   本次刊行的可转念公司债券开动转股价钱为 10.73 元/股，不低于召募说明书 公告日前 20 个交易日公司股票交易均价（若在该 20 个交易日内发生过因除权、 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 除息引起股价调养的情形，则对调养前交易日的交易均价按经过相应除权、除息 调养后的价钱算计）和前一交易日公司股票交易均价。   前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额/该 20 个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股 票交易额/该日公司股票交易量。  （2）转股价钱的调养方法及算计公式   在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本 次刊行的可转念公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况， 将按下述公式进行转股价钱的调养（保留少量点后两位，终末一位四舍五入）：   派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。   其中：P1 为调养后转股价，P0 为调养前转股价，n 为送股或转增股本率，A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮换进行转股价钱调养， 并在上海证券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息线路媒体上刊登董 事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调养日、调养办法及暂停转股时期（如 需）。当转股价钱调养日为本次刊行的可转念公司债券持有东说念主转股肯求日或之后， 转念股份登记日之前，则该持有东说念主的转股肯求按本公司调养后的转股价钱实行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转念公司债券持有东说念主的 债权利益或转股繁衍权益时，本公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则 以及充分保护本次刊行的可转念公司债券持有东说念主权益的原则调养转股价钱。关系 转股价钱调养内容及操作办法将依据其时国度关系法律律例及证券监管部门的 联系端正来制订。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书  （1）修正条件及修正幅度   在本次刊行的可转念公司债券存续时间，当公司股票在职意连气儿 30 个交易 日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权 建议转股价钱向下修正有筹画并提交公司股东大会审议表决。   上述有筹画须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有公司本次刊行的可转念公司债券的股东应当侧目。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和 前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低 于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养日 前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱算计，在转股价钱调养日及之后交易 日按调养后的转股价钱和收盘价钱算计。  （2）修正表率   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站和中国证监会 指定的上市公司信息线路媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登 记日及暂停转股时间等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 出手规复转股肯求并实行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后，转念股份登记日之前，该类转股申 请应按修正后的转股价钱实行。   本次刊行的可转念公司债券持有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目=可转 换公司债券持有东说念主肯求转股的可转念公司债券票面总金额/肯求转股当日灵验的 转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。   转股时不足转念为一股的可转念公司债券余额，公司将按照上海证券交易所 等部门的关系端正，在可转念公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款 兑付该可转念公司债券余额及该余额所对应确当期应计利息。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书   （1）到期赎回要求   在本次刊行的可转念公司债券期满后 5 个交易日内，公司将以本次可转念公 司债券的票面面值 115%（含终末一期年度利息）的价钱向本次可转念公司债券 持有东说念主赎回全部未转股的本次可转念公司债券。   （2）有条件赎回要求   在本次刊行的可转念公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前， 公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转 股的可转念公司债券： 中至少有 15 个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）。   当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转念公司债券持有东说念主理有的可转念公司债券票面总金额；   i：指可转念公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天数 （算头不算尾）。   若在前述 30 个交易日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股价钱调养前 的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱算计，转股价钱调养后的交易日按调养 后的转股价钱和收盘价钱算计。   （1）有条件回售要求   本次刊行的可转念公司债券终末 2 个计息年度，如果公司股票在职何连气儿 将其持有的全部或部分可转念公司债券按债券面值加受骗期应计利息的价钱回 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次刊行的可转念公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发现款 股利等情况而调养的情形，则在调养前的交易日按调养前的转股价钱和收盘价钱 算计，在调养后的交易日按调养后的转股价钱和收盘价钱算计。如果出现转股价 格向下修正的情况，则上述连气儿 30 个交易日须从转股价钱调养之后的第一个交 易日起重新算计。   本次刊行的可转念公司债券终末 2 个计息年度，可转念公司债券持有东说念主在每 年回售条件初度得志后可按上述约定条件期骗回售权一次，若在初度得志回售条 件而可转念公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售 的，该计息年度不成再期骗回售权，可转念公司债券持有东说念主不成屡次期骗部分回 售权。   （2）附加回售要求   若本次刊行可转念公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺情况比较出现紧要变化，且该变化被中国证监会认定为改变召募资金用 途的，债券持有东说念主享有一次以面值加受骗期应计利息的价钱向公司回售其持有的 全部或部分可转念公司债券的权利。在上述情形下，债券持有东说念主不错在回售申报 期内进行回售，在回售申报期内伪善施回售的，自动丧失该回售权（当期应计利 息的算计方式参见第十一条赎回要求的联系内容）。   因本次刊行的可转念公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统普通股股东（含因可转念公 司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （1）刊行方式   本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2024 年 7 月 19 日，T-1 日）收 市后中国证券登记结算有限牵扯公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 司”）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东松手 优先配售部分）选择网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行， 余额由保荐东说念主（主承销商）包销。  （2）刊行对象 年 7 月 19 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主统统 A 股股东。 资基金、稳妥法律端正的其他投资者等（国度法律、律例禁绝者除外），参与可 转债申购的投资者应当稳妥《对于可转念公司债券稳妥性治理联系事项的见知》 （上证发〔2022〕91 号）的联系要求。   本次刊行的可转债给予原股东优先配售权，原股东有权松手配售权。原股东 可优先配售的合顺转债数目为其在股权登记日（2024 年 7 月 19 日，T-1 日）收 市后持有的中国结算上海分公司登记在册的刊行东说念主股份数目按每股配售 1.071 元 面值可转债的比例算计可配售可转债金额，再按 1，000 元/手的比例转念为手数， 每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.001071 手可转债。试验配售比 例将字据可配售数目、可参与配售的股本基数确定。若至本次刊行可转债股权登 记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变化导致优先配售比例发生变化， 刊行东说念主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）线路原股东优先配售比例调养公 告。原股东应按照该公告线路的试验配售比例确定可转债的可配售数目。原股东 网上优先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股 数算计出可认购数目的整数部分，对于算计出不足 1 手的部分（余数保留三位小 数），将统统账户按照余数从大到小的端正进位（余数相通则就地排序），直至 每个账户赢得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   刊行东说念主现有总股本 315，567，330 股，无回购专户库存股，全部可参与原 A 股 股东优先配售。按本次刊行优先配售比例 0.001071 手/股算计，原 A 股股东可优 先配售的可转债上限总额为 33.80 万手。 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书      原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与 优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售后余额 部分的网上申购时无需缴付申购资金。      本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金总额不超过 33，800.00 万元 （含本数），扣除刊行用度后，召募资金用于以下名堂：                                                      单元：万元                                                      拟以召募  序          名堂称呼         名堂所属区域   实檀越体     总投资额         资金进入  号                                                       金额       年产 12.4 万吨尼龙新            材料名堂       年产 8 万吨尼龙新材料        （尼龙 66）名堂                   整个                    100，736.43   33，800.00      本次向不特定对象刊行可转念公司债券试验召募资金（扣除刊行用度后的 净额）若不成得志上述名堂资金需要，资金缺口由公司自筹治理。如本次召募 资金到位时间与名堂实施进程不一致，公司可字据试验情况以其他资金先行投 入，召募资金到位后赐与置换。      公司如故制定召募资金治理联系轨制。本次刊行的召募资金将存放于公司董 事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。      本次刊行的可转念公司债券不提供担保。      公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券有筹画的灵验期为十二个月，自觉 行有筹画经股东大会审议通过之日起算计。      本次刊行上市如故上海证券交易所审核通过。2024 年 5 月 31 日，中国证监 会出具了《对于容或杭州团员顺新材料股份有限公司向不特定对象刊行可转念公 司债券注册的批复》（证监许可[2024]861 号）。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 （二）债券评级情况   中证鹏元对本次可转债进行了信用评级，本次可转借主体信用评级为 AA-， 债券信用评级为 AA-，评级预计为相识。 （三）债券持有东说念主会议  （1）债券持有东说念主的权利  ①依照法律、行政律例等联系端正参与或奉求代理东说念主参与债券持有东说念主会议并 期骗表决权；  ②字据《可转债召募说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股 票；  ③字据《可转债召募说明书》约定的条件期骗回售权；  ④依照法律、行政律例及公司端正的端正转让、赠与或质押其所持有的本次 可转债；  ⑤依照法律、公司端正的端正赢得关系信息；  ⑥按《可转债召募说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；  ⑦法律、行政律例及公司端正所赋予的其看成公司债权东说念主的其他权利；  ⑧依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息。  （2）债券持有东说念主的义务   ①盲从公司本次刊行可转债要求的联系端正；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③盲从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、律例端正及《可转债召募说明书》约定之外，不得要求公司提前 偿付可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政律例及公司端正端正应当由本次可转债持有东说念主承担的其他义务。 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书      在本次可转念公司债券存续时间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券 持有东说念主会议：   （1）公司拟变更《可转债召募说明书》的约定；   （2）公司未能按期支付本次可转债本息；   （3）公司发生减资（因职工持股筹画、股权激励或公司为爱戴公司价值及股 东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、收场或者肯求破产；   （4）担保东说念主（如有）或者担保物（如有）发生紧要变化；   （5）拟变更、解聘债券受托治理东说念主或债券受托治理公约的主要内容；   （6）发生其他对债券持有东说念主权益有紧要本质影响的事项；   （7）拟修改本次可转念公司债券持有东说念主会议规则；   （8）字据法律、行政律例、中国证监会、上海证券交易所及本规则的端正， 应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。      下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：   （1）公司董事会提议；   （2）受托治理东说念主提议；   （3）单独或整个持有本次可转念公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债 券持有东说念主书面提议；   （4）法律、行政律例、中国证监会端正的其他机构或东说念主士。 （四）承销方式及承销期      本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自 2024 年 （五）刊行用度 序号                           名堂             金额（万元） 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转念公司债券召募说明书                           整个                    633.48 注：上述金额为不含税金额，所罕有值保留两位少量，均为四舍五入。 （六）与本次刊行关系的时间安排      本次刊行时间的主要日程表示性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：      日期           交易日                  刊行安排                         网启程演                         原 A 股股东优先配售股权登记日                         刊登《可转债刊行辅导性公告》                         原 A 股股东优先配售认购日（缴付足额资金）                         网上申购（无需缴付申购资金）                         确定网上中签率                         刊登《网上中签率及优先配售结果公告》                         网上申购摇号抽签                         刊登《网上中签结果公告》                         确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）                         保荐东说念主（主承销商）字据网上资金到账情况确定最终配售结果和                         包销金额 注：上述日期为交易日。如联系监管部门要求对上述日程安排进行调养或遇紧要突发事件影 响刊行，公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。 （七）本次刊行证券的上市灵通      本次刊行的证券无持有期限制。刊行扫尾后，本公司将尽快进取海证券交易 所肯求上市交易，具体上市时间将另行公告。 （八）本次可转债的失言牵扯及争议治理机制      刊行东说念主保证按照本召募说明书约定的还本付息安排向可转债持有东说念主偿付本 次债券存续期利息。刊行东说念主与受托治理东说念主任何一方失言，守约方有权依据法律、 律例和规则、召募说明书、受托治理公约根究失言方的失言牵扯。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书   （1）在本次可转债到期、加速了债（如适用）时，刊行东说念主未能偿付到期应 付本金或利息；   （2）刊行东说念主不履行或违背受托治理公约项下的任何承诺或义务（前款 1、所 述失言情形除外）且将对刊行东说念主履行本次可转债的还本付息产生紧要不利影响， 在收受托治理东说念主书面见知，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额 20% 以上的可转债持有东说念主书面见知，该失言在上述见知所要求的合理期限内仍未予纠 正；   （3）刊行东说念主在其金钱、财产或股份上设定担保以致对刊行东说念主就本次可转债 的还本付息才智产生本质不利影响，或出售其紧要金钱等情形以致对刊行东说念主就本 次可转债的还本付息才智产生紧要本质性不利影响；   （4）在债券存续时间内，刊行东说念主发生收场、刊出、废除、歇业、清理、丧失 了债才智、被法院指定接纳东说念主或已出手联系的法律表率；   （5）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、立 法或司法机构或权力部门的指示、法则或敕令，或上述端正的解释的变更导致发 行东说念主在受托治理公约或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   （6）在债券存续时间，刊行东说念主发生其他对本次可转债的按期兑付产生紧要 不利影响的情形。   发生上述所列失言事件时，公司应当承担相应的失言牵扯，包括但不限于按 照本次债券或本期债券召募说明书的约定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/ 或利息以及踟蹰支付本金和/或利息产生的罚息、失言金等，并就受托治理东说念主因 公司失言事件承担联系牵扯形成的损失赐与抵偿。   （1）如果发生上述任一失言事件且该等失言事件一直延续 30 个连气儿交易日 仍未得到纠正，可转债持有东说念主可按可转债持有东说念主会议规则形成灵验可转债持有东说念主 会议决议，以书面方式见知刊行东说念主，告示统统未偿还的本次可转债本金和相应利 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 息，立即到期应付。   （2）在告示加速了债后，如果刊行东说念主选择了下述送礼措施，受托治理东说念主可 字据可转债持有东说念主会议决议关系取消加速了债的内容，以书面方式见知刊行东说念主取 消加速了债的决定： ①受托治理东说念主的合理抵偿要求、用度和开支；②统统迟付的利息；③统统到期应 付的本金；④适用法律允许范围内就踟蹰支付的债券本金和利率算计的利息；   （3）可转债持有东说念主会议作出的关系加速了债、取消或豁免等的决议，须经 出席（包括现场、麇集、通信等方式参加会议）会议并有表决权的可转债持有东说念主 （或可转债持有东说念主代理东说念主）所持未偿还债券面值总额三分之二以上容或方为灵验。   本期债券刊行争议的治理当适用中国法律，所产生的或与关系的任何争议， 着手应在争议各方之间协商治理；协商不成的，应当提交上海仲裁委员会，字据 该会在肯求仲裁时灵验的仲裁规则进行仲裁。 四、本次刊行的关系机构 （一）刊行东说念主 刊行东说念主：     杭州团员顺新材料股份有限公司 法定代表东说念主：   傅昌宝 住所：      浙江省杭州市钱塘新区纬十路389号 估量电话：    0571-82955559 传真：      0571-82955559 董事会书记：   姚双燕 （二）保荐东说念主（主承销商）、受托治理东说念主 称呼：      国泰君安证券股份有限公司 法定代表东说念主：   朱健 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书 住所：        中国（上海）解放贸易试验区商城路618号 估量电话：      021-38676798 传真：        021-38670798 保荐代表东说念主：     赵晋、莫余佳 名堂协办东说念主：     李日旺 名堂承办东说念主：     陈键、陈旭婕、朱松胜、刘学辉、陈睿凡 （三）刊行东说念主讼师 称呼：        浙江金说念讼师事务所 负责东说念主：       王全明 住所：        杭州市西湖区文二路391号西湖国际科技大厦A座9-12层 估量电话：      0571-87006666 传真：        0571-87006661 承办讼师：      吴海珍、田志伟 （四）刊行东说念主司帐师 称呼：        天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：       沃巍勇 住所：        杭州市钱江路1366号华润大厦B座 估量电话：      0571-88216888 传真：        0571-88216999 署名注册司帐师    贾川、许安平、刘小欢 （五）资信评级机构 称呼：        中证鹏元资信评估股份有限公司 法定代表东说念主：     张剑文 住所：        深圳市福田区深南通衢7008号阳光高尔夫大厦3楼 估量电话：      021-51035670 传真：        021-51035670 署名评级东说念主员：    高爽、范俊根 （六）肯求上市的证券交易所 称呼：        上海证券交易所 住所：        上海市浦东南路 528 号证券大厦 估量电话：      021-68808888 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转念公司债券召募说明书 传真：        021-68804868 （七）股份登记机构 称呼：        中国证券登记结算有限牵扯公司上海分公司 住所：        上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保障大厦3楼 估量电话：      021-58708888 传真：        021-58899400 （八）本次可转债的收款银行 收款银行：      中国建设银行上海市分行营业部 住所：        上海市黄浦区淮海中路200号 估量电话：      021-63181818 五、刊行东说念主与本次刊行关系东说念主员之间的关系   扫尾 2023 年 12 月 31 日，国泰君安证券权益客需部自营股东账户持有团员 顺（605166.SH）52，700 股，持股比例约 0.0167%。除前述情形外，公司与本次发 行关系的中介机构偏激负责东说念主、高级治理东说念主员及承办东说念主员之间不存在职何径直或 波折的股权关系或其他利益关系。 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书                  第三节 风险因素 一、与刊行东说念主筹划联系的风险 （一）原材料价钱波动的风险   公司现在主营居品聚酰胺 6 切片坐褥所需的主要原材料为己内酰胺，属石油 化工或煤化工繁衍品，其价钱受国度产业政策、市集供需变化、石油价钱变化等 多种因素的影响。呈文期内，己内酰胺占公司原材料采购总额的比重全体超过 安排和居品售价调养不成灵验诽谤或消化原材料价钱波动的影响，或导致下搭客 户需求波动，从而对公司的坐褥筹划和事迹产生不利影响。 （二）原材料供应汇聚的风险   公司居品主要原材料己内酰胺的坐褥对开荒、时间和治理有较高的要求，主 要坐褥厂商为大型国有企业及部分资金实力较强的大型民营企业，汇聚度较高， 如南京福邦特、中国石化、天辰耀隆、衢州巨化等。呈文期内，刊行东说念主上前五大 供应商采购金额占当期采购总额比例分别为 65.30%、68.33%和 81.97%，采购集 中度较高，在原材料采购方面对主要供应商具有一定依赖性。此外，己内酰胺的 供应还具有较强的筹画性，同期供应商也会依期或不依期对开荒进行停产考验， 导致其可能存在临时性供应不足的情况。如果公司与主要供应商的合作关系发生 紧要不利变化，或者主要供应商的筹划、财务现象出现紧要不利变化，或者主要 供应商发生依期、不依期的坐褥考验等情况，有可能导致公司不成足量、实时、 正常地完结采购，从而影响公司正常的坐褥筹划及筹划事迹。 （三）环保监管、能源管控等政策变化导致的风险   公司坐褥过程中会产生废水、废气及固体废料，公司筹划须盲从多项关系空 气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律律例，并接受国度关系环保部门 的稽查。公司已按照先进的环保理念投资建设了较为完备的三废处理设施，亦在 坐褥工艺及经过上积极探索节能减排的时间和方法。公司严格盲从联系环保法律 律例，呈文期内，公司欺压物排放筹画均达到国度圭臬，未受到环保部门的行政 处罚。但若发生突发事件或在坐褥经过中处理不当，公司仍存在对环境形成一定 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 欺压的可能，从而增多公司在环保治理方面的用度开销。另外，跟着国度制定并 实施更为严格的环保法律律例，公司环保进入将进一步增多，环保成本相应增大， 可能对公司事迹产生一定影响。   此外，公司坐褥过程中需要铺张一定能源，以电力、自然气、蒸汽为主，目 前公司坐褥基地均位于工业区，就近采购园区能源进行坐褥。呈文期内，公司已 积极探索、应用新式节能减排时间和方法。但若改日能源管控政策变化导致能耗 使用受限，将对公司事迹带来一定影响。 （四）治理风险   公司自设立以来，业务规模约束壮大，营业收入逐年普及，同期公司也蓄积 了丰富的适合快速发展的筹划治理警告，治理结构约束完善，形成了灵验的拘谨 机制及里面治理措施，已建立了较相识的筹划治理体系。但跟着公司主营业务的 约束拓展、居品结构的优化和居品种类的拓展，尤其是本次刊行召募资金到位后， 公司金钱规模、业务规模、治理机构等都将进一步扩大，这将对公司的政策筹划、 组织机构、里面收敛、运营治理、财务治理等方面建议了更高要求，与此对应的 公司筹划行动、组织架构和治理体系亦将趋于复杂。如果公司不成实时适合成本 市集的要乞降公司业务发展的需要当令调养和优化治理体系，并建立灵验的激励 拘谨机制，永恒而言，公司将靠近一定的筹划治理风险。 （五）产能彭胀措施不足以相沿公司需求的风险   呈文期内，公司主营居品尼龙 6 切片产能利用率延续保持在较高水平；2020 年下半年下流市集需求回暖，客户采购订单增多。自然公司积极野心募投名堂拟 扩大尼龙 6 切片产能，但新坐褥线预计需要 2 年及以上的建设期，短期内无法形 成新增灵验产能。为充分把合手市集机遇，增多对客户的供货才智，公司通过租出 外部坐褥线等方式在短期内普及了居品供应才智，以增多市集占有率。   自然现在公司通过租出坐褥线在短期内弥补了产能不足的情况，但存在租出 关系中断而导致短期内供货才智下降，产能彭胀不足以相沿公司需求的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司           可转念公司债券召募说明书 二、与行业联系的风险 （一）行业周期性波动的风险   公司现在主要从事尼龙 6 切片的筹划业务，所处行业具有周期性波动的特 点。该行业的周期性主要受两方面因素影响：一是行业产能，二是原材料己内酰 胺的价钱。具体来说，如果行业产能增幅大于下流市集需求增幅，就会出现供大 于求，行业景气度下降，企业产能彭胀需求放缓，跟着下流需求的增长，行业产 能缓缓均衡直至短缺，进而进入新的一轮景气周期。此外，聚酰胺 6 切片原料成 本占比较大，己内酰胺的价钱波动径直影响聚酰胺 6 切片居品售价，进而影响下 游需求。如果己内酰胺价钱处于市集高位，则下流需求受到禁绝，聚酰胺 6 切片 行业景气度下降；如果己内酰胺处于市集低位，则下流需求上升，聚酰胺 6 切片 行业景气度上升。因此，聚酰胺 6 切片行业的景气度取决于上述两因素的叠加情 况，低产能、原材料廉价钱，行业景气度相对较高，高产能、原材料高价钱，行 业景气度相对较低。若行业周期波动导致景气度下降，则会影响公司营业收入和 利润的增速，顶点情况下甚而会导致公司利润同比减少。 （二）行业竞争加重的风险   我国聚酰胺 6 切片行业竞争充分。频年来，虽因行业竞争、时间更迭等因素 有部分产能退出，但行业内最初企业一直约束扩大坐褥规模。跟着行业竞争的深 入，有行业著明度和相应研发实力的企业才能建立自身的竞争上风，开脱低成本 竞争局面，完结互异化竞争政策，最终赢得延续发展的才智。   改日，若公司不成在居品的功能秉性上延续创新，保持居品较高的质料及良 好的市集口碑，或者行业全体产能大幅增多，供过于求形成恶性竞争，则难以保 持销售的稳步增长和市集份额的延续普及，从而影响公司筹划事迹，甚而导致业 绩同比下降。 （三）下流市集需求波动的风险   公司主要居品为各品类的聚酰胺 6 切片，是尼龙工业中贯穿化工原料和下流 应用的中间体，平素应用于服装、汽车、电子、薄膜等多个畛域，对应的下流市 场触及民用纺丝、工业纺丝、电子元器件、汽车工业、包装工业等多个结尾行业， 该等行业与宏不雅经济估量较为紧密。公司的筹划事迹同下流行业的发展现象有着 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 密切的联动关系。如果改日众人经济发生较大波动，我国的经济增速延续放缓， 影响了下流行业的需求，会对公司的筹划情况形成不利影响，进而影响公司的盈 利才智。 （四）下流应用畛域外销国度入口政策变化的风险   公司主要居品平素应用于服装、汽车、电子、薄膜等多个畛域，其中部分应 用畛域（如服装等民用纤维畛域）受出口市集的影响较大，如对应出口国度入口 政策变化，将导致公司下流市集需求波动，从而传导至公司所处的聚酰胺 6 切片 行业，对公司事迹带来负面影响。自然公司呈文期内居品较为紧俏，市集需求量 较大，在公司约束扩大产能的情况下仍保持 100%支配的产能利用率，但因中好意思 贸易摩擦等导致下流需求预期波动，将对公司居品单元毛利带来负面影响。若中 好意思之间或我国与其他国度贸易摩擦增多或升级，且直战斗及公司下流居品的出口， 则有可能对公司筹划事迹产生不利影响。 三、财务风险 （一）主营业务毛利大幅波动的风险   公司呈文期内主营业务的毛利分别为 41，222.21 万元、37，685.51 万元和 原材料价钱波动、居品结构调养等因素影响，同期主营业务毛利率分别为 7.81%、 下流需求波动等多方面影响，其华夏材料短期内大幅下落将径直影响公司居品毛 利，市集竞争和下流需求趋紧均会影响公司加工费利率空间，导致公司居品毛利 出现波动。改日，如出现原材料价钱短期剧烈波动、下流需求变动等，将导致公 司居品毛利率出现较大幅度波动。 （二）偿债风险   呈文期内，受益于下流需求增长、自身居品质料上风及同行业部分过时产能 的冉冉出清等影响，公司现有坐褥线的产能利用率较高，筹划规模缓缓扩大，且 需要进一步进入资金建设新产能，以得志日益增长的市集需求。自然公司完结了 初度公开刊行股票并上市及上次公开刊行可转念公司债券，一定程度缓解了扩大 筹划和建设新产能所需的资金压力，但若公司坐褥筹划情况发生较大的不利变化， 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转念公司债券召募说明书 影响公司居品的正常销售和资金盘活，则可能导致公司靠近较大的偿债风险。 （三）存货跌价的风险    公司主要选择以销定产的坐褥模式，期末存货主若是字据客户订单或坐褥计 划安排坐褥及发货所需的库存商品、发出商品及原材料。全体而言，公司的存货 规模呈现下降趋势，呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、    公司主要字据订单情况、坐褥筹画及原材料供应预期调养主要存货的库存水 平，且公司的凹凸游价钱传导机制较为较着，原材料采购价钱的变动能较为灵验 地响应到产成品销售价钱当中，因此呈文期内公司计提存货跌价准备金额较小， 于呈文期各期分别计提了 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万元存货减值准备。但 若改日原材料和主要居品售价在短期内大幅下降，导致存货的可变现净值低于账 面价值，仍可能出现有货跌价、需要计提减值准备的风险，从而影响公司利润水 平。 四、时间东说念主才流失及核心时间配方失密的风险    尼龙 6 切片行业的东说念主才需要较长时间的专科培训和实践警告蓄积。公司自成 立以来一直十分看重研发团队的建设，通过引进专科时间东说念主才、鼓励产学研合作 和完善研发激励机制，如故培养出一支强有劲的研发军队。但是跟着尼龙 6 切片 行业的进一步发展，新址品的研发引申和公司的扩大都会增多专科东说念主才需求，提 高对东说念主才的竞争和东说念主力成本，也可能使公司靠近核心时间东说念主员流失的风险。    另一方面，公司的居品配方、坐褥工艺是糊口发展并赢得市集最初地位的基 础，约束研发和掌合手特有的配方、得志不同客户的互异化需求是公司普及核心竞 争力的要害。尽管公司如故选择了灵验的激励和拘谨机制、同核心时间东说念主员订立 守秘合同、建立时间防火墙轨制等方式尽可能防御个别东说念主对公司核心时间的把持， 但仍有可能发生因时间东说念主员违背端正坏心表现居品配方或因不梗直竞争被他东说念主 盗用的情况，从而使公司靠近核心时间配方失密的风险，导致公司时间上风受到 削弱。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 五、召募资金投资名堂风险 （一）募投名堂实施的市集环境及筹划风险   公司本次召募资金投资名堂是基于当前产业政策、市集环境、时间发展趋势 和尼龙联系产业远景等因素作念出的。投资名堂自然经过了矜重、充分的可行性研 究论证，但是在名堂实施过程中，可能出现宏不雅政策和市集环境发生不利变动、 行业竞争加重、时间水平发生紧要更迭和联系产业发展不足预期等不可预念念因素， 可能会对募投名堂胜利实施和公司预期收益形成不利影响。 （二）募投名堂实施受到国度及地区能源耗用及环保政策影响的风险   字据当前法律律例及公司呈文期内能耗及治理水平，召募资金投向稳妥联系 产业政策。但跟着我国政府节能减排政策等产业政策及环保政策力度的约束加强， 相枢纽能、减排圭臬可能会发生变化。届时，若募投名堂不稳妥节能、减排圭臬， 募投名堂可能会靠近被要求整改的风险，进而对募投名堂胜利实施带来不利影响。 （三）新增产能消化的风险   本次募投名堂投产并达到想象产能后，刊行东说念主尼龙 6 切片产能将进一步增 加，并新增尼龙 66 切片产能。尽管刊行东说念主如故过充分的市集调研和可行性论证， 具备实施本次募投名堂的时间、市集等条件，但新增产能的消化需要依托改日市 场需求的延续增长和刊行东说念主理续的市集开发。若改日受宏不雅经济波动、国度政策 调养、市集竞争加重等因素的影响，市集需求的增长或市集开发情况不足预期， 将使刊行东说念主靠近新增产能不成完全消化的风险，进而对本次募投名堂的效益完结 以及刊行东说念主全体筹划事迹产生不利影响。 （四）新增固定金钱折旧的风险   字据刊行东说念主本次召募资金投资名堂筹划，名堂建成后，公司固定金钱规模将 出现较大幅度增多，相应的年折旧用度也将大幅增多。自然本次召募资金投资项 目预期效益风雅，名堂胜利实施后预计效益好像较好地消化新增固定金钱折旧的 影响，但由于影响召募资金投资名堂效益完结的因素较多，若因募投名堂实施后， 市集环境等发生紧要不利变化，导致召募资金投资名堂产奏效益的时间晚于预期 或试验效益低于预期水平，则新增固定金钱折旧将对刊行东说念主改日的盈利情况产生 较大影响。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 六、与本次可转念公司债券刊行联系的主要风险 （一）可转债转股后原股东权益被摊薄风险   公司本次可转债刊行召募资金主要用于“年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂” 和“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂”，该投资名堂将在可转债存续期内 缓缓产生收益。本次可转债刊行后，若债券持有东说念主在进入转股期之后的较短时间 内将大部分或全部可转债转念为公司股票，则公司可能靠近每股收益、净金钱收 益率因股本扩大而被摊薄的风险，且上市公司股东也将靠近其享有的权益、持有 股份的表决权比例因此被摊薄的风险。   同期，由于本次可转债设有转股价钱向下修正要求，在可转债存续时间，当 公司股票价钱触及事先设定的条件时，公司董事会有权向下修蓝本次可转债的转 股价钱。转股价钱向下修正可能导致原股东按持股比例享有的权益被进一步摊薄， 公司每股收益和净金钱收益率也将有可能被进一步摊薄。 （二）本息兑付风险   在可转念公司债券存续期限内，公司需对未转股的可转念公司债券偿付利息 及到期时兑付本金。此外，在可转念公司债券触发还售条件时，若投资者期骗回 售权，则公司将在短时间内靠近较大的现款开销压力，对企业坐褥筹划产生负面 影响。因此，若公司筹划事迹不达预期，不成从预期的还款来源赢得满盈资金， 公司的本息兑付资金压力将上升，可能影响公司对可转念公司债券本息的按时足 额兑付，以及大意投资者回售时的兑付才智。 （三）可转债价钱波动的风险   可转债看成一种具有债券秉性且附有股票期权的羼杂型证券，其二级市集价 格受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回要求、回售要求 和向下修正要求、投资者的预期等诸多因素的影响，持有可转债的投资者需具备 一定的专科常识和市集判断才智。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现颠倒波动或与 其投资价值偏离的表象，从而可能使投资者碰到损失。为此，公司提醒投资者必 须充分意志债券市集和股票市集中存在的波动风险，以便作出合理的投资决策。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 （四）本次可转债转股的联系风险   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要靠近以下与转股联系的风险： 司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如果公 司期骗有条件赎回的要求，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者面 临可转债存续期镌汰、改日利息收入减少的风险。 债券存续时间，当公司股票在职意连气儿 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正有筹画。公 司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时，结合伙票市集情况、公司业务发 展和财务现象等因素，空洞分析并决定是否向股东大会提交转股价钱向下修正方 案，公司董事会并不势必向股东大会建议转股价钱向下修正有筹画。因此，改日在 可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转债的投资者可能靠近公司董事会 不足时建议或不建议转股价钱向下修正议案的风险。 票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可向下修正转股价钱。但由于 转股价钱向下修正可能对原股东按持股比例享有的权益，以及公司净金钱收益率、 每股收益均会产生一定的摊薄作用，因此存在转股价钱向下修正议案未能通过股 东大会批准的风险。 影响。即使公司向下修正转股价钱，但本公司股票价钱仍有可能延续低于转股价 格及修正后的转股价钱，导致本次可转债的转股价值发生紧要不利变化，并进而 可能导致出现可转念公司债券在转股期内回售或持有到期不成转股的风险。 （五）信用评级变化的风险   中证鹏元对本次可转念公司债券进行了评级，公司主体永恒信用品级为 “AA-”，评级预计相识，本次可转念公司债券信用品级为“AA-”。在本期债 券存续期限内，中证鹏元将延续关注公司筹划环境的变化、筹划或财务现象的重 大事项等因素，出具追踪评级呈文。如果由于公司外部筹划环境、自身或评级标 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转念公司债券召募说明书 准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级品级发生不利变化，增多投资风险。 七、在多种风险叠加的顶点情况下出现刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而亏蚀的风险    呈文期各期，公司营业收入分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 万元和 24，008.10 万元，有所下降。    公司行业凹凸游发展趋势对公司业务具有重要影响。倘若改日政策环境紧要 变化、原材料大幅波动、行业景气度下降或者其他方面出现延续不利的变化，将 对公司盈利情况产生较大不利影响，公司可能存在刊行上市当年营业利润比上年 下滑 50%以上、甚而亏蚀的风险。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                  可转念公司债券召募说明书                    第四节 刊行东说念主基本情况 一、本次刊行前的股本总额及前十名股东的持股情况       扫尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主股权结构情况如下：                                                              单元：股              股份类别                      持股数目                 比例              有限售条件股                                 -              -              无穷售条件股                       315，565，047        100.00%              股份总额                         315，565，047        100.00% 注：扫尾呈文期末（2023 年 12 月 31 日）总股本为 315，565，047 股。公司于 2022 年 3 月 7 日刊行的上次可转债自 2022 年 9 月 13 日起进入转股期，呈文期后，公司总股本因部分可转 债转股而发生少量变动，尚未办理工商变更登记。       扫尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                              单元：股                                                            持有有限售条 序号             股东称呼               持股数目          持股比例                                                            件的股份数目        中国工商银行股份有限公司－交银施        罗德趋势优先羼杂型证券投资基金        中兵慧明投资基金治理（珠海）有限        （有限合伙）        兴业银行股份有限公司－天弘多元收        益债券型证券投资基金        阳光金钱－工商银行－主动配置二号        金钱治理居品               整个                  143，366，047    45.42%            - 注：永昌控股及永昌新材料为公司主要股东，傅昌宝为公司试验收敛东说念主。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书 二、公司组织结构及主要对外投资情况 （一）公司组织结构图                                 股东大会            政策委员会                                   监事会            提名委员会                   董事会                                                   董事会书记           薪酬与考核委员会                                    总司理            审计委员会                                                         研发中心                        东说念主                          技             研        证  内    营    采     办     力   财        生        质    术       市     发        券  审    销    购     公     资   务        产        检    开       场     管        事  部    部    部     室     源   部        部        办    发       部     理        务                        部                          部             办        部                                聚                                          仓                                合                                          储                                车                                          办                                间 （二）公司对其他企业的重要权益投资情况      扫尾本召募说明书签署日，刊行东说念主领有全资或控股子公司 6 家（包括 1 家二 级子公司），无参股子公司。公司对其他企业权益投资如下：   公司简称         主要筹划地           注册地               业务性质          持股比例  团员顺特种         浙江省杭州市      浙江省杭州市                 销售                100.00%  常德团员顺         湖南省常德市      湖南省常德市                 坐褥                100.00%  团员顺鲁化         山东省枣庄市      山东省枣庄市                 坐褥                51.00%  山东团员顺         山东省淄博市      山东省淄博市                 坐褥           100.00%[注 1]  团员顺国际          中国香港       中国香港                   销售                100.00%                                          团员顺鲁化全资子   团员顺经贸       山东省枣庄市       山东省枣庄市   销售   公司，公司波折持                                          股 51.00% 注 1：字据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 国天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%； 注 2：山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 日刊出。 公司称呼        杭州团员顺特种材料科技有限公司 注册地和主要坐褥             浙江省杭州钱塘新区临江工业园区纬十路 389 号 筹划地 成立日期        2019 年 10 月 23 日 法定代表东说念主       傅昌宝 注册成本        5，100.00 万元东说念主民币 实成绩本        5，100.00 万元东说念主民币             时间开发、坐褥：尼龙 6 新材料；销售：原材料（己内酰胺）及本公             司坐褥的居品；货色或时间收支口（国度禁绝或触及行政审批的货色 筹划范围             和时间收支口除外）**（照章须经批准的名堂，经联系部门批准后方             可开展筹划行动） 统一社会信用代码    91330100MA2H00UX7H 股权结构        刊行东说念主径直持有其 100.00%股权 主营业务        销售尼龙 6 新材料及原材料己内酰胺    最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                           单元：元            名堂                       2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                      1，239，227，236.56            净金钱                                         96，627，281.77           营业收入                                      1，853，782，381.60            净利润                                          3，266，494.59 公司称呼        常德团员顺新材料有限公司 注册地和主要坐褥             湖南省常德经济时间开发区有德路 166 号 筹划地 成立日期        2020 年 12 月 7 日 法定代表东说念主       毛新华 注册成本        20，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        11，700.00 万元东说念主民币             合成纤维单（团员）体的制造、研发与销售；通用仓储；普通货色             说念路运输；贸易代理及收支口贸易（国度限制公司筹划或禁绝收支 筹划范围             口的商品和时间除外）；通用开荒、专用开荒、仪器相貌、电子产             品（不含电子出书物）的销售；新材料时间开发、商讨、交流、转 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书             让、引申做事；环保、节能的投资（限以自有正当资金（金钱）对             外投资，不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面对特             定对象开展受托金钱治理等金融业务）。（照章须经批准的名堂，             经联系部门批准后方可开展筹划行动） 统一社会信用代码    91430700MA4RXLQG2B 股权结构        刊行东说念主径直持有其 100.00%股权 主营业务        坐褥尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                            单元：元            名堂                       2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                        273，540，548.26            净金钱                                        125，243，024.80         营业收入                                          401，768，128.46            净利润                                          2，634，048.65 公司称呼        山东团员顺鲁化新材料有限公司 注册地和主要坐褥             山东省枣庄市滕州市木石镇鲁南高技术化工园区 筹划地 成立日期        2020 年 12 月 11 日 法定代表东说念主       傅昌宝 注册成本        40，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        40，000.00 万元东说念主民币             一般名堂：合成材料销售；合成材料制造（不含危急化学品）；新材             料时间引申做事；化工居品销售（不含许可类化工居品）（除照章须 筹划范围        经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展筹划行动）许可名堂：货             物收支口；时间收支口；收支口代理（照章须经批准的名堂，经联系             部门批准后方可开展筹划行动，具体筹划名堂以审批结果为准） 统一社会信用代码    91370481MA3UKMYU00             刊行东说念主径直持有其 51.00%股权，兖矿鲁南化工有限公司持有其 股权结构        35.00%股权，温州君丰治理合伙企业（有限合伙）持有其 14.00%股             权 主营业务        坐褥尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                            单元：元            名堂                       2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                      1，282，478，921.31 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书            名堂                         2023 年 12 月 31 日/2023 年度            净金钱                                          438，004，369.67          营业收入                                          1，326，173，592.81            净利润                                           41，370，811.00 公司称呼        山东团员顺新材料有限公司 注册地和主要坐褥             山东省淄博市临淄区金山镇皆鲁化工区翔晖路西工业园中路以南 筹划地 成立日期        2020 年 12 月 22 日 法定代表东说念主       傅永宾 注册成本        20，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        9，279.34 万元东说念主民币             一般名堂：时间做事、时间开发、时间商讨、时间交流、时间转让、             时间引申；新材料时间引申做事；新材料时间研发；工程和时间商酌             和试验发展；化工居品坐褥（不含许可类化工居品）；（除照章须经 筹划范围             批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展筹划行动）许可名堂：货色             收支口；时间收支口；（照章须经批准的名堂，经联系部门批准后方             可开展筹划行动，具体筹划名堂以审批结果为准） 统一社会信用代码    91370305MA3UNADK9K 股权结构        刊行东说念主径直持有其 100.00%股权[注] 主营业务        尚未开展试验筹划 注：字据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中国 天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                              单元：元            名堂                         2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                           88，389，375.83            净金钱                                           88，178，080.35          营业收入                                                          -            净利润                                            -3，094，844.12 公司称呼        团员顺国际（香港）有限公司 英文名         JHS INTERNATIONAL (HONG KONG) LIMITED             UNIT A1-07， 6/F HANG FUNG IND， BLDG PHASE 1， 2G HOK YUEN 注册地             ST， HUNG HOM， KL 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转念公司债券召募说明书 成立日期        2023 年 4 月 13 日 刊行股本        100.00 万港元（100.00 万股） 筹划范围        销售尼龙 6、尼龙 66、特种尼龙、己内酰胺，收支口贸易 登记证号码       75229631-000-04-23-6 股权结构        刊行东说念主径直持有其 100.00%股权 主营业务        销售尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            名堂                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                             53，797，127.56            净金钱                                             -1，823，134.85         营业收入                                               41，458，763.44            净利润                                             -1，823，134.85 公司称呼        山东团员顺鲁化经贸有限公司 注册地和主要坐褥    山东省枣庄市滕州市木石镇鲁南高技术化工园区（山东团员顺鲁化新 筹划地         材料有限公司院内） 成立日期        2023 年 4 月 27 日 法定代表东说念主       李晓光 注册成本        5，000.00 万元东说念主民币 实成绩本        619.00 万元东说念主民币             一般名堂：化工居品销售（不含许可类化工居品）；专用化学居品销             售（不含危急化学品）；合成材料制造（不含危急化学品）；合成材 筹划范围        料销售；货色收支口；收支口代理；贸易经纪；产业用纺织制成品制             造；产业用纺织制成品销售。（除照章须经批准的名堂外，凭营业执             照照章自主开展筹划行动） 统一社会信用代码    91370481MACHJDQB9M             刊行东说念主波折持有其 51.00%股权（团员顺鲁化径直持有其 100.00%股 股权结构             权） 主营业务        销售尼龙 6 新材料   最近一年的主要财务数据如下（经天健所审计）：                                                               单元：元            名堂                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                             11，931，740.46            净金钱                                              5，588，537.91 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书            名堂                         2023 年 12 月 31 日/2023 年度         营业收入                                             27，999，279.47          净利润                                               -601，462.09 三、控股股东、试验收敛东说念主基本情况 （一）公司试验收敛结构   公司自上市以来，收敛权未发生变化。扫尾本召募说明书签署日，主要股东 一直为永昌控股、永昌新材料和傅昌宝，分别持有公司 19.08%、11.05%和 4.75% 股权，不存在控股股东；自然东说念主傅昌宝径直持有公司 4.75%股权，通过其全资控 制的永昌控股、永昌新材料两家企业波折持有公司 30.13%股权，整个收敛公司 构如下：   扫尾本召募说明书签署日，首发限售股均已解禁。 （二）公司主要股东情况 公司称呼            温州永昌控股有限公司 注册地址            乐清市清江镇工业区（三塘村） 成立日期            1995 年 8 月 8 日 法定代表东说念主           傅昌宝 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书 注册成本             3，218.00 万元东说念主民币 实成绩本             3，218.00 万元东说念主民币                  一般名堂：控股公司做事；工业自动收敛系统安设销售；工业自动                  收敛系统安设制造；非居住房地产租出；金属材料销售；企业治理                  商讨（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展筹划活 筹划范围                  动）。许可名堂：时间收支口；货色收支口（照章须经批准的名堂，                  经联系部门批准后方可开展筹划行动，具体筹划名堂以审批结果                  为准） 统一社会信用代码         91330382256027637F 股权结构             傅昌宝持股 100.00% 主要业务             股权投资（以持有刊行东说念主股份为主）；巨额商品贸易                  扫尾呈文期末，永昌控股的主要金钱为股权投资（以径直持有和 主要金钱的规模及散布       通过永昌新材料波折持有的刊行东说念主股权为主）、地盘、房屋建筑                  物   最近一年的主要财务数据如下（母公司报表）：                                                              单元：元            名堂                           2023 年 12 月 31 日/2023 年度            总金钱                                          265，470，497.13            净金钱                                           81，062，885.02         营业收入                                            108，617，021.46            净利润                                           14，971，853.99 公司称呼             海南永昌新材料有限公司                  海南省澄迈县老城镇老城开发区南一环路 600 米处南侧海南生态 注册地址                  软件园 C 地块一期 C02 栋 成立日期             1999 年 4 月 14 日 法定代表东说念主            傅昌宝 注册成本             3，800.00 万元东说念主民币 实成绩本             3，800.00 万元东说念主民币                  许可名堂：货色收支口；时间收支口（照章须经批准的名堂，经相                  关部门批准后方可开展筹划行动）一般名堂：有色金属合金销售；                  金属材料销售；电子居品销售；电子元器件制造；有色金属合金制 筹划范围             造；金属材料制造；非居住房地产租出；工业自动收敛系统安设销                  售；塑料成品销售；合成纤维销售；针纺织品及原料销售；化工产                  品销售（不含许可类化工居品）；建筑粉饰材料销售（除许可业务                  外，可自主照章筹划法律律例非禁绝或限制的名堂） 统一社会信用代码         91330382712576518Y 股权结构             永昌控股持股 55.50%，傅昌宝持股 44.50% 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 主要业务            股权投资（以持有刊行东说念主股份为主）；有色金属贸易                 扫尾呈文期末，永昌新材料的主要金钱为股权投资（以所持有的 主要金钱的规模及散布                 刊行东说念主股权为主）   最近一年的主要财务数据如下（母公司报表）：                                                         单元：元           名堂                   2023 年 12 月 31 日/2023 年度           总金钱                                      247，165，522.67           净金钱                                      149，933，552.32           营业收入                                     275，293，250.80           净利润                                       64，691，622.47 （三）公司试验收敛东说念主基本情况   公司试验收敛东说念主为傅昌宝先生，男，1969 年 12 月诞生，中国国籍，领有澳 大利亚永久居留权，大专学历，曾任浙江省乐清市第十三、十四届东说念主大代表。1995 年 8 月于今，历任温州永昌控股有限公司实行董事兼总司理、海南永昌新材料有 限公司实行董事兼总司理等；2002 年 10 月至 2016 年 8 月，任杭州永昌实业有 限公司实行董事兼总司理；2015 年 5 月于今，任东莞宇球电子股份有限公司董 事；2020 年 11 月至 2023 年 8 月，任杭州聚丰企业治理有限公司实行董事兼总 司理；2013 年 11 月，团员顺有限成立，自成立至 2016 年 3 月任有限公司阶段 董事长；2016 年 3 月于今，任股份公司董事长。 （四）公司试验收敛东说念主对其他企业的投资情况   扫尾本召募说明书签署日，除永昌控股、永昌新材料、团员顺偏激子公司外， 试验收敛东说念主收敛的其他企业如下：                                                      单元：万元        公司称呼          与刊行东说念主的关联关系       注册成本            试验业务 内蒙古团员顺新材料有限公司        永昌控股收敛的企业         50，000.00    无试验筹划   此外，公司试验收敛东说念主傅昌宝还持有永昌实业 50%股权：                                                      单元：万元    公司称呼            与刊行东说念主的关联关系         注册成本            试验业务 杭州永昌实业有限公司       试验收敛东说念主理有 50.00%股权         500.00     房屋出租   除上述企业外，公司试验收敛东说念主及主要股东投资的其他企业的情况如下：       杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书                                                      单元：万元          公司称呼        与刊行东说念主的关联关系        出资额            试验业务       东莞市宇正创业投资合                    试验收敛东说念主参股 4.22%的企业    5，300.00      投资       伙企业（有限合伙）       （五）控股股东、试验收敛东说念主理有的刊行东说念主股份质押情况         扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司主要股东永昌控股、永昌新材料及试验收敛       东说念主傅昌宝整个质押 1，977.00 万股公司股份，占其所持公司股份比例为 17.96%，       占公司总股本比例为 6.26%；该质押系傅昌宝、永昌控股、永昌新材料、万泓、       金建玲、王维荣为公司上次公开刊行可转债所提供的担保，试验由永昌控股以其       持有的 1，977.00 万股团员顺股票进行开动质押的方式履行。除此之外，永昌新材       料、永昌控股、傅昌宝不存在其他股份质押、冻结情况。       四、呈文期内公司、控股股东、试验收敛东说念主、董事、监事、高级治理       东说念主员、其他核心东说念主员作出的重要承诺偏激履行情况       （一）本次刊行前作出的重要承诺及履行情况         呈文期内，公司及主要股东永昌控股和永昌新材料、试验收敛东说念主、董事、监       事、高级治理东说念主员不存在未履行向投资者作出的公开承诺的情形。联系承诺内容       及履行情况如下：                                           承诺奏效               履行 承诺方                主要承诺内容                             承诺期限                                            时间                情况                          股份限售的承诺        理本东说念主在公司初度公开刊行前所径直或波折持有的公司股份，        也不由公司回购该部分股份。        盘价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送股、        成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调养，下        同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日 试验控                                       2020 年 6           正常        后第一个交易日）收盘价低于刊行价的情形，本东说念主所持公司股                    永恒灵验  制东说念主                                        月 18 日            履行        票的锁依期限自动延长 6 个月，且不因职务变更或去职等原因        而散伙履行。        上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或上        海证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁依期届满        后的两年内，本东说念主与本东说念主收敛的温州市永昌贸易有限公司、温        州永昌控股有限公司三方整个通过上海证券交易所汇聚竞价交       杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书                                           承诺奏效              履行 承诺方                主要承诺内容                            承诺期限                                            时间               情况        易、巨额交易平台减持公司股份的总额不得超过公司股份总额        的 10%，且减持公司股份的价钱不得低于刊行价。在本东说念主担任        公司董事、监事、高级治理东说念主员时间，每年转让的股份不超过        本东说念主径直或波折持有公司股份总额的 25%；离任后半年内，不        转让本东说念主径直或波折持有的公司股份。        市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交易所        《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实施细        则》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持        和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券交易        所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之处，        本东说念主将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正实行。        治理本公司在刊行东说念主初度公开刊行前所径直或波折持有的刊行        东说念主股份，也不由刊行东说念主回购该部分股份。        的收盘价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送        股、成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调        整，下同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则        为该日后第一个交易日）收盘价低于刊行价的情形，本公司所        持刊行东说念主股票的锁依期限自动延长 6 个月。        过上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或 主要股    上海证券交易所允许的其他方式减持刊行东说念主股份。上述锁依期        2020 年 6          正常                                                      永恒灵验  东     届满后的两年内，温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有         月 18 日           履行        限公司与傅昌宝三方整个通过上海证券交易所汇聚竞价交易、        巨额交易平台减持刊行东说念主股份的总额不得超过刊行东说念主股份总额        的 10%，且减持刊行东说念主股份的价钱不得低于刊行价。        《上市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交        易所《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实        施确信》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、        减持和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之        处，本公司将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上        海证券交易所自律性表率的端正实行。        东说念主治理本东说念主在公司初度公开刊行前所径直或波折持有的公司股        份，也不由公司回购该部分股份。 持有公    2、若公司上市后 6 个月内发生公司股票连气儿 20 个交易日的收 司股份    盘价均低于刊行价（若刊行东说念主股票在此时间发生派息、送股、  的董    成本公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调养，下                   永恒灵验                                            月 18 日           履行 事、高    同），或者上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日  管     后第一个交易日）收盘价低于刊行价的情形，本东说念主所持公司股        票的锁依期限自动延长 6 个月，且不因职务变更或去职等原因        而散伙履行。       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                                         承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                           承诺期限                                          时间               情况        上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或上        海证券交易所允许的其他方式减持公司股份，且上述锁依期届        满后的两年内，本东说念主减持公司股份的价钱不得低于刊行价。在        本东说念主担任公司董事、监事、高级治理东说念主员时间，每年转让的股        份不超过本东说念主径直或波折持有公司股份总额的 25%；离任后半        年内，不转让本东说念主径直或波折持有的公司股份。        市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交易所        《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实施细        则》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持        和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券交易        所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之处，        本东说念主将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正实行。        东说念主治理本东说念主在公司初度公开刊行前所径直或波折持有的公司股        份，也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或上        海证券交易所允许的其他方式减持公司股份。在本东说念主担任公司        董事、监事、高级治理东说念主员时间，每年转让的股份不超过其直 持有公    接或波折持有公司股份总额的 25%；离任后半年内，不转让直 司股份    接或波折持有的公司股份。                                永恒灵验                                          月 18 日           履行 的监事    3、除此之外，本东说念主还将严格盲从中国证券监督治理委员会《上        市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交易所        《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实施细        则》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持        和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券交易        所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之处，        本东说念主将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正实行。                     上市后三年内相识股价的承诺        在公司触及相识股价措施的启动条件时，如公司、公司试验控        制东说念主、董事（不含寂静董事）、高级治理东说念主员未按上述要求采 公司及    取相识股价的具体措施，公司、公司试验收敛东说念主、董事（不含 试验控    寂静董事）、高级治理东说念主员承诺接受以下拘谨措施：  制东说念主    （1）公司、公司试验收敛东说念主、董事（不含寂静董事）、高级管 （包括    理东说念主员将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未 其收敛    选择上述相识股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投 且持有    资者说念歉。                            2020 年 6          正常 公司股    （2）自相识股价措施的启动条件触发之日起，公司董事会应在      月 18 日           履行 份的企    5 个交易日内召开董事会会议，并实时公告将选择的具体措施 业）、    并履行后续法律表率。董事会不履行上述义务的，全体董事以 非寂静    上一年度薪酬为限对股东承担抵偿牵扯。 董事、    （3）试验收敛东说念主负有增持股票义务，但未按端正建议增持筹画  高管    和（或）未试验实施增持筹画的，公司有权责令试验收敛东说念主在        限期内履行增持股票义务。试验收敛东说念主仍不履行的，每违背一        次，应向公司按如下公式测算支付现款补偿：试验收敛东说念主最低       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                                          承诺奏效              履行 承诺方                主要承诺内容                           承诺期限                                           时间               情况        增持金额（东说念主民币 500 万元）减去其试验增持股票金额（如        有）。试验收敛东说念主拒不支付现款补偿的，公司有权扣减其应向        试验收敛东说念主支付的现款分成，试验收敛东说念主屡次违背上述端正        的，现款补偿金额累蓄意计。        （4）公司董事（不含寂静董事）、高级治理东说念主员负有增持股票        义务，但未按端正建议增持筹画和（或）未试验实施增持筹画        的，公司有权责令董事（不含寂静董事）、高级治理东说念主员在限        期内履行增持股票义务。公司董事（不含寂静董事）、高级管        理东说念主员仍不履行，应向公司按如下公式测算支付现款补偿：每        名董事、高级治理东说念主员最低增持金额（上年度现款薪酬总和的        立董事）、高级治理东说念主员拒不支付现款补偿的，公司有权扣减        其应向该董事、高级治理东说念主员支付的薪酬。        公司董事（不含寂静董事）、高级治理东说念主员拒不履行端正的股        票增持义务情节严重的，试验收敛东说念主、董事会、监事会、半数        以上的寂静董事有权提请股东大会容或更换联系董事，公司董        事会有权解聘联系高级治理东说念主员。        公司在初度公开刊行并上市后三年内新礼聘的董事（不含寂静        董事）、高级治理东说念主员亦应当盲从上述对于公司董事（不含独        立董事）、高级治理东说念主员的义务及牵扯的端正，且须在公司正        式礼聘之前签署与前述相识股价措施联系的承诺函，不然不得        礼聘为公司董事、高级治理东说念主员。公司及公司试验收敛东说念主、现        有董事、高级治理东说念主员将促使该新礼聘的董事、高级治理东说念主员        字据前述相识股价措施联系要求作出承诺。                   主要股东的持股意向及减持意向的承诺        份，本东说念主将严格盲从已作出的股份锁定承诺，在锁依期内，不        转让或者奉求他东说念主治理本东说念主在公司初度公开刊行前所径直或间        接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或上        海证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁依期届满        后的两年内，本东说念主与本东说念主收敛的温州市永昌贸易有限公司、温        州永昌控股有限公司三方整个通过上海证券交易所汇聚竞价交        易、巨额交易平台减持公司股份的总额不得超过公司股份总额        的 10%，且减持公司股份的价钱不得低于刊行价（若公司股份 试验控                                      2020 年 6          正常        在该时间内发生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事                  永恒灵验  制东说念主                                       月 18 日           履行        项的，刊行价应相应调养）。        减持价钱等方面盲从联系法律、行政律例、部门规章、表恣意        文献以及上海证券交易所规则端正，包括但不限于：        （1）在职意连气儿 90 日内，选择汇聚竞价交易方式减持股份的        总额不得超过公司股份总额的 1%；        （2）在职意连气儿 90 日内，选择巨额交易方式减持股份的总额        不得超过公司股份总额的 2%；        （3）选择公约转让方式减持公司股份的，单个受让方的受让比        例不得低于公司股份总额的 5%，且若通过公约转让方式致使本        东说念主理股比例低于 5%的，则在减持后 6 个月内，本东说念主选择汇聚竞       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                                          承诺奏效              履行 承诺方                主要承诺内容                           承诺期限                                           时间               情况        价交易方式连续减持的，在职意连气儿 90 日内的减持股份数不得        超过公司股份总额的 1%。        履行信息线路义务。若本东说念主通过汇聚竞价交易方式减持公司股        份，将在初度减持前 15 个交易日事先线路减持筹画公告，并履        行事中、过后线路义务；通过其他方式减持公司股份的，将在        减持前 3 个交易日公告减持筹画。        市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交易所        《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实施细        则》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持        和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券交易        所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之处，        本东说念主将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正实行。        份，本方将严格盲从已作出的股份锁定承诺，在锁依期内，不        转让或者奉求他东说念主治理本方在公司初度公开刊行前所径直或间        接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。        上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额交易平台、公约转让或上        海证券交易所允许的其他方式减持公司股份。上述锁依期届满        后的两年内，温州永昌控股有限公司、温州市永昌贸易有限公        司与傅昌宝三方整个通过上海证券交易所汇聚竞价交易、巨额        交易平台减持公司股份的总额不得超过公司股份总额的 10%，        且减持公司股份的价钱不得低于刊行价（若公司股份在该时间        内发生派息、送股、成本公积转增股本等除权除息事项的，发        行价应相应调养）。        减持价钱等方面盲从联系法律、行政律例、部门规章、表恣意        文献以及上海证券交易所规则端正，包括但不限于： 主要股                                      2020 年 6          正常        （1）在职意连气儿 90 日内，选择汇聚竞价交易方式减持股份的               永恒灵验  东                                        月 18 日           履行        总额不得超过公司股份总额的 1%；        （2）在职意连气儿 90 日内，选择巨额交易方式减持股份的总额        不得超过公司股份总额的 2%；        （3）选择公约转让方式减持公司股份的，单个受让方的受让比        例不得低于公司股份总额的 5%，且若通过公约转让方式致使本        方持股比例低于 5%的，则在减持后 6 个月内，本方选择汇聚竞        价交易方式连续减持的，在职意连气儿 90 日内的减持股份数不得        超过公司股份总额的 1%。        履行信息线路义务。若本方通过汇聚竞价交易方式减持公司股        份，将在初度减持前 15 个交易日事先线路减持筹画公告，并履        行事中、过后线路义务；通过其他方式减持公司股份的，将在        减持前 3 个交易日公告减持筹画。        市公司股东、董监高减持股份的几许端正》、上海证券交易所        《上市公司股东及董事、监事、高级治理东说念主员减持股份实施细       杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书                                        承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                          承诺期限                                         时间               情况        则》以及改日经常发布实施的、须适用的对于股份锁定、减持        和信息线路的法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券交易        所自律性表率的端正，若该等端正与上述承诺存在不同之处，        本方将严格按该等法律、律例、规章、表恣意文献和上海证券        交易所自律性表率的端正实行。                        幸免同行竞争的承诺        称为“团员顺”）之外的其他企业现在莫得、将来也不径直或        波折从事与团员顺现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何        行动，并恬逸对违背上述承诺而给团员顺形成的经济损失承担 试验控    抵偿牵扯。                           2020 年 6          正常                                                   永恒灵验  制东说念主    2、对本东说念主径直或波折收敛的除团员顺之外的其他企业，本东说念主将     月 18 日           履行        通过派出机构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本东说念主控        股地位使该等企业履行本承诺函中与本东说念主相通的义务，保证不        与团员顺组成同行竞争，并恬逸对违背上述承诺而给团员顺造        成的经济损失承担抵偿牵扯。        子公司（如有，以下统称为“团员顺”）现有及将来从事的业        务组成同行竞争的任何行动，并恬逸对违背上述承诺而给团员        顺形成的经济损失承担抵偿牵扯。 主要股                                    2020 年 6          正常  东                                      月 18 日           履行        通过派出机构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本方控        股地位使该等企业履行本承诺函中与本方相通的义务，保证不        与团员顺组成同行竞争，并恬逸对违背上述承诺而给团员顺造        成的经济损失承担抵偿牵扯。                     表率和减少关联交易的承诺        求对关联方以及关联交易已进行了齐全、详细地线路。除刊行        东说念主初度公开刊行股票并上市招股说明书等刊行东说念主本次刊行上市        联系文献中如故线路的关联交易外，本东说念主/本公司以及收敛或施        加紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外（如有，下同）的其        他公司偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司之间不存在其他        任何依照法律律例和中国证券监督治理委员会、上海证券交易        所的关系端正应线路而未线路的关联交易。 试验控        东说念主偏激控股子公司在业务筹划等方面给予本东说念主/本公司以及收敛 制东说念主、                                    2020 年 6          正常        或施加紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司偏激                永恒灵验 主要股                                     月 18 日           履行        他关联方优于寂静第三方的条件或利益。  东        及收敛或施加紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公        司偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司之间的关联交易；对        于与刊行东说念主偏激控股子公司筹划行动联系的无法幸免或有合理        原因而发生的关联交易，本东说念主/本公司以及收敛或施加紧要影响        的除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司将遵守公允、合理的        市集订价原则，并照章签署公约，按照公司端正、关系法律法        规及表恣意文献的联系端正履行必要表率，不会利用该等关联        交易毁伤刊行东说念主及刊行东说念主其他股东利益。       杭州团员顺新材料股份有限公司              可转念公司债券召募说明书                                        承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                          承诺期限                                         时间               情况        控股子公司外的其他公司偏激他关联方罪人占用刊行东说念主偏激控        股子公司资金、金钱的行径，在职何情况下，不要求刊行东说念主及        其控股子公司违章向本东说念主/本公司以及收敛或施加紧要影响的除        刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司偏激他关联方提供任何形        式的担保。        控股子公司形成任何损失的，本东说念主/本公司将承担对刊行东说念主和/或        其控股子公司的毁伤抵偿牵扯。        方以及关联交易已进行了齐全、详细地线路。除刊行东说念主初度公        开刊行股票并上市招股说明书等刊行东说念主本次刊行上市联系文献        中如故线路的关联交易外，本东说念主以及本东说念主收敛或施加紧要影响        的企业偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司（如有，下同）        之间不存在其他任何依照法律律例和中国证券监督治理委员        会、上海证券交易所的关系端正应线路而未线路的关联交易。        给予本东说念主以及本东说念主收敛或施加紧要影响的企业偏激他关联方优        于寂静第三方的条件或利益。 董事、    加紧要影响的企业偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司之间 监事、    的关联交易；对于与刊行东说念主偏激控股子公司筹划行动联系的无                永恒灵验                                         月 18 日           履行  高管    法幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主以及本东说念主收敛或        施加紧要影响的企业将遵守公允、合理的市集订价原则，并依        法签署公约，按照公司端正、关系法律律例及表恣意文献的相        关端正履行必要表率，不会利用该等关联交易毁伤刊行东说念主及发        行东说念主股东利益。        罪人占用刊行东说念主偏激控股子公司资金、金钱的行径，在职何情        况下，不要求刊行东说念主偏激控股子公司违章向本东说念主以及本东说念主收敛        或施加紧要影响的企业偏激他关联方提供任何步地的担保。        公司形成任何损失的，本东说念主将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司        的毁伤抵偿牵扯。                  填补答复措施好像得到切实履行的承诺        搅扰公司筹划治理行动，不会侵占公司利益。        职责，爱戴公司和全体股东的正当权益。 试验控        益，也不选择其他方式毁伤公司利益。 制东说念主、                                    2020 年 6          正常 主要股                                     月 18 日           履行        均将在为履行本东说念主职责之必须的范围内发生，并严格接受公司  东        监督治理，幸免糜掷或超前消费。        费行动。       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                                         承诺奏效              履行 承诺方               主要承诺内容                           承诺期限                                          时间               情况        度与公司填补答复措施的实行情况相挂钩。        （如有）与公司填补答复措施的实行情况相挂钩。        案，并恬逸投景仰票（如有投票权）。        诺有其他要求的，且上述承诺不成得志监管机构的联系要求        时，本东说念主承诺届时将按照联系端正出具补充承诺。        本东说念主如违背上述承诺，将盲从如下拘谨措施：        资者说念歉。        合理的情理的，因此取得收益归公司统统，公司有权要求本东说念主        于取得收益之日起 10 个责任日内将违背承诺所得支付到公司指        定账户。        有限公司暂不领取现款分成，且本东说念主暂不领取 50%薪酬，公司        有权将应付的现款分成和 50%薪酬赐与暂时拘押，直至本东说念主实        际履行承诺或违背承诺事项排斥。        法承担连带抵偿牵扯。        选择其他方式毁伤公司利益。        动。        的实行情况相挂钩。 董事、                                     2020 年 6          正常  高管                                      月 18 日           履行        件与公司填补答复措施的实行情况相挂钩。        如违背上述承诺，将盲从如下拘谨措施：（1）本东说念主将在股东大        会及中国证监会指定的线路媒体上公开说明未履行承诺的具体        原因并向公司股东和社会公众投资者说念歉；（2）本东说念主暂不领取        现款分成和 50%的薪酬，公司有权将应付本东说念主的现款分成和本        东说念主理股公司的现款分成中包摄于本东说念主的部分，以及 50%的薪酬        赐与暂时拘押，直至本东说念主试验履行承诺或违背承诺事项排斥。                        未履行承诺的拘谨措施        股东大会及中国证券监督治理委员会指定报刊上公开说明未履        行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉。        中碰到损失的，本公司将照章向投资者抵偿联系损失。 公司     （1）在证券监督治理部门或其他有权部门认定本公司招股说明                永恒灵验                                          月 18 日           履行        书存在乖张纪录、误导性评释或者紧要遗漏后 10 个交易日内，        本公司将实时启动抵偿投资者损失的联系责任。        （2）如果本公司未履行招股说明书线路的承诺事项，对形成公        司未履行该等承诺的行径负有个东说念主牵扯的董事、监事、高级管        理东说念主员调减或停发薪酬或津贴。       杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书                                         承诺奏效               履行 承诺方               主要承诺内容                            承诺期限                                          时间                情况        诺事项，本东说念主及永昌控股、永昌贸易将在股东大会及中国证券        监督治理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并        向股东和社会公众投资者说念歉。        使刊行东说念主或者其他投资者碰到损失的，本东说念主或永昌控股、永昌        贸易将照章向刊行东说念主或者其他投资者抵偿联系损失。 试验控        得收益的，本东说念主或永昌控股、永昌贸易所赢得的收益归刊行东说念主 制东说念主、                                     2020 年 6           正常        统统，并在赢得收益的五个交易日内将所获收益支付给刊行东说念主                  永恒灵验 主要股                                      月 18 日            履行        指定账户。  东        或永昌控股、永昌贸易持有的刊行东说念主初度公开刊行股票前股份        在履行完毕前述抵偿牵扯之前不得转让，同期刊行东说念主有权扣减        本东说念主或永昌控股、永昌贸易所获分派的现款红利用于承担前述        抵偿牵扯。        书线路的承诺事项，给刊行东说念主或投资者形成损失的，本东说念主及永        昌控股、永昌贸易承诺照章承担连带抵偿牵扯。        大会及中国证券监督治理委员会指定报刊上公开说明未履行承        诺的具体原因并向股东和社会公众投资者说念歉。        酬，同期本东说念主理有的刊行东说念主股份（若有）不得转让，暂不领取        刊行东说念主分派利润中属于本东说念主部分，直至本东说念主履行完成联系承诺 董事、        事项。                              2020 年 6           正常 监事、                                                 永恒灵验  高管        失的，本东说念主将向刊行东说念主或者投资者照章承担抵偿牵扯。        的收益归刊行东说念主统统，并在赢得收益的五个交易日内将所获收        益支付给刊行东说念主指定账户。        诺。                                         承诺奏效               履行 承诺方               主要承诺内容                            承诺期限                                          时间                情况                    摊薄即期答复选择填补措施的承诺        公司利益； 试验控        实施完毕前，若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的 制东说念主、                                     2020 年 12          正常        其他新的监管端正的，且上述承诺不成得志中国证监会该等规                  永恒灵验 主要股                                      月 25 日            履行        定时，本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具  东        补充承诺；        及本东说念主/本企业对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本       杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书                                          承诺奏效               履行 承诺方                主要承诺内容                            承诺期限                                           时间                情况         东说念主/本企业违背该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，本东说念主/         本企业恬逸照章承担对公司或者投资者的补偿牵扯。         看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不         履行上述承诺，本东说念主/本企业容或按照中国证监会和上海证券交         易所等证券监管机构按照其制定或发布的关系端正、规则，对         本东说念主/本企业作出联系处罚或选择联系治理措施。         益，也不选择其他方式毁伤公司利益；         消费行动；         司填补答复措施的实行情况相挂钩； 董事、     的行权条件与公司填补答复措施的实行情况相挂钩；          2020 年 12          正常                                                      永恒灵验  高管     6、自本承诺出具日至公司本次公开刊行 A 股可转念公司债券     月 25 日            履行         实施完毕前，若中国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的         其他新的监管端正的，且上述承诺不成得志中国证监会该等规         定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具补充承         诺。         看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不         履行上述承诺，本东说念主容或按照中国证监会和上海证券交易所等         证券监管机构按照其制定或发布的关系端正、规则，对本东说念主作         出联系处罚或选择联系治理措施。                   参与上次可转债刊行认购情况及联系承诺         承诺参与认购刊行东说念主上次公开刊行的可转债，具体认购金额将         字据市集情况、本次刊行具体有筹画、其资金现象及《证券 持股 5%   法》、《可转念公司债券治理办法》等联系端正确定；在上次 以上股     可转债认购前后 6 个月内，其不存在减持刊行东说念主股票或已刊行                       已履 东、傅     可转债的筹画或安排；其将严格盲从短线交易、内幕交易等相                  6 个月   行完                                           月4日 昌宝、     关端正。其中持股 5%以上股东永昌控股、永昌贸易系试验收敛                        毕 毛新华     东说念主傅昌宝径直或波折收敛 100%股权的企业，试验收敛东说念主将字据         自身情况遴荐上述主体（永昌贸易、永昌控股或其本东说念主）中一         个或多个主体参与本次可转债认购。 除傅昌 宝、毛 新华外                                                  上次可转   已履         不参与认购刊行东说念主本次公开刊行的可转债，亦不会奉求其他主      2022 年 3 的其他                                                  债刊行期   行完         体参与认购刊行东说念主本次公开刊行的可转债                月4日 董事、                                                   间      毕 监事、  高管       （二）本次刊行所作出的重要承诺情况          公司于 2023 年 5 月 10 日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关       于公司向不特定对象刊行可转念公司债券摊薄即期答复、选择填补措施及联系主       体承诺（二次更正版）的议案》。 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书   公司董事、高级治理东说念主员对公司填补即期答复措施好像得到切实履行作出如 下承诺：   “1、本东说念主承诺不无偿或以不服允条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不 选择其他方式毁伤公司利益； 措施的实行情况相挂钩； 与公司填补答复措施的实行情况相挂钩； 国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具 补充承诺。   看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主容或按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关系端正、规则，对本东说念主作出联系处罚或选择联系治理措施。”   公司主要股东永昌控股及永昌新材料、试验收敛东说念主傅昌宝对公司填补即期回 报措施好像得到切实履行作出如下承诺：   “1、本东说念主/本企业承诺不越权搅扰公司筹划治理行动，不会侵占公司利益； 国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等端正时，本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新 端正出具补充承诺； 对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本东说念主/本企业违背该等承诺并给公 司或者投资者形成损失的，本东说念主/本企业恬逸照章承担对公司或者投资者的补偿 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 牵扯。         看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主/本企业容或按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的关系端正、规则，对本东说念主/本企业作出联系处罚或选择联系治理措施。” 五、董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员 （一）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员基本情况         扫尾呈文期末，公司董事会由 7 名董事组成，包括 3 名寂静董事，基本情况 如下1： 序号       姓名      性别   年岁            职务             任职时间         公司现任监事会由 3 名监事组成，包括 1 名职工代表监事，基本情况如下： 序号       姓名      性别   年岁            职务             任职时间         公司现任共有 2 名高级治理东说念主员，基本情况如下： 序号       姓名      性别   年岁            职务             任职时间                            副总司理、董事会秘                              书、财务总监 生、韩林静、尹德军为新任寂静董事，详见公司线路的 2024-044 号公告。 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书      扫尾本召募说明书签署日，公司共有 2 名其他核心东说念主员，均为核心时间东说念主员， 基本情况如下： 序号     姓名   性别    年岁             职务 （二）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员的简历      傅昌宝，男，1969 年 12 月诞生，中国国籍，领有澳大利亚永久居留权，大 专学历，曾任浙江省乐清市第十三、十四届东说念主大代表。1995 年 8 月于今，历任温 州永昌控股有限公司实行董事兼总司理、海南永昌新材料有限公司实行董事兼总 司理等；2002 年 10 月至 2016 年 8 月，任杭州永昌实业有限公司实行董事兼总 司理；2015 年 5 月于今，任东莞宇球电子股份有限公司董事；2020 年 11 月至 团员顺有限成立，自成立至 2016 年 3 月任有限公司阶段董事长；2016 年 3 月至 今，任股份公司董事长。      毛新华，男，1965 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 达锦纶股份有限公司时间员、车间主任、副总司理，兼任江门市好意思达高分子新材 料有限公司总司理；2013 年 11 月至 2016 年 3 月，任有限公司阶段研发中心主 任；2016 年 3 月于今，任股份公司董事、总司理、研发中心主任。      姚双燕，女，1979 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 事、副总司理、董事会书记、财务总监。      傅永宾，男，1969 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。 任公司总司理助理；2022 年 4 月于今，任公司董事。      陈勇，男，1956 年 10 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 月，任迪拜 Al-ShirawiGrop of Companies 司帐；1994 年 2 月至 2016 年 10 月，任 浙江财经大学副讲授；2017 年 2 月至 2020 年 1 月，任新疆理工学院科学时间学 院副讲授、造就督导；2019 年 4 月于今，任浙江普康生物时间股份有限公司独 立董事；2020 年 8 月于今，任贝隆精密科技股份有限公司寂静董事；2020 年 9 月至 2023 年 6 月，任浙江天成自控股份有限公司寂静董事；2021 年 9 月于今， 任浙江永坚新材料科技股份有限公司寂静董事；2018 年 6 月于今，任公司寂静 董事。      俞婷婷，女，1982 年 2 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 东说念主；2021 年 3 月于今，任君亭旅社集团股份有限公司寂静董事；2018 年 6 月至 今，任公司寂静董事。      杜淼，女，1971 年 4 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，商酌生学历。 年 3 月，任杭州沃蓝建设科技有限公司监事；2018 年 6 月于今，任公司寂静董 事。      沈红燕，女，1982 年 5 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 年 9 月至 2015 年 5 月，任浙江锦远新材料股份有限公司团员车间时间员；2015 年 5 月于今，任公司坐褥部副司理；2022 年 4 月于今，任公司监事会主席。      罗小虎，男，1985 年 11 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 供应链负责东说念主；2022 年 7 月于今，任公司监事。      沈琴，女，1987 年 7 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转念公司债券召募说明书 专员；2011 年 6 月至 2014 年 3 月，任和合科技集团有限公司时间开发部部长助 理，2014 年 4 月至 2015 年 9 月，任杭州钱江电气集团股份有限公司研发中心文 员、圭臬化专职东说念主员；2015 年 11 月于今，历任公司研发中心文员、研发管办主 任、研发中心主任助理；2020 年 9 月于今，任公司监事。   毛新华，总司理，请参见本节之“五/（二）/1、董事简历”。   姚双燕，副总司理、董事会书记、财务总监，请参见本节之“五/（二）/1、 董事简历”。   毛新华，研发中心主任，请参见本节之“五/（二）/1、董事简历”。   李晓光，男，1971 年 9 月诞生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历， 化学纤维厂坐褥部主任；2006 年 6 月至 2009 年 10 月，任锦隆化纤有限公司聚 合车间主任；2009 年 11 月至 2014 年 9 月，任浙江华建尼龙有限公司质检部经 理。2014 年 11 月于今，任公司研发中心副主任、时间开发部负责东说念主；2016 年 3 月至 2022 年 4 月，任公司监事会主席。 （三）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员呈文期内的变动情况   （1）2021 年头，公司董事会由傅昌宝、毛新华、姚双燕、郑安东、陈勇、 俞婷婷、杜淼 7 名董事组成，其中傅昌宝为董事长，陈勇、俞婷婷、杜淼为寂静 董事。   （2）2022 年 4 月 18 日，公司第二届董事会期满换届，公司召开 2021 年年 度股东大会，选举傅昌宝、毛新华、姚双燕、傅永宾为公司第三届董事会非寂静 董事，选举陈勇、俞婷婷、杜淼为公司第三届董事会寂静董事。   （1）2021 年头，公司监事会由李晓光、沈晓伟、沈琴 3 名监事组成，其中 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书 李晓光为监事会主席，沈琴为职工代表监事。   （2）2022 年 4 月 18 日，公司第二届监事会期满换届，公司召开 2021 年年 度股东大会，选举沈红燕、王子溢为公司第三届监事会非职工代表监事，与公司 司第三届监事会，其中沈红燕为监事会主席。   （3）2022 年 7 月 5 日，由于王子溢因个东说念主原因辞去监事职务，公司召开   （1）2021 年头，公司高级治理东说念主员包括毛新华、姚双燕和陈树峰。其中， 毛新华为总司理，姚双燕为副总司理、董事会书记，陈树峰为财务总监。   （2）2022 年 4 月 18 日，因公司董事会、监事会到期换届，公司召开第三 届董事会第一次会议，审议通过《对于礼聘毛新华为公司总司理的议案》、《关 于礼聘姚双燕为公司财务负责东说念主、副总司理的议案》和《对于礼聘姚双燕为公司 董事会书记的议案》，容或礼聘毛新华为总司理、姚双燕为财务总监兼董事会秘 书，陈树峰不再担任财务总监。 东说念主员未发生变动。 （四）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员薪酬情况 酬总额（包括领取的年薪、奖金及津贴等）情况如下：  姓名         职务                       薪酬总额（万元/税前）       其他关联单元领薪 傅昌宝        董事长                  89.02      否       董事、总司理、核心时间东说念主 毛新华                             37.12      否             员       董事、副总司理、董事会秘 姚双燕                             24.86      否          书、财务总监 傅永宾         董事                  36.96      否 陈 勇        寂静董事                  6.67      否 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书  姓名              职务                            薪酬总额（万元/税前）              其他关联单元领薪 俞婷婷           寂静董事                           6.67        否 杜 淼           寂静董事                           6.67        否 沈红燕          监事会主席                          27.11        否 罗小虎              监事                          9.56        否 沈 琴              监事                         14.87        否           原监事会主席、核心时间东说念主 李晓光                                         26.09        否                 员             整个                             285.61         - （五）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员持股情况      呈文期各期末，公司现任董事、监事、高级治理东说念主员偏激他东说念主员持有公司股 份情况如下：                                                          单元：万股  姓名          职务          2023 年末         2022 年末        2021 年末  傅昌宝         董事长           11，008.46       11，951.69      11，951.69           董事、总司理、核心  毛新华                            200.00        200.00          200.00             时间东说念主员           董事、副总司理、董  姚双燕                                 -              -              -           事会书记、财务总监  傅永宾         董事                   6.91          6.91            1.91  陈    勇     寂静董事                     -              -              -  俞婷婷        寂静董事                     -              -              -  杜    淼     寂静董事                     -              -              -  沈红燕        监事会主席                    -              -              -  罗小虎         监事                      -              -              -  沈    琴      监事                      -              -              -  李晓光       核心时间东说念主员                42.00         42.00           42.00 注：傅昌宝持股数包含其本东说念主径直持有的 1，500.00 万股和通过永昌控股、永昌新材料波折持 有的 9，508.46 万股。 （六）董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员兼职情况      扫尾 2023 年 12 月 31 日，除公司偏激控股子公司职务外，公司的董事、监 事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员对外兼职情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转念公司债券召募说明书 姓名    公司职务      兼职单元         兼职单元任职    兼职单元与公司关系              温州永昌控股有限公司     实行董事兼总司理   公司主要股东              海南永昌新材料有限公 傅昌宝    董事长                  实行董事兼总司理   公司主要股东              司              东莞宇球电子股份有限                公司试验收敛东说念主傅昌                             董事              公司                        宝波折参股的公司              乐簇新创治理合伙企业                曾为子公司山东团员 傅永宾    董事                   实行事务合伙东说念主              （有限合伙）                    顺参股股东              浙江邦达财务商讨有限                             实行董事兼总司理              公司              浙江普康生物时间股份                             寂静董事              有限公司                      除担任公司董事外无 陈 勇   寂静董事              贝隆精密科技股份有限                其他关联关系                             寂静董事              公司              浙江永坚新材料科技股                             寂静董事              份有限公司              国浩讼师（杭州）事务所    合伙东说念主讼师      无关联关系 俞婷婷   寂静董事   君亭旅社集团股份有限                除担任公司董事外无                             寂静董事              公司                        其他关联关系 杜 淼   寂静董事   浙江大学           副讲授        无关联关系   除上述兼职情况除外，公司董事、监事及高级治理东说念主员未在其他单元任职。   公司总司理、副总司理、财务总监和董事会书记等高级治理东说念主员不存在在控 股股东、试验收敛东说念主偏激收敛的其他企业中担任除董事、监事除外的其他职务的 情况。 （七）公司对董事、高级治理东说念主员偏激他职工的激励情况   扫尾本召募说明书签署日，公司无触及董事、高级治理东说念主员偏激他职工的激 励情况。 六、刊行东说念主所处行业基本情况   公司业务聚焦尼龙切片畛域。呈文期内，公司主要从事聚酰胺 6 切片（俗称 “尼龙 6 切片”）的研发、坐褥及销售；同期，本次召募资金投资名堂建设完毕 并进入坐褥后，公司将领有 8 万吨/年尼龙 66 切片产能，切入尼龙 66 切片的生 产筹划畛域。   字据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），尼龙 6 和尼龙 66 切片畛域 均属于大类“化学原料和化学成品制造业”之子类“低级形态塑料及合成树脂制 造”及“合成纤维单（团员）体制造”（代码 C2651、代码 C2653）；字据《上 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书 市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C 制造业”中的“C26 化学原料和化 学成品制造业”。 （一）刊行东说念主所属行业监管体制和监管政策的变化   现在，从事尼龙 6、尼龙 66 切片坐褥筹划联系行业主要由政府部门和行业 协会分别进行宏不雅治理和行业自律治理，联系企业的具体业务和坐褥筹划则基于 市集化方式运行。   公司所属行业的宏不雅监管职能部门为发改委、工信部，主要负责商酌和制定 行业产业政策及行业发展筹划、新建及技更名堂的立项审批、率领行业时间律例 和行业圭臬的拟定，以及对行业内企业的经济运行现象、时间进步、能耗治理和 产业当代化进行宏不雅治理和率领。此外，国度及省市各级环保部门、救急治理部 门对公司坐褥筹划当中的环境保护和安全坐褥责任具有监督治理职能。   除行业主管部门外，中国石油和化学工业联合会看成公司所属行业的寰球性 自律组织，在政府与企事迹单元之间阐扬协调作用。中国石油和化学工业联合会 于 2001 年 4 月 28 日在北京成立，是石油和化工行业具有做事和一定治理职能的 寰球性、空洞性的组织，负责开展行业经济发展观看商酌，向政府建议关系经济 政策和立法方面的意见与建议；开展行业统计观看责任，建立统计观看轨制；参 与制定行业筹划，对行业内紧要投资与开发、时间改造、时间引进名堂进行前期 论证；加强行业自律，表率行业行径，爱戴市集平允竞争；参与制定、更正国度 圭臬和行业圭臬，组织贯彻实施并进行监督等事务。   （1）主要法律、律例   行业监管主要触及的是清洁能源、安全坐褥、环境保护等方面的法律律例， 主要如下： 类别   序号             法律律例称呼               实施日 法律 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转念公司债券召募说明书 类别    序号                  法律律例称呼                实施日             《石油化学工业欺压物排放圭臬》（GB 31571-2015）   2019 年 1 月 14             修改单（征求意见稿）                          日颁布 律例     3    《能源效率象征治理办法》                      2016 年 6 月      扫尾本召募说明书签署日，刊行东说念主所属行业的法律律例未发生紧要不利变化。      （2）联系产业政策      除径直受化学原料和化学成品制造业政策影响外，由于尼龙 6、尼龙 66 切 片的下流应用畛域主要为化纤和工程塑料畛域，下流联系畛域的产业政策对行业 的健康发展也会起到重要的促进和引导作用。频年来，与公司所处行业和下流行 业发展联系的产业政策主要有： 序号         称呼    颁布单元      颁布时间       触及联系行业的主要内容                                     在鼓励先进产业集群建设方面，建议                                     要加将近素资源引进力度和更新速                                     度，完善产业链条，升级制造才智，                                     优化居品结构。同期，建议了高品质      《产业用纺织品                 工信部、发               非织造布、安全防护与救急援手用纺                  改委                 织品、航空航天用高性能纺织品、海      的率领意见》                                     洋产业与渔业用纺织品、医疗健康用                                     纺织品、交通运输及安全器具用纺织                                     品、土工建筑用纺织品、过滤用纺织                                     品等 8 个要点畛域的普及行动                                     要围绕新一代信息时间、生物时间、                                     新能源、高端装备等政策性新兴产      《对于“十四                 工信部、发               业，增多有机氟硅、聚氨酯、聚酰胺      五”推动石化化      工行业高质料发                   门                 烃、电子化学品、工业特种气体、高      展的率领意见》                                     性能橡塑材料、高性能纤维、生物基                                     材料、专用润滑油脂等居品                                     提高成例纤维附加值。完结成例纤维                                     高品质、智能化、绿色化坐褥，开发      《对于化纤工业                 工信部、发               超仿真、原液着色等永别化、功能性                  改委                 纤维居品，普及功能纤维性能和品质      导意见》                                     相识性，拓展功能性纤维应用畛域，                                     鼓励生物医用纤维产业化、高端化应 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书 序号     称呼       颁布单元    颁布时间         触及联系行业的主要内容                                   用。加强坐褥全经过质料管控，促进                                   优质居品供给，得志消费升级和个性                                   化需求                                   实施巨额基础材料巩固普及行动，引                                   导企业在优化坐褥工艺的基础上，利      《“十四五”原    工信部、科             用工业互联网等新一代信息时间，提      划》         自然资源部             合金、脱落稀贵金属材料、特种工程                                   塑料、高性能膜材料、纤维新材料、                                   复合材料等空洞竞争力      《要点新材料首                                   耐高温尼龙材料、尼龙及复合材料、      批次应用示范指                                   工材料      年版）》                                   鼓励产业基础高级化。实施纺织产业                                   基础才智普及工程，加速补皆基础纤                                   维材料、基础零部件、基础软件、基      《纺织行业“十                      础工艺和产业时间基础等短板。                 中国纺织工                 业联合会      要》                           薄弱设施和短板时间攻关，高性能纤                                   维特定品种、高功能性复合材料和纺                                   织制成品、纺织装备基础件短板等逐                                   步完结时间自主可控                                   “十四五”时期将推动实施八谋害点      《纺织行业“十                      工程，其中“纺织消费品多功能化开                 中国纺织工                 业联合会      率领意见》                        低温、高强、弹性、低熔点等功能聚                                   酰胺纤维纺织品                                   对峙“五化”时间进步标的。其中在                                   功能化方面，鼎力开发用于航空、航                                   天、国防军工及汽车、高铁、家电、                                   通信、当代农业及日常生活及节能环                                   保、新能源、高端装备制造业等畛域      《塑料加工业                 中国塑料加             所需要的具有高强、高韧、高圮绝、                 工工业协会             高透明、耐高温、阻燃、耐磨、耐腐      筹划率领意见》                                   蚀、导电、绝缘、导热等性能的薄                                   膜、容器、零配件、日用品、工程塑                                   料等塑料成品；在轻量化方面，鼎力                                   开发塑料成品在得志所需功能前提下                                   的减重新时间                                   要点居品发展标的中，包含了可辐照                                   改性聚酰胺（PA）专用树脂；共挤及                                   双拉薄膜、汽车管路及发动机、照      《塑料加工业                       明、电子电器等工程塑料用高圮绝、                 中国塑料加                 工工业协会      创新率领意见》                      向拉伸尼龙薄膜（BOPA）薄膜；高端                                   鞋材用尼龙弹性体；汽车发动机及发                                   动机周边/零部件用聚酰胺材料，汽车                                   管路系统用耐温聚酰胺材料；LED 支 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书 序号        称呼          颁布单元   颁布时间         触及联系行业的主要内容                                        架用耐高温聚酰胺材料；锂电板封装                                        用 BOPA 薄膜等联系原材料及成品                                        将长碳链尼龙、耐高温尼龙等新式聚酰                                        胺开发与坐褥；阻燃、抗静电、抗紫外、       《产业结构调养                                        抗菌、相变储能、光致变色、原液着色                                        等永别化、功能性化学纤维的高效柔性       本）》                                        化制备时间；智能化、超仿真等功能性                                        “3.3.1.1 工程塑料制造”中的“PA6                                        聚酰胺树脂（PA6）（工程塑料和双向                                        拉伸薄膜用）”、“PA6 聚酰胺工程                                        塑料”、“PA66 聚酰胺树脂（PA66）       《政策性新兴产                                        （不统计尼龙 66 盐、锦纶制造用树                                        脂）”、“PA66 工程塑料”、“共聚       （2018）》                                        尼龙及改性材料和成品”和“高温尼                                        龙（HTPA）（耐高温尼龙、高流动性                                        尼龙、导热尼龙材料等改性居品）”                                        等被确定为政策性新兴产业      呈文期内，新出台的一系列联系行业政策延续以饱读舞从业企业升级制造才智， 聚焦高端居品，优化产业结构。各项产业政策故意于行业完结可延续发展，行业 政策环境未发生紧要不利变化。 （二）刊行东说念主所属行业的发展情况和改日发展趋势      尼龙（Nylon）即聚酰胺，又被称为耐纶、锦纶（国内），英文称呼 Polyamide， 简称尼龙，指主链含有访佛的酰胺基团（-NHCO-）的一类线型高分子。      尼龙产业眷属弘大，居品种类广宽，主要有尼龙 6、尼龙 66、尼龙 610、尼 龙 11、尼龙 12 五大品种；除五大品种外，还有尼龙 1010、尼龙 4、尼龙 8、尼 龙 9、尼龙 810 及多样共聚改性尼龙居品。尼龙五大主要品种和应用如下： 序号    尼龙居品种类             功能秉性                  主要应用畛域                                          用作纤维成品，如服装、面料、                                          箱包、轮胎帘子布、传送带、运                      强度小且较为柔嫩，熔点低，                                          输带、渔网、地毯等制造；用作                                          电子器件、汽车、铁路等工程塑                      和耐溶剂性                                          料成品或食物、药品包装等薄膜                                          成品                      自润性、耐摩擦性好，弹性        用作高等纤维成品，如户外运                      佳，硬度、刚性最高，韧性最       用作多样机械和电器零件，其中 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转念公司债券召募说明书 序号    尼龙居品种类        功能秉性               主要应用畛域                低                   包括轴承、齿轮、滑轮泵叶轮、                                    叶片、高压密封圈、垫、阀座、                                    衬套、输油管、贮油器、绳子、                                    传动带、砂轮胶粘剂、电板箱、                                    电器线圈、电缆接头等                相对密度较小，吸水性低于尼                龙 66 和尼龙 6，尺寸相识性                                    用于制造机械、交通业的零部                好，成型加工容易。机械强度                近于尼龙 66 跟尼龙 6。能耐                                    表壳体                强碱，比双 6 和单 6 更耐普通                弱酸，但易溶于甲酸                具有吸水率低、耐油性好、耐       用来制作汽车输油管、刹车管、                低温、易加器具有、质料轻、       枪托、合手把、扳机护圈、降落伞                耐腐蚀、不易疲顿开裂、密封       盖、海底光缆、电缆的保护材料                性好、阻力小等优点           等                                    用于水量表和其他营业开荒、光                吸水率低，尺寸相识性好、相       纤、电缆套、机械凸轮、汽车、                对密度小；耐低温性优良、熔       滑动机构以及轴承等，还可用于                点低，柔嫩性、化学相识性、       汽车燃油输送管、汽车制动刹车                耐油性、耐磨性均较好          管、空调管、空压开荒软管、工                                    业用高压液压管、管快速接头等      在多样尼龙居品当中，尼龙 6、尼龙 66 是用量最大的两类尼龙居品，约占 尼龙总消费量的 90%。在尼龙产业链当中，尼龙 6 切片是贯穿上游己内酰胺等化 工原料和下流应用畛域的中间居品，所以己内酰胺为原料加入一定量的助剂，在 一定的工艺条件下进行团员并经注带、切粒、萃取和干燥等过程而制成的尼龙材 料。在己内酰胺秉性、团员反应等工艺过程收敛、辅料添加等因素转变下，尼龙 应用畛域的具体需求。尼龙 6 材料的民用需乞降工业需求占比基本相通，民用纤 维约占尼龙 6 总需求的 50%，是尼龙 6 最主要的应用畛域，其余 50%的需求来 自工业纤维、工程塑料和薄膜畛域。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书   尼龙 66 切片是贯穿上游己二胺、己二酸等化工原料和下流应用畛域的中间 居品，是先将己二胺和己二酸中庸成尼龙 66 盐，然后用尼龙 66 盐通过连气儿团员 并经注带、切粒、干燥等过程而制成的尼龙材料。尼龙 66 的下流应用畛域包括 工程塑料和纤维，与尼龙 6 存在一定雷同性，但是当前两者的具体应用场景存在 互异：尼龙 66 全体上相对尼龙 6 在强度、耐磨和耐热性等方面发达更佳，因此 其在工程塑料、工业用丝等工业畛域具有愈加平素的运用，约有 90%的尼龙 66 材料运用在工业畛域，其中工程塑料约占尼龙 66 需求的 60%，为当前尼龙 66 最 主要的应用畛域；尼龙 66 现在在民用纤维畛域的使用比重约为 10%，尼龙 66 纤 维结晶紧密，且相对尼龙 6 更为柔嫩亲肤，在纤维透气性、耐磨性和对温度、日 照的适合性方面更优，是用于户外指点、瑜伽服和品牌衣饰的高等纤维和面料的 优良原材料。 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书   本次召募资金投资名堂“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂”建设完毕 并进入坐褥后，公司将切入尼龙 66 切片的坐褥筹划畛域，因此关系尼龙 66 行业 基本情况，请见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”之“二、召募资金 投资名堂实施的联系布景”之“（二）尼龙 66 产业”。   （1）众人尼龙 6 行业发展概况   尼龙 6 和尼龙 66 是尼龙产业用量最大的细分畛域，两者的发展与全体尼龙 产业的全体发展互联系注。全体上看，众人尼龙工业起步于二十世纪三四十年代， 产业发展主要经历了两个阶段。   第一阶段：20 世纪 30 年代至 60 年代，是尼龙产业的工业化起步及快速发 展阶段，以主流品种的开发为主要特征。其中，尼龙 66 和尼龙 6 是最早被发明 的尼龙材料，是尼龙产业起步的标志性事件。1935 年，好意思国科学家卡罗瑟斯利用 己二酸和己二胺合成了尼龙 66，杜邦公司于 1938 年将尼龙 66 工业化；1938 年， 德国科学家 P.Schlack 研发凯旋尼龙 6，法本公司（是拜耳、巴斯夫、赫斯稀奇公 司的前身）于 1943 年将尼龙 6 工业化。随后，尼龙 610、尼龙 11、尼龙 12 等材 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 料也冉冉完结了研发引申。这一时期亦然尼龙 6、尼龙 66 产业的起步和快速发 展阶段，陪同坐褥工艺时间的约束练习，尼龙 6、尼龙 66 居品在国际的坐褥规 模约束扩大，质料约束普及，应用畛域缓缓引申。    第二阶段：20 世纪 70 年代于今，是尼龙产业的时间进步及居品升级阶段， 以新址品、改性居品开发为主。这一阶段，众人主要尼龙坐褥商积极入辖下手开发更 加先进的坐褥工艺和性能愈加优良的改性居品，居品用途也由尼龙纤维向工程塑 料、薄膜等多用途畛域发展。跟着合成与改性时间的进步，世界各大尼龙坐褥企 业争相进入东说念主力、财力资源，积极研发尼龙新品种，以得志下流应用新畛域新市 场。频年来，巴斯夫公司、帝斯曼公司、沙特创新塑料公司、朗盛公司、罗地亚 公司、日本宇部工业公司等尼龙主要坐褥企业均开发出一系列尼龙新址品（如尼 龙 6T、尼龙 9T、芳纶、芳砜纶等）和改性品种（如增强尼龙、增韧尼龙、导电 尼龙、阻燃尼龙等）。    ①时间相对练习，众人尼龙 6 产业整合全面提速    经过近 80 年的发展，当前尼龙 6 原料和切片的坐褥时间和工艺相对练习。 频年来国际市集新增尼龙 6 产能有限，众人范围内产业整合成为主流，世界各大 尼龙跨国公司都开展了大规模的业务剥离和机构重组，向规模化、汇聚化、专科 化、高时间含量化标的发展，产业和居品布局向更大、更深标的迈进。早在 2003 年，巴斯夫就与霍尼韦尔进行了金钱置换，霍尼韦尔收购了巴斯夫的纤维业务， 巴斯夫则接纳了霍尼韦尔的工程塑料业务。2010 年荷兰帝斯曼和日本三菱化学 就交换聚碳酸酯和尼龙业务订立合同，帝斯曼公司将聚碳酸酯业务与三菱化学株 式会社的尼龙业务交换，使帝斯曼初度同期赢得尼龙 6 和尼龙 66 两伟业务。    ②众人尼龙 6 市集规模稳步增长，中国事最大需求国    字据国表里市集调研机构统计，众人尼龙市集和尼龙 6 市集的需求正在稳步 增长。市集规模方面，字据 Grand view research 发布的《Nylon Market Size， Share， Global Industry Report， 2020-2027》，2019 年众人尼龙市集规模约为 281.5 亿好意思 元，预计 2027 年众人尼龙市集规模将达到 470 亿好意思元，年均复合增长率为 6.5%。    在当前尼龙市集中，尼龙 6 是需求量最大的尼龙团员物。据 IHS Market 统 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转念公司债券召募说明书 计，众人尼龙 6 的表不雅消费量在 2020-2024 年预计将以 5%的复合年增长率连续 增长，2021 年众人尼龙 6 需求规模达到 636 万吨，预计 2024 年众人尼龙 6 需求 规模将达到 713 万吨。    从地区市集来看，中国事众人最大的尼龙 6 需求国。据 Pci Wood Mackenzie 发布的《2016 World PA6 & PA66 Supply/Demand Report》呈文炫夸，早在 2016 年 中国对尼龙 6 的需求量已达到了 2，480.19 千吨，占据众人尼龙 6 需求接近一半左 右的水平。2010 年-2021 年，我国尼龙 6 切片表不雅消费量从 162.5 万吨增长至    ③尼龙 6 纤维畛域需求稳步增长，非纤维畛域预计成为改日增长主要能源    多样尼龙 6 材料的坐褥时间、坐褥工艺仍在约束创新和完善，尼龙 6 成品的 用途也向更深广畛域发展。现在不才游需求结构中，民用纤维仍为尼龙 6 最主要 的下流应用畛域，占比在 50%支配。改日，尼龙 6 纤维将在得志民用纺织畛域基 本需要的同期，向功能化、互异化标的发展，约束丰富使用场景，以得志消费者 日益增长的精细化、个性化衣饰需求。    在尼龙非纤维行业，由于改性后的尼龙成品具有耐磨、抗震、耐腐蚀等秉性， 尼龙居品用途由化纤约束向工程塑料、薄膜以及塑料合金等多用途发展，成为以 塑代木、以塑代钢、以塑代瓷的典型替代材料，预计非纤维行业（工程塑料和薄 膜/柔性包装）将成为改日十年的主要增长能源。字据 Markets and Markets 商酌 数据，2018 年众人工程塑料市集规模约为 817 亿好意思元，至 2023 年众人市集规模 将达 1，151 亿好意思元，因此，工程塑料市集规模的延续增长将故意于尼龙 6 市集需 求的进一步扩大。薄膜市集规模的扩大也将故意于尼龙 6 在包装材料等畛域应用 场景的增多，据 Giiresearch 商酌数据，2017 年众人 BOPA 薄膜市集规模达到 22 亿好意思元，预计 2017-2022 年 BOPA 薄膜市集的复合年增长率将达到 8.8%；频年 来，跟着 BOPA 薄膜行业时间约束发展和居品包装要求的普及，BOPA 薄膜在包 装畛域有望对传统塑料薄膜进行替代，同期预制菜、生鲜冷链、软包锂电板等新 兴畛域也约束涌现，BOPA 薄膜的市集需求有望呈现加速增长态势。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书   （2）我国尼龙 6 行业发展概况   我国的尼龙工业起步于二十世纪 50 年代，经过近六十年的发展，现在我国 尼龙 6 坐褥时间相对练习，原材料己内酰胺也基本完结虚度年华，且质料约束提 升，我国尼龙 6 坐褥才智逐年普及，尼龙 6 下流应用畛域约束由尼龙纤维畛域拓 展至工程塑料及薄膜畛域，我国已成众人最大的尼龙 6 消费国。我国尼龙 6 产业 主要经历了三个发展阶段。   第一阶段：起步阶段（1958-80 年代初）。我国于 1958 年从其时的民主德国 引进尼龙 6 团员纺丝开荒，在北京合成纤维实验厂建成了第一套尼龙 6 工业坐褥 安设，成为我国最早的尼龙坐褥企业。在 60 年代，我国又先后引进了一套微型 的尼龙 6 长丝坐褥线，并建成天津合成纤维厂。在此基础上沈阳化工商酌院、黑 龙江化工商酌所、锦欧化工场等单元先后开展了对尼龙 6 的商酌，通过消化招揽 国外的时间开荒，在山西榆次、湖南岳阳等地建成了一批微型的尼龙 6 坐褥企业。 但这一阶段，受限于坐褥时间滞后，原材料己内酰胺严重依赖国外，原材料供应 量和成本较高，我国尼龙 6 行业发展自由。   第二阶段：初具规模化发展阶段（80 年代初-2000 年）。跟着更正敞开的不 断深刻，在 80 年代末及 90 年代初，我国先后从欧洲、日本等地引进了一批在当 时具有国际先进水平的己内酰胺和尼龙 6 时间工艺及坐褥安设，这些引进的安设 使我国的尼龙 6 居品在品种、产量、质料、物耗、能耗及经济效益上都得到了较 大的改善和提高。同期，跟着一批初具规模的尼龙 6 团员安设接踵建成并投产， 我国的尼龙 6 工业形成了一定例模，并基本形成了规格、门类较多，民用丝、产 业用丝等均可坐褥的产业结构。但由于国内坐褥时间和产能受限，尼龙 6 上游原 料己内酰胺仍受制于国外企业，制约了产业的发展。   第三阶段：快速发展阶段（21 世纪初--于今），这一阶段我国尼龙 6 产业发 展主要呈现国产化进程加速、居品质料约束普及、产量及消费量稳步增长等特征。 材料己内酰胺产业的大发展；2010 年我国国内己内酰胺产量初度高于当年入口 量，到 2021 年我国己内酰胺产量占众人比重超过 60%，为我国尼龙 6 行业的发 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 展挣脱了原材料桎梏。与此同期，21 世纪初，跟着我国“100～200 吨/天”尼龙 质料发展的快车说念。因此在快速发展阶段，尼龙 6 切片坐褥的原材料瓶颈基本被 冲突，尼龙 6 切片产量和价钱更具竞争力，下流应用畛域需求进一步开释，原材 料供给对行业发展影响收缩，行业迎来快速发展周期。      ①国内产量稳步增长，但居品结构以中低端为主      频年来，受益于原料己内酰胺国产供应的瓶颈被冲突，原料自给率大幅提高 以及下流畛域的快速发展，尼龙 6 团员坐褥时间取得长足进步，我国尼龙 6 行业 快速发展，入口量呈较着下滑态势，成例化居品基本以虚度年华为主。字据中国 石油和化学工业联合会、海关数据等炫夸，2023 年我国尼龙 6 切片产量约为 497.5 万吨，表不雅消费量约为 471.8 万吨，尼龙 6 切片入口量约为 22.62 万吨，入口依 赖度已下降至 5%支配。但是，现在市集上国内中低端居品相对充裕，而高端质 量居品相对较少。受坐褥时间壁垒、开荒先进性、原材料质料等因素影响，个别 中高端居品入口依赖度仍较强，高附加值、高时间含量居品比重低，不成很好适 应功能性、绿色化、互异化、个性化的消费升级需求。      ②下流消费模式仍以纤维为主，工程塑料、薄膜畛域应用相对较少      不才游应用方面，尼龙 6 纤维因其柔嫩、质轻、耐磨、回弹性好等隆起特色， 在纺织品和服装市集畛域的需求约束增长，国内尼龙 6 切片也主要应用在尼龙纤 维畛域。在工程塑料和薄膜畛域，2018 年我国尼龙 6 工程塑料和薄膜的消费量 约占尼龙 6 切片消费量的 30%，而西欧、好意思国、日本等国的工程塑料及薄膜的消 费占比均在 50%以上2。受益于汽车、轨说念交通、电子电器等工业畛域的约束进 步，频年来我国尼龙 6 产业在工程塑料和薄膜等畛域的应用占比得到了普及，但 仍相对低于发达国度的水平。      ③下流应用趋向精细化、永别化，对行业居品升级建议新的挑战      频年来，跟着东说念主们生活品质的约束提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线     数据来源：《合成纤维工业》—我国己内酰胺产业近况及政策发展 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 等功能性和永别化居品的高端需求将会快速增长，坐褥高附加值的永别化、功能 性尼龙已成为行业发展要点标的。受益于团员和纺丝坐褥时间的进步，我国出现 了多样高强、细旦、多孔、异形等永别化尼龙 6 纤维，但由于开荒、时间壁垒等 限制因素，国内好像大批量坐褥功能性、永别化尼龙 6 纤维的企业数目相对有限； 工程塑料方面，我国尼龙 6 塑料居品基本上汇聚在中、低端市集，高性能尼龙产 品入口量较大，对外依存度较高，尼龙 6 在高端工程塑料方面仍有较大的发展空 间。   ④行业全体发展水镇定步普及，但与国外发达地区仍存在一定差距   跟着近几年尼龙 6 行业发展迅速，产业汇聚度约束普及，规模经济效益也较 为较着。一方面企业平均规模约束增大，行业内主要坐褥企业产能基本上都达到 业汇聚度约束提高；另一方面由于我国团员时间水平的提高，坐褥安设趋向规模 化、自动化和节能化，坐褥效率约束提高，企业规模化效益缓缓线路。我国尼龙 产业缓缓缩小了与世界水平的差距，但仍然存在着一些问题，如发展方式莫得根 本转变，总体时间开发才智相对薄弱，自然部分优质企业居品如故达到了入口替 代水准，但全行业全体来看仍存在居品结构不尽合理的情况，部分高端尼龙畛域 仍存在一定依赖，仍有较大的发展空间。   ⑤行业全体发展受凹凸游波动影响较大   尼龙 6 行业的发展不仅取决于行业自己坐褥时间、开荒水平影响，同期也取 决于上游原材料的供给及下流需求的变化，行业全体发展受凹凸游波动影响较大。 发展速率较慢。21 世纪出手，我国缓缓突破己内酰胺时间限制，尼龙 6 切片行 业发展后劲缓缓开释。跟着国内尼龙 6 坐褥安设的陆续投产和团员时间的进步， 我国尼龙 6 切片产量完结了快速上升，由 2011 年约 116 万吨增长至 2023 年约   己内酰胺是坐褥尼龙 6 切片的主要原材料，主要通过“石油——苯——己内 酰胺”的旅途制得，因此呈文期内，尼龙 6 切片价钱与己内酰胺价钱互联系注， 而己内酰胺价钱主要受市集供给和国际油价波动的影响：2021 年，跟着国际油 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 价回升，己内酰胺市集价钱高涨，并在 2021 年四季度达到相对高位；2021 年末 至 2023 年末，国际油价受地缘政事、宏不雅经济波动等因素影响出现快速高涨后 缓缓回落的趋势，而己内酰胺价钱出现一定的回落。联系趋势如下： 数据来源：中纤网，wind   团职工艺在长达半个多世纪的坐褥过程中，经历了从小容量到大容量，从间 歇团员到连气儿团员的工艺发展旅途，开荒结构约束改进、完善，工艺时间日趋合 理、练习。当前尼龙行业主要的团职工艺为常压单段团员法、二段团员法、间歇 式高压釜团员法、多段连气儿团员法等，并辅以固相后缩聚工艺提高居品秉性。目 前行业团员时间和工艺特色情况如下图表所示：    时间                       特色 常压单段团员法           以下的居品，适合坐褥民用丝切片 二段团员法           度可达 3.5 的居品，团员分子量均匀，适合坐褥工业用居品 间歇式高压釜聚   工艺天真，便于更换居品，自动化程度低，己内酰胺损耗较高，适合生 正当        产小批量、多品种工程塑料级切片           团员时间短，团员物粘度高，工艺特有，开荒复杂，建设用度高，坐褥 多段连气儿团员法           成本高，考验期长   上述团职工艺均为国际著明企业核心时间，代表了行业内最高坐褥工艺，不 同企业字据居品定位、类型等遴荐选择不同的团员时间。当前公司字据居品定位， 不同坐褥线分别选择二段法或常压单段团员法看成主要团职工艺。 杭州团员顺新材料股份有限公司           可转念公司债券召募说明书   （1）周期性   尼龙行业呈现一定周期性，从行业景气度的角度看，尼龙切片行业的景气度 取决于行业产能及原材料价钱两因素的叠加情况，行业低产能、原材料廉价钱， 行业景气度相对较高；行业高产能、原材料高价钱，行业景气度相对较低。   （2）区域性   尼龙切片行业存在较为显贵的区域性特征。在尼龙 6 切片行业，凭借在众人 范围内的市集和劳能源成本的上风，现在我国尼龙 6 切片产量占众人比重超过 内尼龙 6 切片坐褥企业主要汇聚在山东、江苏、浙江、福建、广东等省份，企业 通过选址在左近供应商或客户的方式进一步简约运输成本，呈现出一定程度的地 域集聚效应。   （3）季节性   尼龙切片平素应用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等畛域，跟着季节的变换， 下流的服装、粉饰、汽车等畛域可能受个别特殊季节的影响存在一定的波动，但 就行业全体而言，不存在较着的季节性。   （1）采购及销售模式   由于尼龙 6 切片居品价钱受原材料己内酰胺价钱波动影响较大，国内行业一 般选择年度合约和一单一谈两种合作模式：   年度合约模式：销售端，与大客户订立年度合约敲定年度交易数目，每月销 售价钱按照“当月己内酰胺价钱（中石化月度结算价钱）+加工费”方式确定； 采购端，字据销售端年度合约确定原材料己内酰胺采购量，与供应商订立年度合 约，每月按照中石化结算价钱为参考结算。通过此种模式，尼龙 6 切片坐褥企业 保障了居品的利润空间，把一部分原料价钱波动风险传递到下流。   一单一谈模式：销售端，客户字据其时需求稀疏下单，两边在市集价钱基础 上协商订价。此种模式由于原料己内酰胺采购价与当日价钱存在差价，存在一定 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 原材料价钱波动风险；采购端，与供应商一单一谈方式确订价钱。   （2）坐褥模式   行业内主要有两种坐褥模式，一种是“以销定产”模式，即企业字据销售计 划和年度销售公约拟定次月销售筹画，坐褥部字据其销售筹画制定月度坐褥筹画， 并在实行过程中字据客户订货变化情况当令调养。   另一种是“以产定销”，即企业保留一定库存，坐褥部门字据市集行情制订 坐褥筹画，该种模式下企业承受的价钱波动和供求关系变动风险较大。                                       单元：万吨 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会、中纤网 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。   （1）国内尼龙 6 切片产量约束普及   频年来，我国尼龙 6 团员时间进步较着，国内尼龙 6 团员产业发生较大的变 化，行业结构、企业规模都发生了很大变化，许多规模小、铺张高的安设被淘汰， 拔帜易帜的是日产 100-200 吨的团员安设，坐褥已出手向规模化、低铺张、高质 量发展。受益于团员时间进步、原材料己内酰胺供应相识及下流应用畛域需求旺 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 盛等因素，国内尼龙 6 切片产量稳步增长。与此同期，尽管历史上受坐褥时间、 开荒先进性等因素影响，国内尼龙居品结构以中低端为主，高端居品存在一定进 口依赖性，但跟着部分新增产能约束引进先进时间，居品结构正在冉冉优化，进 口量依赖约束下降。   （2）国内尼龙 6 切片产销增长趋势较着   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束普及，我国民用纺丝、工 业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙 6 切片市集需 求稳步增长，尤其是尼龙 6 切片高端居品的需求快速增长。与此同期，跟着国内 团员时间的进步及己内酰胺供应相识，国内尼龙 6 切片居品质料和品质约束提 升，国内尼龙 6 切片居品入口依赖度约束诽谤，替代入口趋势较着，我国尼龙 6 切片坐褥、消费、出口同步增长。   据国度统计局、海关网、中国化纤工业协会统计数据，2010 年我国尼龙 6 切 片产量和表不雅消费量分别约为 111.7 万吨和 165.2 万吨，2023 年则分别增长至约 产量和销量将连续保持稳步增长。在收支口方面，2011-2023 年我国尼龙 6 切片 入口量、入口依赖度全体呈逐年递减趋势，改日跟着国内尼龙 6 坐褥才智约束扩 大，居品质能约束提高，国内居品竞争力约束普及，预计改日尼龙 6 切片居品将 在得志国内中高端市集需求的同期，还将约束扩大国外高端市集供应。   （3）尼龙 6 切片出口增漫空间大   由于历史原因，我国尼龙 6 切片行业长时间依赖入口，2010 年以后，跟着 上游原材料供应相识性普及和价钱的松动，我国国内尼龙 6 切片产量约束普及， 入口依赖性大幅下降，同期我国尼龙 6 切片出口全体呈现增长趋势，但全体出口 数目仍较少，尼龙 6 切片产能的增多主要得志国内下流需求。   得益于发展中国度尤其是亚洲国度经济发展和消费需求增长，亚太地区如故 成为当前尼龙 6 表不雅消费量最大的地区，为国内居品外销提供了市集存量基础。 比较好意思国、德国、比利时等尼龙 6 切片的传统出口大国，我国居品具有较着的地 理位置上风。与此同期，频年来我国尼龙切片坐褥安设投资时间较短，新投产生 产线具有较着的开荒和时间上风，居品的相识性和质料有了较大普及，许多高端 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 居品序列已在国内缓缓完结了入口高端居品替代，比较国外部分优质企业也具有 一定的后发上风，预计改日跟着高端尼龙 6 切片产量的进一步普及，尼龙 6 切片 出口将缓缓增多。      （1）故意因素   “十四五”筹划时间，尼龙材料和联系的工程塑料、化纤等行业的高质料发 展连续得到了产业政策的鼎力维持，举例工信部于 2021 年 12 月颁布的《要点新 料、EPS 蜗轮用尼龙材料等列入先进化工材料；工信部、发改委等 6 部门于 2022 年 4 月颁布的《对于“十四五”推动石化化工行业高质料发展的率领意见》指出， 要围绕新一代信息时间、生物时间、新能源、高端装备等政策性新兴产业，增多 有机氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加速发展高端聚烯烃、电子化学品、 工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润滑油脂等产 品。   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束普及，我国民用纺丝、工 业用丝、尼龙工程塑料、尼龙薄膜等行业的发展，推动我国尼龙切片市集需求稳 步增长。   现在，国内尼龙 6 切片主要应用在尼龙纤维、工程塑料和薄膜方面，其中尼 龙纤维畛域的应用占主导地位，尼龙纤维需求的增长亦然夙昔尼龙 6 需求增长的 主要推能源，预计改日仍将保持镇定高涨趋势。在工程塑料和薄膜畛域，受益于 汽车、轨说念交通、电子电器等工业畛域的约束进步，频年来我国尼龙 6 产业在工 程塑料和薄膜的应用占比得到了普及，但全体上仍低于发达国度的水平。跟着汽 车工业、高速铁路的飞快发展、零部件国产化进程加速及尼龙薄膜的进一步普及， 尼龙 6 工程塑料和薄膜的消费量有望保持较快增长的趋势。 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转念公司债券召募说明书   字据 Pci Wood Mackenzie 发布的《2016 World PA6&PA66 Supply/Demand Report》，亚太地区在众人尼龙消费市集的份额最大，为我国尼龙产业外销提供 了深广的市集空间。在尼龙 6 切片畛域，我国尼龙 6 切片新投产企业在居品质 量、相识性等方面具有较为较着的后发上风，我国国里面分高端企业居品与入口 高端居品差距已显贵缩小，部分居品如故完结了入口替代。自然受行业历史发展 限制，我国尼龙 6 切片出口量十足值较小，但增速较着：2013-2023 年，我国尼 龙 6 切片出口从 4.89 万吨增长至 48.34 万吨。跟着国内企业开荒先进性上风增 强、坐褥工艺的约束完善，预计改日尼龙 6 切片外销销量将进一步增长。   在尼龙 6 切片畛域，要害原材料己内酰胺于上世纪 90 年代初取得自主时间 突破，而后己内酰胺坐褥才智和尼龙 6 切片的坐褥才智在 2011 年~2014 年完结 了进步式发展，2011 当年国内己内酰胺产能和产量分别为 59 万吨、54 万吨，而 长，增速居国内化工居品前哨。2021 年国内己内酰胺产量约 390 万吨，占众人 己内酰胺产量比重超过 60%。跟着国内新建的己内酰胺安设的陆续投产，自给率 逐年上升，高端己内酰胺的紧俏得到了较大缓解，上游原材料的相识供大意行业 的发展产生了积极的影响。   我国尼龙产业坐褥工艺和坐褥时间在 21 世纪后尤其是频年来取得了快速发 展，行业内新进入坐褥线开荒和时间具有较高水准。比较之下，早期投产开荒在 居品质料、能耗、工艺收敛等具有较着舛错，居品竞争力较低，市集空间缓缓被 压缩，靠近淘汰风险，这一趋势也引导行业向高端化、永别化标的发展。   同期，行业规模经济日益突显、产业汇聚度普及。跟着尼龙 6 团员时间进步 较着，日产 100-200 吨的团员安设纷繁出现，坐褥已出手向规模化、低铺张、高 质料发展。现在行业内主要坐褥企业的产能都达到了 20 万吨/年以上，且国内尼 龙 6 切片坐褥区域性散布较着，主要汇聚在江浙闽鲁一带，产业汇聚度约束提高。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书   （2）不利因素   尼龙 6 行业利润水平主要取决于上游坐褥要素的波动及下流需求的变化。己 内酰胺是尼龙 6 产业链中最要害的原材料，属于石油化工畛域的细分居品，其市 场价钱易受石油价钱波动而出现较大幅度的波动。   现在，国内尼龙 6 切片主要应用在尼龙纤维、工程塑料和薄膜方面，且尼龙 纤维的应用占主导地位，与世界尼龙 6 切片消费畛域比较，我国尼龙 6 居品高端 化滞后，在工程塑料和薄膜畛域的应用占比较低。   在尼龙纤维畛域，跟着东说念主们生活品质的约束提高，对于高吸湿排汗、抗菌、 抗紫外线等功能性和永别化居品的高端需求将会快速增长，坐褥高附加值的永别 化、功能性锦纶成为行业发展要点标的。频年来，我国尼龙 6 纤维行业延续快速 发展，自然部分企业如故入辖下手出手布局特种型、永别化的居品研发和坐褥，但整 体来看受制于高品质切片自给率不足，高附加值、高时间含量锦纶长丝居品比重 仍然较低。   在工程塑料畛域，受益于高速铁路、汽车工业等交通行业的快速发展，具有 耐油、耐热、抗震、防杂音、自熄等特色的特种尼龙缓缓受到醉心。自然尼龙应 用平素，但因时间壁垒，以高等汽车发动机周边部件为代表的高性能尼龙改性材 料市集，一直被杜邦、巴斯夫、DSM、朗盛和罗地亚等跨国公司把持。我国在尼 龙工程塑料高端畛域发展水平相对过时，产出和自给率仍然较低。 （三）行业竞争模式和刊行东说念主的市风物位   中国尼龙 6 切片行业成例居品产能彭胀较快，行业竞争日趋强烈。跟着国度 智能制造、新能源、绿色环保等政策的冉冉鼓励，国度通过节能减排、限制高能 耗等行业圭臬，约束引导行业向时间、品牌、居品附加值等高水平、良性竞争态 势发展。跟着行业竞争的深刻，有行业著明度和相应研发规模实力的企业才能建 立自身的竞争上风，开脱低成本竞争局面，完结互异化竞争政策，最终赢得延续 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 发展的才智。   当前我国尼龙 6 切片行业呈现出较为较着的转型升级趋势，行业内企业主要 不错分为两个头绪，第一头绪是国内少数几家企业通过自主研发和时间招揽消化， 结合市集需求自主研发出一批领有自主常识产权的尼龙 6 切片居品，在国内高端 市集和国际市集上具有一定的竞争力；第二头绪所以中微型尼龙 6 切片企业或早 期投资企业为主，这些企业时间水平较低，开荒靠近升级换代的压力，居品主要 汇聚在中低端，利润率较低，市集竞争强烈。   公司的治理团队、主要研发东说念主员在尼龙团员及联系畛域有二十多年的从业经 历，行业警告丰富，积年来蓄积了风雅的时间研发上风。在公司成立后，依托公 司核心研发团队蓄积的时间研发上风，招揽消化伍德伊文达菲瑟公司时间和工艺， 交融企业自主时间及工艺，由伍德伊文达菲瑟公司和北京三联虹普新合纤时间服 务股份有限公司定制开荒，使公司名堂全体时间、居品质料优于同行业大多数企 业。除此之外，公司结合市集需求，积极存身于高性能尼龙 6 切片的研发、坐褥 和销售，使得公司凯旋地捕捉到了该畛域迅速发展的国内市集空间，居品完结了 入口替代的效果。综上，公司的坐褥时间和居品质能已处于较高水平，居品质料 高于一般的尼龙 6 切片企业，比较高端入口居品亦具有一定竞争力，属于尼龙 6 切片行业第一头绪企业，位于行业上拍浮平。   公司凯旋收拢了我国尼龙 6 切片行业发展的市集机遇，公司居品的市风物位 缓缓夯实普及。本次召募资金投资名堂全面实施以后，公司尼龙 6 切片的坐褥能 力和时间水平将进一步得到普及，在尼龙 6 切片畛域的市风物位将得以巩固和加 强。      （1）外资企业   中国大陆除外的尼龙 6 切片厂家主要汇聚在中国台湾、德国、荷兰等国度和 地区，主要公司情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书   序号                         公司              国度或地区 数据来源：中纤网、Market and Market       力鹏股份从粒子到面料，不错提供客户齐全的做事以及治理有筹画。力鹏股份 横跨尼龙、聚酯两大畛域，直通切片至纺织品的坐褥，垂直整合凹凸游厂体系， 累积了 40 年的时间。现在，该公司主营业务包括坐褥销售化纤切片、原丝、加 工丝，注塑类居品和纺织居品。       巴斯夫是世界最初的化工公司，向客户提供一系列的高性能居品，涵盖化学 品、塑料、秉性居品、作物保护居品以及原油和自然气，居品险些用于日常生活 的统统畛域，实行一体化理念。巴斯夫在大中华区设有多个坐褥基地，其中浦东 坐褥基地、漕泾基地等多个坐褥基地均建有尼龙材料坐褥线。       荷兰皇家帝斯曼集团是一家国际性的养分保健品、化工原料和医药集团，总 部设在荷兰，现在在欧洲、亚洲、南北好意思洲等设有 200 多个机构，在众人领有 2.2 万名职工。2008 年，帝斯曼尼龙 6 团职工场在江苏江阴基地投运，该厂是帝斯 曼在中国建立的首家尼龙 6 工场。该名堂总投资数千万好意思元，主要坐褥尼龙 6， 用以得志亚洲尤其是中国高速增长的食物包装、汽车、电器，以偏激他高端市集 对高性能热塑性塑料的需求。帝斯曼是一家在尼龙 6 产业链上完结了完全整合的 跨国公司，从己内酰胺到团员、到共混，在亚洲、好意思洲和欧洲都有我方的坐褥线。       （2）国内企业       国内尼龙 6 切片坐褥厂商主要汇聚在广东、福建和长江三角洲等沿海地区， 其中规模较大的如下：  序号                   坐褥单元               地舆位置（省市） 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书  序号               坐褥单元             地舆位置（省市） 数据来源：中纤网、中国化学纤维工业协会、公开信息      福建中锦于 2013 年 4 月份注册成立，该公司主要坐褥尼龙 6（PA6）切片， 选择 Lurgi 连气儿尼龙 6 团员时间，引进国表里先进的尼龙 6 切片坐褥开荒。      好意思达股份（股票代码：000782）创举于 1984 年，是寰球首家引进锦纶 6 生 产开荒的厂家，现在已形成高分子团员物为龙头、纤维新材料为主体的产业结构 布局。该公司现在的主营业务为尼龙 6 切片、锦纶长丝和纺织印染布的坐褥销售。 好意思达股份名列中国化学纤维行业 10 强企业、寰球 500 家要点企业和广东省 50 户 工业龙头企业，赢得了 AAA+国度质料信用企业称号。      福建锦江成立于 2006 年 4 月，注册资金 5.5 亿东说念主民币，是一家专科从事高 端尼龙纤维研发、坐褥与销售的高技术企业。该公司引进德国欧瑞康－巴马格公 司先进开荒，确保了生居品质的相识，该公司主要居品为：尼龙 6 有光、半消光 与全消光切片；尼龙 6 全拉伸丝（FDY）；尼龙 6 高顺向丝（HOY）；尼龙 6 半 延长纱（POY）；尼龙 66 全拉伸丝（FDY）；尼龙 66 高顺向丝（HOY）；尼龙      长乐力恒由香港力恒（国际）控股有限公司投资创建，是集锦纶研发、坐褥、 销售为一体的高新科技企业，主要坐褥永别化尼龙 6 切片、长丝、高弹丝等居品。 当前该公司以纤维新材料为主体的产业结构布局，存身于尼龙材料市集，在尼龙、 氨纶居品等纺织材料进行开发，所坐褥的尼龙 6 切片大部分属于私用状态。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书   恒逸锦纶是一家产业链一体化、石化化纤主业隆起、领有完善治理结构的股 份制企业，该公司悉力于发展成为国际最初、国内一流的石油化工空洞做事商之 一，该公司筹划范围包括永别化民用高速纺锦纶切片的坐褥、加工和销售等。   鲁欧化工（股票代码：000830）是集化工、化肥、装备制造及科技研发于一 体的空洞性化工企业。该公司领有双氧水→环己酮→己内酰胺→尼龙 6 切片的产 业布局，其中己内酰胺、尼龙 6 切片由其子公司聊城鲁西聚酰胺新材料科技有限 公司坐褥和筹划。   （1）市集进入壁垒   尼龙行业属于资金密集型行业。尼龙行业，尤其是高端居品对坐褥开荒、基 础设施建设要求较高，前期筹备资金需求较大。此外，跟着近几年尼龙行业发展 迅速，产业汇聚度约束提高，坐褥规模约束扩大，坐褥开荒趋向自动化、规模化。 因此，新进入的企业需要以大批的资金进入看成保障，形成一定的经济规模，才 能与行业中企业在时间、成本等方面形成对应的竞争上风，进而组成了尼龙行业 的资金壁垒。   尼龙团员坐褥对坐褥工艺要求比较高，除通过采购开荒、设施获取联系坐褥 基础时间外，坐褥的相识性、创新性对企业工艺蓄积依赖较大。尤其是高品质尼 龙切片的研发和坐褥，需要坐褥各个设施全面配合，配方、过程收敛等要害设施 会在很大程度上径直影响居品的质料和优品率。除此之外，企业在订购开荒的同 时往往来需要依据各自居品的工艺时间要求对订购开荒进行定制化改造。对于行 业新进入者来说，因穷乏丰富的行业运营警告、时间蓄积，对坐褥工艺收敛、生 产系统想象等方面把控不足，可能导致居品质料和相识性互异，从而在竞争中处 于舛错。要而言之，尼龙行业有着较高的工艺壁垒。 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书   近几年，行业内主要坐褥企业的团员安设趋向规模化、自动化和节能化，生 产已出手向低铺张、高质料发展，坐褥效率约束提高，单元投资、能耗和加工成 本约束诽谤，如故形成了一定的规模上风。与此同期，跟着尼龙产业冉冉向规模 化、一体化标的发展，部分公司约束向凹凸游产业延长，拓宽产业链，空洞实力 和抗风险才智很强，新进入的企业很难与之竞争。因此该行业存在一定的规模壁 垒。      （2）行业利润水平变动趋势及变动原因   己内酰胺是制备尼龙 6 切片的主要原材料，其市集价钱变化在很大程度上影 响下流切片坐褥行业的利润水平；下流应用方面，跟着国度经济转型升级的约束 上前鼓励，全体经济出现了稳中有升的风雅发展态势，产业需求约束增多。尼龙 行业利润也与其有较强的关系。在宏不雅经济风雅发展、上游原材料供应充足以及 下流行业需求增多，尤其是中高端尼龙居品的需求鼎沸的布景下，尼龙行业的整 体利润水平有望呈现稳步普及态势。   现在我国尼龙 6 切片行业的企业利润受凹凸游行业的影响较大，跟着我国经 济转型升级的约束鼓励，行业的全体利润有所增多。   我国尼龙切片行业的上市企业较少，扫尾 2023 年 12 月 31 日，除团员顺外 尚未有以尼龙切片为单一主业的上市公司。字据证监会、中国上市公司协会发布 的《上市公司行业分类结果》筛选“化学原料和化学成品制造业”偏激下流行业 中与尼龙材料联系上市公司，共有 4 家，其主营业务毛利率水平情况如下：      公司称呼     2023 年度            2022 年度       2021 年度      华鼎股份          17.57%             18.02%        20.48%      好意思达股份           2.71%              4.52%         9.28%      神马股份          13.33%             16.16%        33.03%      台华新材          21.48%             21.39%        26.06% 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书      公司称呼      2023 年度             2022 年度         2021 年度       平均            13.77%              15.02%          22.21% 注：上述数据来源自上市公司年度呈文。 （四）刊行东说念主所处行业与凹凸游行业之间的关联性及凹凸游行业发展现象   在尼龙产业链当中，尼龙 6 切片是贯穿上游化工原料和下流应用畛域的中间 居品，径直原材料为己内酰胺等有机化工原材料；下流为纤维、工程塑料和薄膜 畛域的居品坐褥商，结尾需求面向纺织服装、汽车、轨说念交通、电子电器和塑料 软包装等薄膜畛域。       上游主要行业         公司筹划居品                      下流主要畛域        己内酰胺              尼龙 6 切片             纤维、工程塑料、薄膜   凹凸游行业的发展情况和远景参见本节之“六/（二）刊行东说念主所属行业的发展 情况和改日发展趋势”，此处进一步说明公司所处行业和凹凸游行业之间的关联 性。   尼龙 6 切片的主要原材料是己内酰胺，己内酰胺主要由苯制取，属于石油化 工繁衍品。己内酰胺是重要的有机化工原材料之一，其主要用途便是通过团员生 成尼龙 6 切片，因此，尼龙 6 切片行业的发展和己内酰胺行业的发展具有高度关 联性。   我国己内酰胺产业在 21 世纪初取得国产化突破后，近十年长久处于快速发 展阶段，己内酰胺的年产量在 2021 年比较 2011 年增长了约 350 万吨，同期尼龙 制尼龙 6 切片产业发展的瓶颈。   不才游畛域，由于尼龙 6 已有 80 多年的历史，其下流应用标的较为练习。 尼龙 6 材料的民用需乞降工业需求占比基本相通，即民用纤维约占尼龙 6 总需求 的 50%，是尼龙 6 最主要的应用畛域，其余为工业纤维、工程塑料和薄膜畛域的 需求。我国如故成为尼龙 6 材料的最大需求国，尼龙 6 改日需求的增长主要取决 于纤维、工程塑料和薄膜行业的发展远景和我国在联系制造畛域竞争力的进一步 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书 普及。 七、刊行东说念主主要业务的具体情况 （一）公司主营业务、主要居品情况      呈文期内，公司主要从事尼龙 6 切片的研发、坐褥和销售。尼龙 6 切片是由 己内酰胺经过团员反应坐褥而来，平素为白色柱形片状颗粒，被平素应用于尼龙 纤维（包含民用纤维和工业纤维）、工程塑料和薄膜制造畛域，是尼龙工业中链 接化工原料和下流应用的中间体。      针对不同的应用畛域，公司的主要居品包含纤维级切片、工程塑料级切片、 薄膜级切片三大类，具体居品如下： 序号     系列称呼        居品秉性           主要用途                 具有高可纺性、高强度性、 可适用于民用纺丝及工业纺丝材料                 高染色性等特色      的坐褥                              可适用于尼龙复合材料的改性、工                 具有高强度性、高韧性、                              程塑料的径直注塑，制作多样高负                              荷的机械零件、电子电器开关和设                 磨性等特色                              备等                 具有高双向拉伸性、高强                 性等特色 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书    呈文期内，公司主营业务和主要居品莫得发生紧要变化，其中，纤维级切片 和工程塑料级切片是公司主营业务收入的主要来源，两者整个占主营业务收入的 比重为 94.99%、91.43%和 97.52%。 （二）主要筹划模式    公司坐褥筹划所需的原辅材料基本来源于国内，其中最主要的原材料为己内 酰胺，占公司原材料采购的 95%以上。    当前公司采购的基本经过如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书       供应商治理               采购经过                           与主要客户签        储备                  订年度公约      供应商资源                           月度销售筹画                            和库存量      供应商筛选                制定坐褥筹画                           制定采购筹画       实地拜访      及相识性评估                  与主要供应商                                     市集询价                  订立年度供货                    公约       样品试用                  预支采购款项            订立供货合同                  每月按订单采                                    预支采购款项                     购        及格                           供应商发货                             验货      纳入供应商序        列治理                             入库   供应商治理方面，公司对上游供应商制定了较为严格的治理和覆按轨制，通 过实地拜访、样品试用等方式考核新加入供应商的居品品质、供货相识性等，择 优纳入公司供应商治理体系。   采购经过方面，公司字据年度客户销售合同及坐褥月度筹画拟定采购筹画， 并保留一定量的原料库存以督察坐褥的相识性。公司对主要原材料己内酰胺的采 购主要有“年度采购公约”和“一单一谈”两种方式：年度采购公约模式下，公 司与主要供应商订立年度框架公约，采购数目按照每月具体订单确定，采购价钱 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 参照中石化的月度结算价结算，该采购模式与“年度供货”的销售模式相对应； “一单一谈”采购模式下，公司在有采购需求时，选择市集询价方式遴荐供应商， 结算价钱按照询价时市集价钱确定。   公司基本坐褥经过如下：                销售月筹画        年度销售筹画                坐褥筹画            原料采购                      原料查验及入库                        领料            按照坐褥经过生             坐褥过程监控、               产                   查验                      成品查验及定等                        包装                        入库   公司选择以“以销定产”和“以产定销”相结合的坐褥模式。“以销定产” 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 模式下，公司字据年度供货公约、客户交货期限编制坐褥筹画，完成坐褥后向客 户发货。订单坐褥故意于诽谤公管库存，减少资金占用，主要面向年度销售客户 和合作相识的大客户。“以产定销”模式下，公司字据销售筹画提前坐褥部分型 号切片，然后进行销售，该模式主要面向小产量型号，不错普及坐褥效率，幸免 坐褥线在不同型号间频繁切换。   现在，公司主要居品尼龙 6 切片的工艺经过如下图所示：   原料储罐                  加压前团员釜          减压后团员釜  添加剂配置装     置                   萃取液浓缩    包装             萃取及干燥           切粒安设   除上述径直坐褥外，公司 2021 年至 2022 年 6 月为大意产能不足的情况，还 通过径直向供应商采购产成品或奉求加工方式来短期弥补自身产能不足。   公司销售居品为各类型号的尼龙 6 切片，主要以内销为主，呈文期内每期外 销收入占当年营业收入比例不超过 15%。公司客户以下流工场企业为主，主要采 取直销模式。公司基本销售经过如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书          前期客户接洽               销售经过                       订立年度供货               客户接洽                         公约                                        订立现单合同                       订立月度订单          客户实地覆按                               支付货款或定               试制样品                                 金               客户试样             坐褥加工          建立合作关系                出库发货   公司销售有“年度供货”和“现单销售”两种模式：年度供货模式下，公司 与客户订立年度供货框架公约，每月销售数目由当月具体订单确定，结算价钱按 照当月中石化己内酰胺结算价钱加上两边约定的加工费方式确定；现单模式下， 公司选择与客户一单一谈的方式交易，价钱基于其时市集价确定。 （三）刊行东说念主销售情况和主要客户   呈文期内，公司产能利用及产销率情况如下：      呈文期             产能利用率               产销率   呈文期内，受益于下流对居品需求数目的增长和品牌质料上风，公司坐褥线 的产能利用率和居品产销率均督察在较高水平。按居品类别分辨，呈文期内公司 主营业务收入组成情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书                                                                         单元：万元   名堂          金额          占比           金额          占比             金额           占比 纤维级切片   400，675.00     66.62%   285，454.20    47.32%      278，871.53      52.81% 工程塑料级 切片 薄膜级切片    12，773.04     2.12%     47，211.78      7.83%       23，408.18        4.43% 其他        3，287.23     0.55%      4，485.15      0.74%        3，060.82        0.58%   整个    601，398.03   100.00%    603，226.28   100.00%      528，096.38     100.00%   呈文期各期，公司前五大客户的销售金额及占营业收入的比举例下：                                                                         单元：万元         客户称呼                                        销售收入                         占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                  96，060.33                      15.96% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                  67，253.24                      11.17% 晋江市三福收支口贸易有限公司                                26，246.33                       4.36% 浙江锦盛控股集团有限公司                                  24，889.54                       4.14% 朗盛集团                                          18，999.63                       3.16%          整个                                  233，449.06                      38.79%         客户称呼                                        销售收入                             占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                    52，020.66                     8.62% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                    36，385.01                     6.03% 朗盛集团                                            31，124.57                     5.16% 义乌市锦莘贸易有限公司                                     28，348.93                     4.70% 浙江锦盛控股集团有限公司                                    23，946.98                     3.97%          整个                                  171，826.15                      28.46%         客户称呼                                        销售收入                         占比 义乌华鼎锦纶股份有限公司                                  64，545.17                      11.83% 浙江嘉华特种尼龙有限公司                                  44，800.93                       8.21% 朗盛集团                                          33，324.93                       6.11% 浙江锦盛控股集团有限公司                                  27，387.90                       5.02% 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转念公司债券召募说明书 晋江市三福收支口贸易有限公司                       22，306.83                4.09%          整个                         192，365.76              35.25% 注：上述客户销售金额包含其团结收敛下其他公司；鉴于 2022 年义乌华鼎锦纶股份有限公 司试验收敛东说念主变更，2022 年度起销售金额包含其团结收敛下浙江亚特新材料股份有限公司 （2023 年 1 月更名为浙江亚特新材料有限公司）；晋江市三福收支口贸易有限公司销售金 额包含与其团结收敛下的坐褥型企业福建省鸿福化纤实业有限公司。   呈文期内，公司不存在上前五大客户的销售比例超过营业收入的 50%或向单 个客户的销售比例超过营业收入 30%的情形。扫尾本召募说明书签署日，刊行东说念主 偏激董事、监事、高级治理东说念主员、其他核心东说念主员、主要关联方或持有刊行东说念主 5% 以上股份的股东，未在上述客户中领有权益，亦不存在关联关系。 （四）刊行东说念主采购情况和主要供应商   公司的主要原材料为己内酰胺，占公司每年原材料采购比重在 95%以上。报 告期内，公司主要原材料的采购量及价钱走势具体情况如下：         主要原料         2023 年度           2022 年度          2021 年度         采购数目（吨）       470，567.90         447，391.54      400，803.70          金额（万元）       520，557.12         522，737.51      486，511.17  己内        平均单价（万元/吨）            1.11                1.17          1.21  酰胺        原材料采购金额（万元）    532，659.82         532，512.74      495，834.52        占原材料采购总额比例          97.73%           98.16%          98.12% 注：上述金额不含税；原材料采购金额包含原料及主要辅料。   如上表，呈文期内，跟着公司业务规模的约束扩大，公司主要原材料的采购 量均呈上升趋势。2021-2023 年，受原油价钱全体波动，以及己内酰胺产能增长、 下流需求变动等因素影响，己内酰胺市集价钱出现波动，公司采购己内酰胺的平 均价钱有所下降。   公司铺张的主要能源是电、自然气、蒸汽等。呈文期内公司能源铺张具体情 况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书           主要能源           2023 年度           2022 年度           2021 年度        用量（万度）               9，266.71              8，460.34       6，719.07  电     平均单价（元/度）                   0.70              0.68           0.58        金额（万元）               6，492.87              5，754.83       3，886.75        用量（万立方米）             1，241.11              1，042.81       1，006.75 自然        平均单价（元/立方米）                 3.92              3.93           3.21 气        金额（万元）               4，870.02              4，097.70       3，231.24        用量（万吨）                     15.22             16.17          10.06 蒸汽     平均单价（元/吨）                 219.13            181.33         191.73        金额（万元）               3，335.11              2，932.66       1，928.73        用量（万立方米）                       -            306.56          91.46 焦炉        平均单价（元/立方米）                    -              0.28           0.28 煤气        金额（万元）                         -             84.37          25.17 季度出手坐褥，2022 年四季度起已住手租出该坐褥线）使用焦炉煤气代替自然 气所致。                                                                  单元：万元                                                    占材料采购          主要采购  呈文期             供应商称呼              采购金额                                                     总额比例           内容           兖矿鲁南化工有限公司                 162，209.24         30.45%   己内酰胺           中国石化化工销售有限公司                92，819.28         17.43%   己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司               76，115.22         14.29%   己内酰胺           沧州旭阳化工有限公司                  70，791.00         13.29%   己内酰胺           湖北三宁集团有限公司                  34，679.64          6.51%   己内酰胺                   整个                 436，614.38         81.97%      -           中国石化化工销售有限公司               106，772.06         19.97%   己内酰胺           山西潞宝兴海新材料有限公司               80，462.59         15.05%   己内酰胺           兖矿鲁南化工有限公司                  69，484.69         13.00%   己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司               66，767.12         12.49%   己内酰胺           沧州旭阳化工有限公司                  41，854.95          7.83%   己内酰胺                   整个                 365，341.41         68.33%      - 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转念公司债券召募说明书                                                            占材料采购         主要采购  呈文期               供应商称呼                 采购金额                                                             总额比例          内容           中国石化化工销售有限公司                    123，011.00          24.56%     己内酰胺           南京福邦特东方化工有限公司                       70，351.37       14.04%     己内酰胺           福建天辰耀隆新材料有限公司                       53，078.80       10.60%     己内酰胺           福建申远新材料有限公司                         45，197.45        9.02%     己内酰胺           衢州巨化锦纶有限牵扯公司                        35，502.91        7.09%     己内酰胺                        整个                 327，141.53          65.30%        - 注：上述供应商采购金额包含其团结收敛下其他公司；采购总额包含原材料采购金额及产成 品或奉求加工采购金额。 形。2023 年公司向兖矿鲁化的采购比例超过采购总额 30%，系公司上次可转债 募投名堂“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料名堂”各坐褥线于 2023 年度全部完结投 产，就近向兖矿鲁化采购原材料规模显贵增多所致，具有营业合感性。呈文期各 期，公司上前五大供应商的采购比例均超过采购总额的 50%，主要系国内己内酰 胺的坐褥商较为汇聚所致。其中，兖矿鲁化（国有控股企业兖矿能源（600188.SH） 全资子公司）系公司控股子公司团员顺鲁化之少数股东，除此之外，扫尾本召募 说明书签署日，刊行东说念主董事、监事、高级治理东说念主员和核心时间东说念主员或持有公司 5% 以上的股份的股东与前五大供应商之间不存在关联关系。 （五）公司收支口业务情况    呈文期内，按销售地区画分公司主营业务收入组成如下：                                                                          单元：万元  名堂           金额            占比       金额              占比          金额           占比  内销       562，642.73    93.56%   526，318.65       87.25%    475，201.10     89.98%  外销        38，755.30     6.44%    76，907.64       12.75%     52，895.28     10.02%  整个       601，398.03   100.00%   603，226.28     100.00%     528，096.38   100.00%    从客户地区散布来看，呈文期内，公司主营业务收入主要来自内销，公司内 销收入占主营业务收入的比例分别为 89.98%、87.25%及 93.56%。2021 年以来， 公司积极开拓国外优质客户资源，促使外销收入金额及占比均有较大幅度普及。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书   公司原材料采购以己内酰胺为主。呈文期内，按采购地区画分公司己内酰胺 采购组成如下：                                                                      单元：万元 己内酰胺       2023 年度                   2022 年度                 2021 年度 采购来源    金额           占比        金额              占比        金额           占比  入口             -         -     2，557.31       0.49%      7，311.37     1.50%  非入口   520，557.12   100.00%   520，180.20       99.51%   479，199.80    98.50%  整个    520，557.12   100.00%   522，737.51   100.00%      486，511.17   100.00%   从供应商地区散布来看，呈文期内，公司己内酰胺采购来自入口的比重较低， 且呈文期内入口占比全体呈下降趋势，主要系频年来己内酰胺国产化比重约束提 升，公司在国内采购己内酰胺可基本得志坐褥需要所致。 （六）环境保护及安全坐褥情况   从公司的试验工艺经过和欺压物排放看，公司不属于重欺压企业。公司的生 产过程是团员过程，坐褥过程具有自动化、顽固性特色。公司主要通过团员安设 将原材料己内酰胺滚动为尼龙 6 切片，即其坐褥过程是个高分子团员过程，坐褥 过程基本莫得副产物，产污设施少，且均在圭臬范围内排放。公司坐褥过程中主 要的欺压源及处理过程如下：   废水，主要包括坐褥废水、化验室废水、生活浑水、除盐水制备系统排浑水、 车间清洁废水、初期雨水和冷却系统排浑水等。公司坐褥过程中废水，选择高浓 度坐褥工艺废水和低浓度坐褥废水分开汇集，小水量且间歇排放的高浓度坐褥工 艺废水经过车间汇集池汇集泵入浑水站；其他低浓度坐褥废水经安设区浑水管说念 汇集排入浑水站；浑水站千里淀污泥奉求有天资的公司进行处置。   废气，公司坐褥废气主要包含团员安设废气、储罐呼吸废气、热媒炉烟气、 热媒废气、浑水站废气等，上述废气按照性质经水招揽、转变池等处理后排放。   固废，固废主若是团员废切片、萃取过滤废渣、废热媒等，上述废料均奉求 有天资的毁掉物处理公司进行安全处置。   噪声，公司的噪声处理实行 GB12348-2008《工业企业厂界噪声圭臬》，处 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 理措施是将噪声源进行圮绝和防护，将噪声能量作根绝和招揽。   呈文期内，公司及各下属公司不存在因环保事项受到行政处罚的情形。   公司不属于高危行业，坐褥的主要原材料己内酰胺及居品尼龙 6 切片均不属 于危急化学品名录。   由于公司坐褥过程中触及高和睦尽头压环境，因此公司制定了主要设施及生 产设施的操作、防护规程及救急有筹画，以幸免出现安全事故；此外，公司建立了 《消防治理轨制》《失火救急预案》等规章轨制，将消防事项纳入安全坐褥治理 范围，建立消防治理麇集，指派专东说念主负责消防事务治理和监督，依期开展消防安 全培训汲引和事故救急演练行动。   呈文期内，公司未发生紧要安全坐褥事故，未发生因紧要坐法违章而受到相 关主管部门处罚的情况。2021 年 4 月 23 日，因公司坐褥车间的氢气使用间未安 装可燃气体检测报警安设、未张贴安全警示标志，杭州市救急治理局对公司罚金 安全功课培训并取得相应履历上岗功课，杭州市钱塘区救急治理局对公司罚金 到联系主管部门行政处罚的情况。上述处罚具体情况，请参见本召募说明书“第 六节 合规筹划与寂静性”之“一、合规筹划”。 （七）现有业务发展安排及改日发展政策   公司一方面将连续研发坐褥尼龙 6 切片材料，在巩固既有居品的上风地位基 础上，通过扩大产能、加大研发进入和营销麇集建设，约束提高居品品质和时间 含量，冉冉替代入口高端居品、得志国内高端客户的需求，以高质料、高性价比 的居品发展和巩固市集；另一方面，公司也将在特种尼龙、尼龙 66 畛域，研发 与坐褥新址品，以完结公司居品的多元化、高端化发展，得志不同客户的需求。 八、刊行东说念主时间情况 （一）研发进入情况   呈文期内，公司研发用度组成及占各期营业收入的比举例下表所示： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转念公司债券召募说明书                                                        单元：万元        名堂          2023 年度          2022 年度         2021 年度       材料领用             12，593.56         8，802.34        8，954.39       职工薪酬              1，723.07         1，462.08        1，162.25      折旧与摊销               268.72           165.80          167.68      燃料及能源               958.61           652.62          471.57        其他                296.18            80.62          117.78      研发用度整个            15，840.14        11，163.45       10，873.68       营业收入            601，836.53       603，702.04      545，754.17 研发用度占营业收入    比例 （二）核心时间及研发应用情况      公司当前核心时间主要有坐褥开荒和团员时间、定制化的柔性坐褥想象和自 主研发的居品配方三类，在坐褥开荒和团员时间方面，公司在凯旋引进国外先进 团员安设的基础上运用了常压单段团员和二段团员两种先进时间。在引进国外先 进工程时间的基础上，公司通过消化、招揽、再创新，形成了定制化的柔性坐褥 想象和自主研发的居品配方等核心时间：在坐褥线想象方面，融入柔性化坐褥因 素，兼顾了时间先进性和天真坐褥才智；在居品配方方面，结合市集需求变化， 研制不同头绪、不同秉性的切片居品，为公司约束大开细分市集奠定了基础。 序号     时间称呼   来源                       作用                    引进团员反应器为伍德伊文达菲瑟公司的专随机间及设       常压单段聚               外部   备，通过定制化想象，可坐褥最高粘度 3.5，通过固相缩聚               引进   工艺，粘度可达到 4.0 及以上，居品分子量均匀，再加工性        合时间                    能好                    将常压单段团员（常用于民用纺丝切片）或二段法团员（常                    用于工业用丝切片）时间，与固相增粘等工艺组合，居品粘       定制化柔性   企业       坐褥线想象   自有                    证单线柔性坐褥，不同规格居品切换成本较低、速率较快，                    为企业新址品的研发提供产业化坐褥保证       自主研发产   企业   企业现在可坐褥 3 大系列不同规格居品，针对不同规格产        品配方    自有   品特色自主开发不同居品配方、助剂的配置和添加时间      在上述引入和自主开发的基础上，公司核心时间已平素应用于公司居品的开 发、日常坐褥及下流应用验证中。公司对峙新址品开发策略，研发名堂主要为各 类细分居品的开发，扫尾 2023 年末，主要研发名堂概况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书  名堂居品类型        时间阶段                 作用                       通过筛选弹性链段，从团员中就将其引入，从而提高切  高韧性尼龙 6 聚            片的韧性，使之成型的结构部件具有较好的抗冲击性能                开发阶段     合物                并保持性能的相识性，从而扩大改性尼龙 6 的应用。通                       过原位团员的方法诽谤下流二次螺杆改性能耗                       以 66 盐为主，商酌 66 盐与己内酰胺配比和团职工艺，  高韧性共聚锦纶                开发阶段   提高居品透明度，抗冲击性和耐寒性，诽谤居品熔点，                       普及加工性能和韧性                       通过化学改性以提高线性分子强度，通过收敛熔体反应  超细旦纤维用锦                开发阶段   活性以增多丝的染色性能，最终得志 0.33~0.89dtex 超细   纶 66 切片                       旦丝的纺制                       通过配方调养和优化，诽谤熔体分子量，从而提高居品  径直注塑接插件                开发阶段   流动性。团职工艺研发使之分子量散布变窄，提高注塑   用聚酰胺材料                       件物性筹画及历久性                       通过实验室配方的商酌，商酌己二酸、己二胺、对苯二  安全气囊用高强              甲酸配比，遴荐合适的配比从而提高居品的熔点，使安                开发阶段   高韧 PA66/6T          全气囊在使用时具有一忽儿耐高温、高压秉性，同期在长                       久无须时具有耐老化秉性                       医用尼龙缝合线因其抗张力及韧性强于丝线，在组织内反  医用尼龙线用聚              应小，摩擦系数低等特色，常用于血管、神经的吻合与修                开发阶段   酰胺材料开发              补。名堂通过团职工艺研发从而提高聚酰胺材料的抗张强                       度，从而保障难愈伤口的规复                       通过在团员阶段加入 66 盐进行原位团员改性，冲突聚酰  耐低温低压电气              胺分子链的规整性，诽谤材料的氢键密度，从而诽谤材料  用聚酰胺材料研       开发阶段   的熔点，提高居品断裂伸长率和冲击强度，从而普及居品     发                 耐低温性能。比较添加增韧剂共混改性，具有劲学性能稳                       定、材料相容性高等特色                       模仿团员顺尼龙 6 全消光切片的坐褥警告，优化团职工  全消光锦纶 66 材           艺，改进消光剂配方和添加方式，研制全消光尼龙 66 切                开发阶段     料                 片。下流经纺丝后制成的面料反光性较低、具有自然纤                       维的不雅感 （三）公司时间东说念主员情况   扫尾 2023 年末，公司及主要子公司共有在职职工 573 东说念主，其中研发时间东说念主 员 136 东说念主，占公司职工总额 23.73%。公司研发时间东说念主员在尼龙 6 切片畛域具有 较强的专科水温暖丰富的行业警告，为公司新址品的约束研发和坐褥奠定了坚实 的基础。扫尾 2023 年末，公司共有核心时间东说念主员 2 东说念主，为毛新华、李晓光。上 述核心时间东说念主员简历详见本节之“五、董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主 员”之“（二）现任董事、监事、高级治理东说念主员偏激他核心东说念主员的简历”。   跟着公司筹划规模的普及及研发激励机制的冉冉完善，公司冉冉建设了一支 富于创新、合营相识的时间团队。呈文期内，公司研发时间团队相识，核心时间 东说念主员未发生紧要变动，不存在因核心时间东说念主员变动而对研发实时间产生影响的情 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 形。 （四）保持延续时间创新的机制和安排    自成立以来，公司一直把时间创新看成公司的核心竞争力之一。为保持延续 创新的活力，公司主要选择了以下措施：    延续约束地得志市集需求是新址品开发的目的所在。公司在进行新址品开发 时，长久对峙以市集需求为导向进行时间创新，由营销东说念主员、坐褥东说念主员和时间东说念主 员共同参与，保证公司新址品的开发更逼近市集，故意于镌汰研刊行动与居品量 产之间的时间跨度，实时反馈市集反应，为研刊行动指明标的。    时间创新实力的普及需要依靠优秀的时间研发东说念主才。一方面，公司利用较为 优越的待遇、晋升等激励机制眩惑优秀研发东说念主才，增强公司的研发东说念主才储备，同 时建立健全了研发东说念主员激励体系，激励研发东说念主员的商酌关注；另一方面，公司加 强时间东说念主员的“传帮带”和培训机制，提高公司时间研发东说念主员的时间水平，为公 司储备后续研发东说念主才梯队，为公司坐褥时间、工艺进步提供更好的智商保障。    公司制定了全面的研发过程治理体系，通过市集调研、可行性分析、预算管 理等方式，按照《想象和开发收敛表率》进行名堂立项审批，对研发过程中各环 节进行论证、分析，作念到对研刊行动的实时反馈、实时回溯、实时修正，在确保 研发名堂进程的同期，保证与市集、坐褥等其他外部环境的灵验战斗，阐扬公司 的研发资源效用最大化，对研发过程实行全面治理。 九、公司固定金钱及无形金钱情况 （一）固定金钱情况    公司固定金钱主要包括房屋建筑物、机器开荒、运输器具和其他开荒。扫尾 万元，总体成新率 78.53%，各项固定金钱均处于正常使用状态。具体情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转念公司债券召募说明书                                                                            单元：万元      名堂            原值            累计折旧                 账面价值                 成新率  房屋建筑物             34，187.91           3，484.98            30，702.94            89.81%   机器开荒             84，131.32          21，513.78            62，617.55            74.43%   运输器具                715.48               454.30                261.18         36.50%   其他开荒                274.48               162.01                112.47         40.98%      整个            119，309.20         25，615.06            93，694.14          78.53%      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司偏激子公司领有的主要房屋及建筑物具体情 况如下：                                                                           建筑面积 序号     统统权东说念主           权证编号                           坐落                                                                           （㎡）                 浙（2019）杭州市不动              杭州钱塘新区纬十路 389                 产权第 0304807 号             号                 浙（2022）杭州市不动                 产权第 0024424 号                 浙（2022）杭州市不动                 产权第 0024057 号                       常德经济时间开发区有德                 湘（2023）常德经济技        常德团员           路以南、乾明路以西南区公       49，119.95         顺             用附房 1-4 楼 101、201、     [注 1] 注 1：公司子公司常德团员顺领有坐落于常德经济时间开发区的 20 处房屋建筑物，建筑面 积整个 49，119.95 ㎡； 注 2：公司子公司团员顺鲁化领有一处坐落于木石镇木东路东侧、兖矿鲁南化工有限公司北 侧的房屋建筑物，主要用途为加工尼龙切片的坐褥车间。扫尾本召募说明书签署日，该房屋 建筑物已齐全，正在办理验收备案手续，尚未取得房屋统统权证。      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司偏激子公司无紧要租出房产。      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司已转固的主要坐褥开荒为如故投产的尼龙切 片团员坐褥线，其基本情况如下：                                                                            单元：万元  序号        开荒称呼            账面原值                     账面净值                  成新率 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转念公司债券召募说明书  序号          开荒称呼           账面原值            账面净值                成新率            团员顺鲁化坐褥             线（3 条）             整个                 58，358.77        42，267.25                72.43% （二）无形金钱情况          扫尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主偏激子公司领有的地盘使用权情况如下： 序                                                           使用权面积          取得           权利东说念主        权证编号                  坐落 号                                                            （m?）          方式                  浙（2019）杭州市不动      杭州钱塘新区纬十路 389                   产权第 0304807 号         号                                    杭州钱塘区筹划纬十一                  浙（2022）杭州市不动                   产权第 0134203 号                                        西北角                  鲁（2021）滕州市不动      木石镇木东路东侧、兖           团员顺            鲁化                        [注 1]            侧                  浙（2022）杭州市不动                   产权第 0024424 号                  浙（2022）杭州市不动                   产权第 0024057 号           团员顺    鲁（2023）滕州市不动            鲁化     产权第 8042050 号           山东聚    鲁（2023）淄博临淄区 临淄区金山镇工业园中            合顺    不动产权第 0012070 号                                路以南，翔晖路以西                               常德经济时间开发区有           湘（2023）常德经济技        德路以南、乾明路以西     常德聚                                            744，758.18      合顺                                                 [注 2]                                       等 注 1：团员顺鲁化因名堂建设需要，向工商银行杭州城西支行贷款 2.08 亿元（该借款合同约 定不错字据名堂进程支款，扫尾 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主试验借款金额为 0.20 亿元）。 针对该笔贷款，团员顺鲁化与工商银行杭州城西支行订立《最高额典质合同》，团员顺鲁化 以地盘使用权（权证编号：鲁（2021）滕州市不动产权第 0021128 号）设立不动产典质，担 保债务金额为 0.20 亿元，期限自 2023 年 12 月 15 日至 2033 年 12 月 31 日；此外，团员顺 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转念公司债券召募说明书 为该笔债务提供金额为 1.94 亿元的保证担保，期限自借款期限届满之次日起三年； 注 2：常德团员顺领有坐落于常德经济时间开发区的 20 处国有建设用地使用权，使用权面 积整个 744，758.18 ㎡； 注 3：2024 年 1 月 4 日，常德团员顺已取得权证编号为“湘（2024）常德经济时间开发区不 动产权第 0000006 号”、“湘（2024）常德经济时间开发区不动产权第 0000007 号”、“湘 （2024）常德经济时间开发区不动产权第 0000008 号”的地盘使用权（坐落于常德经济时间 开发区善卷路以东、有德路以北，使用权面积分别为 2，171.60m?、1，292.00m?、1，149.80m?， 取得方式为出让）。      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司领有的注册商标 43 项，具体情况如下： 序号     注册号       商标模式    类别       权利东说念主         灵验期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 序号    注册号       商标模式    类别      权利东说念主         灵验期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 序号    注册号       商标模式    类别      权利东说念主         灵验期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 序号    注册号       商标模式    类别      权利东说念主         灵验期限 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司偏激控股子公司领有授权专利 61 项，其中发 明专利 11 项，具体情况如下： 序          专利号          专利类型     专利称呼       权利东说念主     授权日        状态 号                              一种用于 MVR 再         2021 年 2 月   专利权                              提纯的安设              19 日         督察                              一种增强型干燥分           2021 年 1 月   专利权                              离器                 15 日         督察                              节能型轮回冷却系           2021 年 2 月   专利权                              统                  2日           督察                              一种用于浑水处理           2021 年 1 月   专利权                              的中水回用系统            19 日         督察                              一种切粒烟雾处理           2021 年 2 月   专利权                              安设                 19 日         督察                              一种空压机收敛管                              结构                              一种空压机出口增                              器安设                              一种裂解式自动混           2018 年 8 月   专利权                              料机构                7日           督察                              一种用于高温切片           2018 年 7 月   专利权                              冷却的节能安设            17 日         督察                              一种消光剂全回收           2018 年 7 月   专利权                              工艺安设               24 日         督察                              一种用于机械密封           2018 年 8 月   专利权                              冷却的脱盐水安设           31 日         督察                              一种改善型气液分           2018 年 8 月   专利权                              离安设                28 日         督察                              一种利用三效余热                              浓缩安设                              一种改善萃取高位                              安设                              一种用于切粒机冷                              汽热交换安设                              一种普及聚酰胺 6                              器结构                                                 月 23 日       督察 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼       权利东说念主     授权日        状态 号                              萃汲水中环状二聚           2016 年 11    专利权                              体去除安设              月 23 日       督察                              一种空压机空气过           2016 年 11    专利权                              滤安设                月 23 日       督察                              切粒机切片与水分           2016 年 11    专利权                              离安设                月 23 日       督察                              一种去除轮回水中           2016 年 11    专利权                              无机盐的去除安设           月 23 日       督察                              尼龙 6 切片萃汲水                                                 月 23 日       督察                              安设                              一种包装袋包装结           2016 年 5 月   专利权                              构                  25 日         督察                              一种包装袋内衬撑           2016 年 5 月   专利权                              开安设                18 日         督察                                            团员                              力敏变色自开发智                                           顺、武   2021 年 2 月   专利权                                           汉纺织   9日           督察                              方法                                            大学                              一种耐高温透明聚           2021 年 1 月   专利权                              酰胺的制备方法            8日           督察                              锦纶切片工艺废水                              方法                              高速纺尼龙切片原                              融安设                              一种光催化自清洁                              方法                                           武汉纺                              光敏变色自开发智                                            织大   2021 年 6 月   专利权                                           学、聚   1日           督察                              方法                                            合顺                              一种耐低温多元共                              成方法                                           团员顺   2022 年 8 月   专利权                                            鲁化   23 日         督察 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼        权利东说念主     授权日        状态 号                                            团员顺   2022 年 8 月   专利权                                             鲁化   23 日         督察                              一种具有机械密封                                            团员顺   2022 年 8 月   专利权                                             鲁化   9日           督察                              的结构                              一种增强干燥效果      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              的干燥塔结构         鲁化   23 日         督察                              一种用于脱气包改      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              造的滤液回用结构       鲁化   9日           督察                              一种用于裂解进料                                            团员顺   2022 年 8 月   专利权                                             鲁化   9日           督察                              安设                              一种熔体滤芯的清      团员顺   2022 年 9 月   专利权                              洗安设            鲁化   13 日         督察                              一种用于回收挥发      团员顺   2022 年 8 月   专利权                              冷凝水处理机构        鲁化   23 日         督察                              一种用于相貌压缩      团员顺   2022 年 10    专利权                              空气的除水安设        鲁化   月4日          督察                              一种利用 LNG 汽化                                            团员顺   2022 年 10    专利权                                             鲁化   月 21 日       督察                              置                              一种运用于萃汲水                                            团员顺   2022 年 10    专利权                                             鲁化   月 21 日       督察                              能回用的安设                              一种板式换热器快            2023 年 8 月   专利权                              速反冲处理安设             29 日         督察                                                  月3日          督察                              一种带引流管隔阂            2023 年 11    专利权                              压力表                 月 28 日       督察                              一种选择双阻尼器            2023 年 12    专利权                              的 TiO2 计量泵          月8日          督察                                             团员                              含胍基团的抗菌尼      顺、武   2023 年 7 月   专利权                              龙 6 偏激制备方法    汉纺织   4日           督察                                             大学                                             团员                              亲水性两性离子改                                            顺、武   2023 年 7 月   专利权                                            汉纺织   4日           督察                              方法和应用                                             大学                                             团员                              高亲水性聚酰胺 6                                            顺、武   2023 年 7 月   专利权                                            汉纺织   4日           督察                              水性聚酰胺 6 纤维                                             大学                              一种高温可再生离      团员顺   2023 年 8 月   专利权                              子交换树脂安设        鲁化   29 日         督察                                            团员顺   2023 年 8 月   专利权                                             鲁化   29 日         督察 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转念公司债券召募说明书 序          专利号          专利类型     专利称呼      权利东说念主    授权日        状态 号                              一种萃取塔排气管    团员顺   2023 年 10   专利权                              线切片的回收安设     鲁化   月 27 日      督察                              一种反冲洗过滤器    团员顺   2023 年 11   专利权                              反冲管的保护安设     鲁化   月7日         督察                              一种新式的气动泵    团员顺   2023 年 11   专利权                              润滑保护安设       鲁化   月 17 日      督察                              一种板式换热器水                                          团员顺   2023 年 12   专利权                                           鲁化   月5日         督察                              置                                         团员顺                              增韧低吸水尼龙 6  鲁化、 2023 年 7 月 专 利 权                              偏激制备方法     武汉纺 4 日        督察                                         织大学 注：扫尾本召募说明书签署日，公司新增 2 项发明专利、5 项实用新式专利：发明专利包括 方便快速制备尼龙 66 纳米复合材料的方法（专利权东说念主：团员顺，专利号：202211049054.8， 授权日：2024 年 1 月 5 日），抗菌尼龙 6 偏激制备方法（专利权东说念主：团员顺、武汉纺织大 学，专利号：202210355249.9，授权日：2024 年 3 月 8 日）；实用新式专利包括一种双料仓 称重打包机（专利权东说念主：团员顺，专利号：202321560613.1，授权日：2024 年 1 月 2 日）， 一种 66 盐浓缩安设（专利权东说念主：团员顺，专利号：202321518885.5，授权日：2024 年 1 月 年 2 月 6 日），一种用于测定 PA6 坐褥过程中 TAD 含量的检测安设（专利权东说念主：团员顺鲁 化，专利号：202321560615.0，授权日：2024 年 2 月 23 日），一种锦纶切片装车绑雨布装 置（专利权东说念主：团员顺，专利号：202322698430.2，授权日：2024 年 5 月 7 日）。 十、公司上市以来紧要金钱重组情况      公司自 2020 年 6 月初度公开刊行并上市以来，未发生紧要金钱重组事项。 十一、刊行东说念主境外筹划情况      扫尾本召募说明书签署日，公司领有 1 家在中国香港注册的全资子公司团员 顺国际，主要从事尼龙 6 新材料联系居品销售业务，具体情况请参见本召募说明 书之“第四节/二/（二）公司对其他企业的重要权益投资情况”。 十二、公司利润分派情况 （一）公司现行利润分派政策      字据中国证券监督治理委员会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项 的见知》（证监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现 金分成（2022 年更正）》（证监会公告〔2022〕3 号）以及《公司端正》的关系 端正，公司现行利润分派政策如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书  （1）利润分派原则：公司实施积极的利润分派政策，看重对投资者的合理投 资答复并兼顾公司的可延续发展，并保持连气儿性和相识性。公司不错选择现款、 股票或现款与股票相结合等方式分派利润，利润分派不得超过累计可分派利润的 范围，不得毁伤公司延续筹划才智。  （2）利润分派需洽商的因素：公司着眼于遥远和可延续发展，空洞分析筹划 发展形势及业务发展成见、股东的要乞降意愿、社会资金成本，外部融资环境等 因素；充分洽商现在及改日盈利规模、现款流现象、发展所处阶段，名堂投资资 金需求、银行信贷及债权融资等情况；建立对投资者延续、相识、科学的答复机 制，保持利润分派政策的连气儿性和相识性。  （3）利润分派步地：公司不错选择现款、股票或现款与股票相结合的方式分 配股利。公司原则上应每年至少进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优于 股票股利，具备现款分成条件的，应当选择现款分成进行利润分派，公司在股本 规模及股权结构合理、股本彭胀与事迹增长同步的情况下，不错选择股票股利的 方式进行利润分派。公司董事会不错字据公司的盈利及资金需要现象提议公司进 行中期现款或股利分派。  （4）公司现款分成的条件和比例：   在公司当年完结的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年完结的可分派 利润的 15％，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利 润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司董事会应当空洞洽商公司所处行业特色、发展阶段、自身筹划模式、盈 利水平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，拟订互异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属练习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80％；   ②公司发展阶段属练习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40％； 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20％。公司发展阶段不易区分但有 紧要资金开销安排的，可按照前项端正处理。   上述紧要资金开销安排，系指 1）公司改日 12 个月内拟对外投资、收购资 产或购买开荒累计开销达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50％，且超过 达到或超过公司最近一期经审计总金钱的 30%。   （5）公司披发股票股利利润分派的条件和比例：若公司事迹增长快速，况且 董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配时，不错在得志上述现款股利分 配之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董事会在拟订以股票方式分派利润 的具体比例时，应充分洽商以股票方式分派利润后的总股本是否与公司日前的经 营规模、盈利增长的速率相适合，并洽商对改日债权融资成本的影响，以确保利 润分派有筹画稳妥全体股东的全体利益。   （6）公司董事会未作出现款利润分派预案的，应当在依期呈文中线路原因， 寂静董事应当对此发表寂静意见；   （7）存在股东违章占用公司资金情况的，公司在进行利润分派时，应当扣减 该股东所分派的现款红利，以偿还其占用的资金；   （8）公司应在年度呈文中详细线路现款分成政策的制定及实行情况；对现款 分成政策进行调养或变更的，还大意调养或变更的条件及表率是否合规和透明等 进行详细说明。 （二）最近三年公司利润分派情况   公司最近三年以现款方式累计分派的利润共计 22，123.66 万元，占最近三年 完结的年均可分派利润 22，645.13 万元的 97.70%，超过 30%，公司的利润分派符 合中国证监会以及《公司端正》的联系端正。具体分成情况如下：                                          单元：万元 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书   分成年度          现款分成金额             合并报表下包摄于母公司净利润         占比                     最近三年年均净利润                             22，645.13        最近三年累计现款分成额占最近三年年均净利润的比例                            97.70%    上述现款分成具体情况如下：   时间           会议                         分派有筹画                         以扫尾 2021 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股派发现款红              股东大会                         税）                         以扫尾 2022 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股派发现款红              股东大会                         税）                         以扫尾 2023 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股派发现款红              股东大会                         税）    结合公司筹划情况及改日发展筹划，公司进行股利分派后的未分派利润主要 用于各项业务发展进入，以得志公司各项业务拓展的资金需求，提高公司的市集 竞争力和盈利才智。公司未分派利润的使用安排稳妥公司的试验情况和公司全体 股东利益。 （三）公司改日三年股东分成答复筹划    字据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成关系事项的见知》（证 监发〔2012〕37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成（2022 年更正）》（证监会公告〔2022〕3 号）及《公司端正》等的联系端正，公司第 三届董事会第五次会议、2022 年第三次临时股东大会审议通过的《杭州团员顺 新材料股份有限公司改日三年（2022 年-2024 年）股东分成答复筹划》，具体内 容如下：    公司不错选择现款、股票或现款与股票相结合方式。公司原则上应每年至少 进行一次利润分派。利润分派中，现款分成优于股票股利，具备现款分成条件的， 杭州团员顺新材料股份有限公司              可转念公司债券召募说明书 应当选择现款分成进行利润分派，公司在股本规模及股权结构合理、股本彭胀与 事迹增长同步的情况下，不错选择股票股利的方式进行利润分派。公司董事会可 以字据公司的盈利及资金需要现象提议公司进行中期现款或股利分派。   在公司当年完结的净利润为正数且公司累计未分派利润为正数的情况下，公 司应当进行现款分成，公司每年以现款方式分派的利润不少于当年完结的可分派 利润的 15％，若存在现款与股票相结合的方式分派利润的，现款分成在该次利 润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司董事会应当空洞洽商公司所处行业特色、发展阶段、自身筹划模式、盈 利水平以及是否有紧要资金开销安排等因素，区分下列情形，拟订互异化的现款 分成政策：   ①公司发展阶段属练习期且无紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80％；   ②公司发展阶段属练习期且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40％；   ③公司发展阶段属成永恒且有紧要资金开销安排的，进行利润分派时，现款 分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20％。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金开销安排的，可按照前项端正处理。上 述紧要资金开销安排，系指 1）公司改日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或购 买开荒累计开销达到或超过公司最近一期经审计净金钱的 50％，且超过 5，000 万 元；2）公司改日 12 个月内拟对外投资、收购金钱或购买开荒累计开销达到或超 过公司最近一期经审计总金钱的 30%。   在特殊情况下无法按照既定的现款分成政策或最低现款分成比例确定当年 利润分派有筹画的，应当在年度呈文中线路具体原因以及寂静董事的明确意见，若 证券交易所对于审议该利润分派有筹画的股东大会表决机制、方式有特别端正的须 稳妥该等端正。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书   若公司事迹增长快速，况且董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配 时，不错在得志上述现款股利分派之余，建议并实施股票股利分派预案。公司董 事会在拟订以股票方式分派利润的具体比例时，应充分洽商以股票方式分派利润 后的总股本是否与公司日前的筹划规模、盈利增长的速率相适合，并洽商对改日 债权融资成本的影响，以确保利润分派有筹画稳妥全体股东的全体利益。   公司股东大会对利润分派有筹画作念出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 十三、公司最近三年刊行的债券情况及资信评级情况 （一）最近三年债券刊行和偿还情况   呈文期内，刊行东说念主刊行的债务融资器具为上次可转债，简要情况如下：                                                      刊行规模          当前余额  债券简称        债券类型    刊行日               到期日                                                      （万元）          （万元）  团员转债    可转念公司债券    2022-3-7           2028-3-6      20，400.00     20，374.10 注：上表中确当前余额为上次可转债扫尾 2023 年 12 月 31 日的余额。   呈文期内，刊行东说念主刊行的债券不存在失言或者延迟支付本息的情形。 （二）公司偿债才智筹画   呈文期各期，公司主要偿债才智筹画如下：         名堂           2023 年度               2022 年度               2021 年度       金钱欠债率               58.89%                  55.54%             54.30%      利息保障倍数                    13.72                25.47           5，552.47       贷款偿还率              100.00%                  100.00%           100.00%       利息偿还率              100.00%                  100.00%           100.00% 注：上述筹画的具体算计公式如下：   （1）金钱欠债率=（欠债总额÷金钱总额）×100%；   （2）利息保障倍数＝息税前利润/利息开销；   （3）贷款偿还率=试验贷款偿还额/应偿还贷款额；   （4）利息偿付率=试验支付利息/应付利息。 （三）最近三年平均可分派利润足以支付各类债券一年的利息 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 集资金 3.38 亿元，上次可转债当前余额约 2.04 亿元，参考近期可转债市集的发 行利率水平并经合理推断，刊行东说念主最近三年平均可分派利润足以支付各类债券一 年的利息。 （四）本次可转债资信评级情况   中证鹏元资信评估股份有限公司对本次刊行的可转念公司债券进行信用评 级，并对追踪评级作念出了相应的安排。字据《杭州团员顺新材料股份有限公司 2023 年向不特定对象刊行可转念公司债券信用评级呈文》，公司永恒信用评级为 AA-， 评级预计为相识，可转债信用品级为 AA-。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书             第五节 财务司帐信息与治理层分析   本节的财务司帐数据响应了本公司最近三年的财务现象，援用的财务司帐数 据，非经特别说明，引自 2021 年度、2022 年度以及 2023 年度经审计的财务报 告。   公司提醒投资者关注公司线路的财务呈文和审计呈文全文，以获取详细的财 务尊府。 一、与财务司帐信息联系的重要性水平的判断圭臬   公司在本节线路的与财务司帐信息联系的重要事项判断圭臬为：字据自身所 处的行业和发展阶段，从名堂的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判 断名堂性质重要性时，公司主要洽商该名堂在性质上是否属于日常行动、是否显 著影响公司的财务现象、筹划后果和现款流量等因素；在判断名堂金额大小的重 要性时，公司主要洽商该名堂金额占利润总额的比重是否超过 5%的范围。 二、公司最近三年财务呈文审计情况   公司 2021 年、2022 年和 2023 年财务呈文如故天健司帐师事务所（特殊普 通合伙）审计并出具了天健审〔2022〕1018 号、天健审〔2023〕1628 号和天健 审〔2024〕677 号圭臬无保属意见的《审计呈文》。 三、公司最近三年财务报表   公司最近三年合并财务报表如下： （一）合并金钱欠债表                                                                    单元：元        名堂        2023-12-31              2022-12-31         2021-12-31 流动金钱： 货币资金             2，087，558，317.62       1，847，027，758.87   1，500，916，200.70 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融                          -                  -       5，168，253.79 金钱 应收账款               75，451，780.42         171，384，966.40     147，209，465.77 应收款项融资            551，638，704.42         162，543，618.07     144，077，271.98 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书        名堂        2023-12-31              2022-12-31         2021-12-31 预支款项              187，067，712.54         178，051，199.89     228，471，513.12 其他应收款                3，839，927.59         31，464，602.02      24，433，072.03 存货                247，764，155.21         361，223，302.08     438，866，736.35 其他流动金钱            114，551，459.34         148，757，636.63     120，238，124.16 流动金钱整个           3，267，872，057.14       2，900，453，083.96   2，609，380，637.90 非流动金钱： 固定金钱              936，941，432.67         613，013，085.12     545，063，493.28 在建工程              267，452，842.16         372，406，399.10     230，413，974.01 使用权金钱                               -        717，983.27         715，085.10 无形金钱              204，895，855.88          97，607，260.65      47，446，073.73 递延所得税金钱              8，061，376.21           8，827，433.49       5，822，194.35 非流动金钱整个          1，417，351，506.92       1，092，572，161.63    829，460，820.47 金钱整个             4，685，223，564.06       3，993，025，245.59   3，438，841，458.37 流动欠债： 交易性金融欠债                             -       2，304，254.29                  - 应付单据             2，282，480，000.00       1，687，800，000.00   1，599，115，000.00 应付账款              106，206，345.78          41，490，955.16      60，138，936.40 合同欠债               85，948，035.67          75，465，961.49     142，615，852.67 应付职工薪酬               9，771，223.19           8，789，476.81       6，248，629.65 应交税费               16，112，237.77          12，761，032.95        3，667，846.06 其他应付款                6，653，964.40           7，150，552.56     10，071，037.14 一年内到期的非流动负                                     -        719，321.21         726，354.60 债 其他流动欠债             10，262，182.21            9，434，955.45     16，投资交易908，184.94 流动欠债整个           2，517，433，989.02       1，845，916，509.92   1，839，491，841.46 非流动欠债： 永恒借款               20，005，416.67         170，503，855.46                   - 应付债券              186，974，099.31         176，573，036.47                   - 预计欠债                 1，000，000.00                      -                  - 递延收益               33，933，801.62          24，886，514.22      27，105，047.10 递延所得税欠债                             -         30，936.31         775，238.07 非流动欠债整个           241，913，317.60         371，994，342.46      27，880，285.17 欠债整个             2，759，347，306.62       2，217，910，852.38   1，867，372，126.63 杭州团员顺新材料股份有限公司                                    可转念公司债券召募说明书        名堂        2023-12-31              2022-12-31           2021-12-31 统统者权益（或股东权 益）： 股本                315，565，047.00         315，553，230.00       315，547，000.00 其他权益器具             27，850，032.62          27，873，133.79                     - 成本公积              502，527，566.27         502，361，418.04       502，734，978.66 盈余公积              101，451，320.65          83，977，016.65        63，569，576.66 未分派利润             763，860，149.76         650，999，150.98       493，931，876.46 包摄于母公司统统者权 益整个 少数股东权益            214，622，141.14         194，350，443.75       195，685，899.96 统统者权益整个          1，925，876，257.44       1，775，114，393.21     1，571，469，331.74 欠债和统统者权益整个       4，685，223，564.06       3，993，025，245.59     3，438，841，458.37 （二）合并利润表                                                                      单元：元        名堂         2023 年度                 2022 年度              2021 年度 一、营业收入           6，018，365，269.53        6，037，020，433.37    5，457，541，664.64 减：营业成本           5，614，957，886.35        5，659，373，161.80    5，042，502，728.26 税金及附加              12，881，323.34           13，547，179.40       10，585，049.07 销售用度               11，493，981.88           10，864，660.72         7，862，693.45 治理用度               37，100，058.07           30，975，302.78       28，678，811.86 研发用度              158，401，414.72           111，634，528.08     108，736，846.78 财务用度               -47，707，644.14          -68，455，511.83      -11，584，293.36 其中：利息用度            12，982，508.33             9，263，344.17          49，301.96 利息收入               -58，308，281.82          -51，458，750.61      -20，935，534.21 加：其他收益               9，341，464.88            8，820，474.40        3，401，418.02 投资收益                -6，437，442.95           -8，860，922.35         897，626.03 公允价值变动收益                            -       -2，304，254.29        5，168，253.79 信用减值损失               5，986，563.08           -1，994，475.17       -5，031，590.01 金钱减值损失                 -58，144.01           -3，018，171.26       -2，166，196.45 金钱处置收益                 10，278.60               -69，277.28                   - 二、营业利润            240，080，968.91          271，654，486.47      273，029，339.96 加：营业外收入               151，178.41             6，344，489.86         756，920.01 减：营业外开销              1，360，603.23                     3.31         88，072.79 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转念公司债券召募说明书      名堂          2023 年度               2022 年度             2021 年度 三、利润总额           238，871，544.09        277，998，973.02     273，698，187.18 减：所得税用度           21，883，091.36         37，597，176.65      33，470，227.12 四、净利润            216，988，452.73        240，401，796.37     240，227，960.06 减：少数股东损益          20，271，697.39         -1，791，607.87        -215，610.04 包摄于母公司统统者的净 利润 加：其他空洞收益                         -                  -                   - 五、空洞收益总额         216，988，452.73        240，401，796.37     240，227，960.06 减：包摄于少数股东的综 合收益总额 包摄于母公司普通股东综 合收益总额 六、每股收益： （一）基本每股收益                  0.62                  0.77               0.76 （二）稀释每股收益                  0.62                  0.77               0.76 （三）合并现款流量表                                                                  单元：元         名堂            2023 年度             2022 年度           2021 年度 一、筹划行动产生的现款流 量： 销售商品、提供劳务收到的现                           5，032，155，420.9   3，724，679，044.7 金                                                     2                 0 收到的税费返还                22，248，916.01      41，408，706.32     5，548，199.95 收到其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流入小计          5，600，879，783.11 购买商品、接受劳务支付的现                           4，509，141，055.8   2，846，100，262.5 金                                                     1                 7 支付给职工以及为职工支付的 现款 支付的各项税费                43，442，102.30      62，485，875.06    69，835，123.13 支付其他与筹划行动关系的现 金 筹划行动现款流出小计          5，081，159，670.10 筹划行动产生的现款流量净额         519，720，113.01    355，653，640.14    267，297，439.84 二、投资行动产生的现款流 量： 收回投资收到的现款              40，000，000.00    208，000，000.00    135，000，000.00 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转念公司债券召募说明书        名堂         2023 年度             2022 年度           2021 年度 取得投资收益收到的现款           457，254.29       2，987，633.03      1，550，307.50 处置固定金钱、无形金钱和其 他永恒金钱收回的现款净额 收到其他与投资行动关系的现 金 投资行动现款流入小计         65，731，431.85    371，592，515.52    138，937，027.50 购建固定金钱、无形金钱和其 他永恒金钱支付的现款 投资支付的现款                         -   211，204，306.00    180，000，000.00 支付其他与投资行动关系的现 金 投资行动现款流出小计        301，901，098.85    709，259，908.85    509，711，911.66 投资行动产生的现款流量净额     -236，169，667.00   -337，667，393.33   -370，774，884.16 三、筹资行动产生的现款流 量： 取得借款收到的现款          57，761，167.21    440，962，605.44     17，675，010.00 筹资行动现款流入小计         57，761，167.21    440，962，605.44     17，675，010.00 偿还债务支付的现款         208，083，772.65     73，000，000.00     17，675，010.00 分派股利、利润或偿付利息支 付的现款 支付其他与筹资行动关系的现 金 筹资行动现款流出小计        280，075，027.99    142，272，897.83     50，342，025.30 筹资行动产生的现款流量净额     -222，313，860.78   298，689，707.61     -32，667，015.30 四、汇率变动对现款及现款等 价物的影响 五、现款及现款等价物净增多 额 加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余 额 四、合并财务报表范围偏激变化情况 （一）合并报表范围   本公司合并财务报表范围包括刊行东说念主偏激 7 家控股子公司（包括 1 家二级子 公司），其中山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 日刊出。 （二）呈文期内合并报表范围的变化情况 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书 公司；2023 年 4 月，团员顺国际（香港）有限公司、山东团员顺鲁化经贸有限公 司成立，2023 年度合并范围增多上述两家子公司。 五、公司最近三年主要财务筹画和非平生性损益明细表 （一）基本财务筹画          名堂 流动比率（倍）                      1.30                 1.57               1.42 速动比率（倍）                      1.20                 1.38               1.18 金钱欠债率（合并）                58.89%                55.54%             54.30% 金钱欠债率（母公司）               52.30%                43.60%             49.57% 存货盘活率（次）                    18.44               14.15               13.65 应收账款（含应收单据、应收款 项融资）盘活率（次） 息税折旧摊销前利润（万元）          31，567.22             33，631.03          31，287.74 利息保障倍数                      13.72               25.47            5，552.47 每股筹划行动的净现款流量（元/ 股） 每股净现款流量（元/股）                 0.20                 1.10              -0.45 研发用度占营业收入的比重                2.63%               1.85%              1.99% 注：算计公式如下：   流动比率＝流动金钱÷流动欠债   速动比率＝（流动金钱－存货）÷流动欠债   金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%   存货盘活率＝营业成本÷平均存货净额   应收账款（含应收单据、应收款项融资）盘活率＝营业收入÷平均应收账款（含应收票 据、应收款项融资）净额   息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息开销＋折旧+摊销   利息保障倍数＝（利润总额+利息开销）÷利息开销   每股筹划行动的现款流量＝筹划行动产生的现款流量净额÷年度末普通股份总额   每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额÷年度末普通股份总额   研发用度占营业收入的比重＝研发用度÷营业收入 （二）非平生性损益明细表   呈文期各期公司非平生性损益情况如下：                                                                单元：万元               名堂              2023 年度         2022 年度         2021 年度 营业务密切联系，稳妥国度政策端正、按照                 662.42         882.00         415.14 一定圭臬定额或定量延续享受的政府补助除 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书            名堂                  2023 年度       2022 年度          2021 年度  外）  值业务外，持有以公允价值计量且其变动计  入当期损益的金融金钱、金融欠债产生的公  允价值变动收益，以及处置以公允价值计量  且其变动计入当期损益的金融金钱、金融负  债和可供出售金融金钱取得的投资收益  减值准备的冲销部分                                   -148.61                -              -  损益产生的一次性影响  小计                               439.62         757.48         1，078.88  减：所得税用度（所得税用度减少以“-”表  示）    少数股东权益影响额（税后）                   -58.36            38.40              -  包摄于刊行东说念主股东的非平生性损益净额                471.80         622.64          917.05 （三）净金钱收益率及每股收益   字据中国证监会《公开刊行证券公司信息线路编报规则第 9 号—净金钱收益 率和每股收益的算计及线路（2010 年更正）》的端正，公司最近三年的净金钱收 益率和每股收益如下：                                加权平均净金钱收益率       名堂  包摄于公司普通股股东的净利  润  扣除非平生性损益后包摄于公  司普通股股东的净利润                                                                单元：元/股         名堂                 2023 年度          2022 年度            2021 年度 包摄于公司普通股股东的     基本每股收益            0.62                0.77             0.76 每股收益            稀释每股收益            0.62                0.77             0.76 扣除非平生性损益后包摄     基本每股收益            0.61                0.75             0.73 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书 于普通股股东的每股收益    稀释每股收益          0.61      0.75      0.73   （1）加权平均净金钱收益率（ROE）的算计公式如下：    ROE＝P÷（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）    其中：P 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非平生性损益后 包摄于公司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为 包摄于公司普通股股东的期初净金钱；Ei 为呈文期刊行新股或债转股等新增的、 包摄于公司普通股股东的净金钱；Ej 为呈文期回购或现款分成等减少的、包摄于 公司普通股股东的净金钱；M0 为呈文期月份数；Mi 为新增净金钱下一月份起至 呈文期期末的月份数；Mj 为减少净金钱下一月份起至呈文期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净金钱增减变动；Mk 为发生其他净金钱增减变动下 一月份起至呈文期期末的月份数。   （2）基本每股收益和稀释每股收益的算计过程：    基本每股收益＝呈文期利润÷期末股份总额    稀 释每股收益＝ [P+( 已阐发为用度的稀 释 性潜在普通股利息 － 转念费 用)×(1-所得税率)]÷(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转 换债券等增多的普通股加权平均数)    其中：P 为呈文期利润；S0 为期初股份总额；S1 为呈文期因公积金转增股 本或股票股利分派等增多股份数；Si 为呈文期因刊行新股或债转股等增多股份 数；Sj 为呈文期因回购或缩股等减少股份数；M0 为呈文期月份数；Mi 为增多股 份下一月份起至呈文期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至呈文期期末 的月份数。 六、呈文期内司帐政策和司帐推断 （一）司帐政策变更情况    呈文期内，公司司帐政策变更主要系财政部对于更正并发布的新司帐准则， 不存在利用司帐政策变更驾驭利润的情形。主要司帐政策和司帐推断变更如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转念公司债券召募说明书   字据财政部于 2021 年 12 月 30 日颁布了《企业司帐准则解释第 15 号》财会 〔2021〕35 号（以下简称“解释 15 号”），企业将固定金钱达到预定可使用状 态前或者研发过程中产出的居品或副居品对外销售（以下统称试运行销售）的， 应当按照《企业司帐准则第 14 号——收入》《企业司帐准则第 1 号——存货》 等端正，对试运行销售联系的收入和成分内别进行司帐处理，计入当期损益，不 应将试运行销售联系收入抵销联系成本后的净额冲减固定金钱成本或者研发支 出。   字据解释 15 号，公司及子公司自 2022 年 1 月 1 日起，对固定金钱达到预定 可使用状态前产出的居品或副居品对外销售（以下统称“试运行销售”）联系的 收入和成分内别进行司帐处理，计入当期损益（属于日常行动的在“营业收入” 和“营业成本”名堂列示，属于非日常行动的在“金钱处置收益”等名堂列示）， 不再将试运行销售联系收入对消联系成本后的净额冲减固定金钱成本；试运行产 出的关系居品或副居品在对外销售前，稳妥金钱阐发条件的阐发为存货或其他相 关金钱。对于 2021 年度发生的试运行销售，公司及子公司按照解释 15 号端正进 行追思调养。   上述司帐政策变更引起的追思调养对财务报表的主要影响如下：   实行解释 15 号对公司 2021 年 12 月 31 日合并金钱欠债表产生影响如下：                                                                单元：元              司帐政策变更前                   司帐政策变更           司帐政策变更后       名堂                年头余额                    试运行销售             年头余额      固定金钱      543，459，892.67            1，603，600.61     545，063，493.28  未分派利润         492，488，635.91            1，443，240.55     493，931，876.46      盈余公积        63，409，216.60            160，360.06       63，569，576.66   实行解释 15 号对公司 2021 年度合并利润表产生影响如下：                                                                单元：元              司帐政策变更前                   司帐政策变更           司帐政策变更后      名堂   营业收入        5，404，825，907.93          52，715，756.71    5，457，541，664.64 杭州团员顺新材料股份有限公司                                               可转念公司债券召募说明书                   司帐政策变更前                      司帐政策变更                 司帐政策变更后     名堂   营业成本                4，991，390，572.16            51，112，156.10         5，042，502，728.26    净利润                 238，624，359.45              1，603，600.61           240，227，960.06 包摄于母公司统统  者的净利润 （二）司帐推断变更   呈文期内，公司未发生司帐推断变更。 七、公司财务现象分析 （一）金钱结构分析   呈文期内，公司各类金钱的金额及占总金钱的比举例下表所示：                                                                               单元：万元  名堂            金额            比例              金额         比例            金额           比例  流动金钱    326，787.21      69.75%     290，045.31      72.64%    260，938.06       75.88% 非流动金钱 141，735.15         30.25%     109，257.22      27.36%        82，946.08    24.12%  金钱总额    468，522.36     100.00%     399，302.52    100.00%     343，884.15      100.00%   呈文期各期末，公司金钱总额分别为 343，884.15 万元、399，302.52 万元和 原因为：一方面，跟着公司筹划规模的扩大和筹划效益的普及，公司金钱总额持 续增长；另一方面，跟着上次公开刊行可转念公司债券召募资金到位，公司成本 实力进一步增强。   呈文期各期末，公司流动金钱占金钱总额的比例分别为 75.88%、72.64%和 要原材料价钱高涨，坐褥筹划规模扩大，公司货币资金、应收账款、应收款项融 资及存货等也相应增多。2022 年末，公司流动金钱金额增多，主要系跟着公司经 营规模约束普及，日常筹划对营运资金需求约束增多，货币资金增多。2023 年 末，公司流动金钱金额增多，主要系公司收到的银行承兑汇票增多，使得应收款 项融资随之增多。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                              可转念公司债券召募说明书   呈文期各期末，公司非流动金钱占金钱总额的比例分别为 24.12%、27.36% 和 30.25%，公司非流动金钱占金钱总额的比例相对较低，但十足值呈现上升趋 势，主要系公司为卓越志居品市集约束增长的需求，新增厂房及坐褥线等永恒资 产所致。   呈文期各期末，公司流动金钱的具体组成和变化情况如下表：                                                                                单元：万元   名堂           金额            比例            金额             比例            金额           比例 货币资金    208，755.83      63.88%      184，702.78       63.68%      150，091.62     57.52% 交易性金                  -           -                -            -        516.83         0.20% 融金钱 应收账款      7，545.18       2.31%       17，138.50        5.91%       14，720.95        5.64% 应收款项  融资 预支款项     18，706.77       5.72%       17，805.12        6.14%       22，847.15        8.76% 其他应收  款   存货     24，776.42       7.58%       36，122.33       12.45%       43，886.67     16.82% 其他流动  金钱 流动金钱  整个   公司流动金钱主若是与主营业务行动密切联系的货币资金、应收账款、应收 款项融资、预支款项和存货五类，呈文期各期末上述五类流动金钱整个占流动资 产总额的比例分别为 94.26%、93.79%和 96.38%。公司流动金钱的组成和变化具 体分析如下：   （1）货币资金   呈文期各期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                单元：万元    名堂              金额           比例            金额            比例           金额           比例  库存现款            0.48       0.00%            0.48        0.00%          0.55       0.00%  银行入款       95，081.40     45.55%       88，616.06      47.98%      53，939.67        35.94% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                       可转念公司债券召募说明书    名堂            金额          比例         金额            比例        金额           比例 其他货币资金    113，673.96    54.45%    96，086.24     52.02%    96，151.40    64.06%    整个     208，755.83   100.00%   184，702.78    100.00%   150，091.62   100.00%   呈文期各期末，公司货币资金余额为 150，091.62 万元、184，702.78 万元和 金额全体呈上升趋势，其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金。呈文期内公司 为提高资金使用效率，积极利用承兑汇票进行货款结算，跟着公司筹划规模约束 扩大，使用银行承兑汇票结算货款规模随之扩大，相应单据保证金全体有所普及。 呈文期各期末，公司货币资金余额好像保证正常坐褥筹划行动的需要。 着公司筹划规模约束扩大，日常筹划对营运资金需求约束增多，公司增多了现款 储备金额，此外为保证团员顺鲁化、本次召募资金投资名堂等扩产名堂按筹画推 进，公司通过选择刊行可转念公司债券及贷款的方式进行筹资，上述因素导致公 司 2022 年末银行入款金额增多 34，676.39 万元。 年团员顺鲁化冉冉投产，团员顺鲁化向供应商采购己内酰胺以承兑汇票付款为主， 承兑汇票支付需求进一步普及，导致其他货币资金余额增多 17，587.72 万元。   （2）交易性金融金钱   呈文期内，跟着公司出口业务的增长，公司使用好意思元等外币交易的金额日益 增多，而现阶段好意思元等币种对东说念主民币的市集汇率波动较大。为防守并诽谤外汇汇 率波动带来的筹划风险，公司于 2021 年起字据具体情况限定开展外汇套期保值 交易。交易性金融金钱为未交割的远期结售汇居品的公允价值变动金额。 保值业务联系的金额分别为 516.83 万元、0.00 万元和 0.00 万元。   （3）应收款项融资   呈文期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                                       单元：万元 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                可转念公司债券召募说明书        名堂              2023.12.31               2022.12.31                2021.12.31   银行承兑汇票                      55，163.87                  16，254.36               14，407.73        整个                     55，163.87                  16，254.36               14，407.73    呈文期内，公司应收款项融资均为银行承兑汇票，无营业承兑汇票。呈文期 各期末，公司应收款项融资余额为 14，407.73 万元、16，254.36 万元和 55，163.87 万 元。公司应收款项融资余额有所增长，主要系公司坐褥筹划规模扩大，收到银行 承兑汇票增多，同期公司优先通过开具单据支付供应商款项以保持更好的流动性， 因此期末应收单据融资规模增多。其中，2023 年末公司应收款项融资余额较大 幅度增多主要系当期纤维级切片居品需求鼎沸，纤维级切片居品销售金额及占比 有较大幅度普及，纤维级切片居品以年约客户为主，而该类客户平素使用银行承 兑汇票支付货款所致。    呈文期各期末，公司已背书或贴现且在金钱欠债表日尚未到期的应收款项融 资金额分别为 109，510.87 万元、89，480.03 万元和 152，008.67 万元。由于公司持 有的银行承兑汇票的承兑东说念主是信用品级较高的银行，银行承兑汇票到期不获支付 的可能性较低，故公司将已背书或贴现的银行承兑汇票赐与散伙阐发。    （4）应收账款    呈文期各期末公司应收账款账面余额按账龄列示如下表所示：                                                                                  单元：万元   账龄             余额          比例            余额             比例              余额           比例   整个        7，944.94    100.00%       17，929.01     100.00%          15，435.38    100.00%    公司的应收账款主若是应收客户货款。呈文期各期末，公司应收账款账面余 额为 15，435.38 万元、17，929.01 万元和 7，944.94 万元；从账龄上看，公司 1 年以 内应收账款占应收账款总额的比例较高，应收账款账龄普遍较短。    呈文期内，公司应收账款余额总体变化较为镇定，全体规模相较于营业收入 较小，主要原因是：第一，得益于先进的坐褥开荒、时间和工艺，公司居品质料 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转念公司债券召募说明书 较高；第二，跟着我国互异化服装、电器、汽车和轨说念交通行业等约束发展，下 游需求祈望延续向好；第三，公司制定了严格的销售及回款政策，普遍实行款（包 括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政策，对于部分资信好、规模大、合作 久的企业给予一定的信用期，应收账款总体余额较低。    呈文期内，公司应收账款账面余额占当期营业收入比例的情况如下表所示：                                                                          单元：万元      名堂                   /2023 年度                   /2022 年度               /2021 年度     营业收入              601，836.53                603，702.04             545，754.17  应收账款账面余额               7，944.94                 17，929.01               15，435.38  应收账款账面余额占  当期营业收入比重    呈文期各期末，公司应收账款账面余额占当期营业收入的比重分别为 2.83%、 期末，公司应收账款余额按照有无信用证维持分类具体情况如下：                                                                         单元：万元      名堂         2023.12.31                 2022.12.31              2021.12.31  有国内信用证维持                                -                  2，200.24                1，146.69   的应收账款  有国外信用证维持   的应收账款  无信用证维持的应    收账款      整个                7，944.94                  17，929.01               15，435.38    由上表可见，剔除有信用证维持的应收账款，呈文期各期末无信用证维持的 应收账款账面余额分别为 10，380.32 万元、8，752.53 万元和 7，250.59 万元，占营 业收入的比重分别为 1.90%、1.45%和 1.20%，保持在较低水平。    公司客户主要系下流尼龙纤维、薄膜、工程塑料等大型坐褥企业，经过延续 的蓄积与业务合作，公司与大多数客户保持了相识的供销关系。呈文期内，公司 居品在市集上适销对路，性能相识，为了均衡供求关系，同期加强应收账款的管 理，公司普遍选择了款（包括银行承兑汇票、信用证）到发货的销售政策，对于 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转念公司债券召募说明书 部分客户给予一定的信用期，对信用较好、合作相识的客户期末给予一定的信用 缓期。呈文期内，上述信用政策未发生紧要变化。      呈文期各期期末公司应收账款前五名客户的基本情况如下：                                                             单元：万元 序            客户称呼             期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                    账龄                              款余额         余额的比例              用证维持      横店集团得邦工程塑料有      限公司      中广核俊尔新材料有限公      司                                                               其中                                                             元有信用                                                              证维持      FLAMEL COMERCIO DE      POLIMEROS LTDA            整个                 4，346.57     54.71%     -        - 序            客户称呼             期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                    账龄                              款余额         余额的比例              用证维持      浙江锦盛控股集团有限公      司                                                               其中      PRAFFUL OVERSEAS PVT                                   1，953.48      LTD                                                    万元有信                                                             用证维持      中广核俊尔新材料有限公      司            整个                10，305.60     57.48%     -        - 序            客户称呼             期末应收账        占应收账款              是否有信 号                                                    账龄                              款余额         余额的比例              用证维持                                                               其中      浙江锦盛控股集团有限公                                            1，146.69      司                                                      万元有信                                                             用证维持 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                    可转念公司债券召募说明书                                                                                                                 其中       PRAFFUL OVERSEAS PVT                                                                                    740.63 万       LTD                                                                                                     元有信用                                                                                                                证维持               整个                                       8，439.19            54.67%               -                      - 注：上述客户销售金额包含其团结收敛下其他公司。      扫尾 2023 年末，公司应收账款前五名客户金额整个 4，346.57 万元，占应收 账款余额的比例为 54.71%，公司应收账款汇聚度较高。      呈文期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                                                               单元：万元  应收账款   种类         账面          坏账          账面                账面       坏账         账面              账面            坏账            账面              余额          准备          价值                余额       准备         价值              余额            准备            价值 单项计提坏                    -          -                -            -          -           -                -          -                -  账准备 按信用风险 特征组整个       7，944.94     399.76     7，545.18       17，929.01      790.51 17，138.50 15，435.38              714.44 14，720.95 提坏账准备      整个     7，944.94     399.76     7，545.18       17，929.01      790.51 17，138.50 15，435.38              714.44 14，720.95      ①期末单项计提坏账准备的应收账款情况      公司呈文期各期末，单项金额不紧要但单项计提坏账准备分别为 0.00 万元、      ②选择信用风险特征组整个提坏账准备的应收账款情况                                                                                                               单元：万元      应收账款       种类         账面           坏账         计提             账面           坏账         计提          账面             坏账              计提                  余额           准备         比例             余额           准备         比例          余额             准备              比例 按信用风险组合 计提坏账准备 其中：选择账龄 分析法计提坏账         7，944.94      399.76     5.03% 15，728.76             790.51     5.03% 14，288.70 714.44                     5.00%  准备组合 国内信用证组合                   -          -             -    2，200.24           -           -   1，146.69                -            -      因选择账龄分析法计提坏账准备的应收账款账龄主要在 1 年以内，公司字据 坏账准备按账龄计提政策，对 1 年以内应收账款坏账准备计提比例为 5%。针对 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转念公司债券召募说明书 国内信用证结算方式形成的应收账款，公司基于信用证结算方式安全性较高，不 计提坏账准备。      （5）预支款项      呈文期内，公司的预支款项主要为预支给供应商的采购款以及少量预支用度 款。呈文期各期末，公司预支款项金额分别为 22，847.15 万元、17，805.12 万元和      公司预支款项期末余额变动主要受到原材料、产成品采购的影响。公司字据 在手订单情况，结合坐褥规模和对市集行情的预测进行采购，以保证适质、适量、 当令、适价。 为普及资金使用效率，2022 年末公司调养部分供应商“年度采购公约”模式为“一 单一谈”模式，无需预支大批采购款；②公司字据在手订单情况，结合期后一周 内坐褥筹画和对市集行情的预测调养预支采购款金额。      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司预支款项前五名的情况如下：                                                        单元：万元                                     占预支款 序号          单元称呼        账面余额        项余额的      账龄       款项性质                                      比例            整个           12，832.99    68.60%        /       / 注：2023 年末公司进取海巍雷收支口有限公司预支款主要系向代理商采购俄罗斯入口己内 酰胺。      扫尾 2023 年末，公司预支款项前五名供应商金额为 12，832.99 万元，账龄主 要为 1 年以内，公司预支款项中无预维持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的 股东款项。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                            可转念公司债券召募说明书     （6）其他应收款     呈文期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 2，561.60 万元、3，388.13 万 元和 417.75 万元，主要系应收暂付款、应收升值税退税、押金保证金等，账龄结 构如下：                                                                                                  单元：万元     账面余额名堂                     2023.12.31                   2022.12.31                     2021.12.31        整个                               417.75                       3，388.13                         2，561.60     扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司其他应收款期末余额前五名的情况如下：                                                                                                  单元：万元 序                                                                             占其他应收         单元称呼                   款项性质             账面余额                 账龄                               坏账准备 号                                                                             款余额比例     可转债名堂刊行费     用     兖矿鲁南化工有限                                                         1 年以     公司                                                                  内     中国证券登记结算                                                                         内     分公司                            应收升值税                                     1 年以                              退税                                         内     滕州市房地产开发     金）        小计                           -               400.83                -         95.95%                27.16     呈文期各期末，公司其他应收款坏账准备情况如下：                                                                                                  单元：万元 其他应收  款种类         账面       坏账          账面          账面          坏账         账面           账面         坏账         账面              余额       准备          价值          余额          准备         价值           余额         准备         价值 单项计提                   -        -            -           -           -         -            -          -          - 坏账准备 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                           可转念公司债券召募说明书 其他应收  款种类      账面        坏账          账面          账面          坏账          账面            账面        坏账            账面           余额        准备          价值          余额          准备          价值            余额        准备            价值 按信用风 险特征组 整个提坏 账准备  整个       417.75     33.76        383.99 3，388.13       241.67     3，146.46   2，561.60      118.29       2，443.31   选择信用风险特征组整个提坏账准备的其他应收款情况如下：                                                                                                 单元：万元 其他应收款种类        账面            坏账       计提          账面           坏账       计提         账面         坏账          计提                余额            准备       比例          余额           准备       比例         余额         准备          比例 应收暂付款组合              -            -         - 2，212.93         221.29 10.00% 2，212.93 110.65               5.00% 应收升值税退税 组合 应收押金保证金                      -            -         -     217.00        14.15   6.52%       14.40      3.57 24.79% 组合 选择账龄分析法 计提坏账准备组        333.44        33.76    10.12%      111.17         6.23   5.60%       81.56      4.08        5.00% 合 按信用风险组合 计提坏账准备的        417.75        33.76    8.08% 3，388.13           241.67   7.13% 2，561.60 118.29             4.62% 其他应收款整个   公司已按严慎性原则，对其他应收款计提了相应的坏账准备。   （7）存货   呈文期内，公司存货账面价值组成明细如下：                                                                                                 单元：万元   名堂                金额              比例                金额                比例              金额                比例   原材料          6，320.00           25.51%        15，003.27          41.53%         19，195.16              43.74%   在居品          4，479.28           18.08%         3，421.77           9.47%          3，524.51              8.03%  库存商品       10，441.66             42.14%        16，235.63          44.95%         14，356.18              32.71%  发出商品          3，535.48           14.27%         1，461.66           4.05%          4，090.47              9.32%  奉求加工物                          -              -                  -              -        2，505.48              5.71%    资  在途物资                    -              -                  -              -         214.87               0.49%   整个        24，776.42         100.00%           36，122.33        100.00%          43，886.67      100.00% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转念公司债券召募说明书   呈文期各期末，公司存货账面价值分别为 43，886.67 万元、36，122.33 万元和 和 7.58%。公司原材料主要系己内酰胺，在居品主要系尚处于坐褥过程中的未完 工居品，库存商品主要系各型号的尼龙切片，发出商品主要系公司如故发出但尚 未达到司帐准则阐发收入条件的存货，奉求加工物资主要系奉求外协方进行加工 的原材料，在途物资主要系尚未矜重入库的原材料。 元和 11，345.91 万元，主要原因系原材料己内酰胺及产成品价钱全体处于较高水 平且价钱波动较大，空洞洽商了安全库存、原材料及产成品价钱变动趋势，稳妥 收敛了库存水平。此外，公司自 2022 年 6 月起住手委外加工业务，奉求加工物 资金额下降。   要而言之，公司呈文期内存货变动及结构响应了公司的试验坐褥筹划情况以 及对改日市集需求的预期因素。   呈文期内，公司存货盘活率和盘活天数如下：    名堂            盘活率       盘活天数      盘活率           盘活天数        盘活率        盘活天数    存货       18.44      19.52         14.15       25.44     13.65        26.37   呈文期内，公司存货盘活率分别为 13.65、14.15 和 18.44。2021 年以来存货 盘活率冉冉上升，主要系公司业务规模增长，主营业务成本增多，同期公司字据 市集情况调养原材料、库存商品等库存水平所致。呈文期内，公司在居品、库存 商品盘活率保持较高水平，主若是公司坐褥周期较短，从投猜测居品产出一般是 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                      可转念公司债券召募说明书    呈文期各期末，公司对存货进行全面清查后，对存货进行了跌价测试，按存 货的成本与可变现净值进行对比，经测试，呈文期内公司原材料、主要型号库存 商品、在居品、发出商品、奉求加工物资、在途物资均不存在成本高于可变现净 值的情况，字据司帐准则无需计提存货跌价准备。    呈文期内，公司部分型号库存商品存在成本高于可变现净值的情况，存在减 值迹象，因此按照库存商品成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。呈文 期内，公管库存商品计提跌价准备金额分别为 74.44 万元、83.89 万元和 6.17 万 元，全体金额较小。    （8）其他流动金钱    呈文期各期末，公司其他流动金钱余额分别为 12，023.81 万元、14，875.76 万 元和 11，455.15 万元，各期末其他流动金钱余额占流动金钱的比重分别为 4.61%、    呈文期内，公司其他流动金钱组成明细如下：                                                                                        单元：万元       名堂                    2023.12.31                 2022.12.31               2021.12.31    待抵扣升值税                        11，455.15                   10，646.70                  7，028.35   预缴企业所得税                                    -                    229.06                 495.46  购买结构性答理产                                              -                4，000.00                  4，500.00     品       整个                          11，455.15                  14，875.76                 12，023.81    呈文期内，公司非流动金钱的分类及占比如下：                                                                                        单元：万元    名堂                 金额              比例                金额          比例             金额          比例  固定金钱           93，694.14       66.11%           61，301.31    56.11%       54，506.35     65.71%  在建工程           26，745.28       18.87%           37，240.64    34.09%       23，041.40     27.78%  使用权金钱                  -                -          71.80         0.07%       71.51       0.09%  无形金钱           20，489.59       14.46%            9，760.73        8.93%     4，744.61      5.72% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转念公司债券召募说明书   名堂           金额              比例          金额            比例            金额         比例 递延所得税  金钱 非流动金钱  整个   呈文期各期末，公司非流动金钱主要由固定金钱、在建工程和无形金钱组成， 上述三类非流动金钱整个占非流动金钱总额的比例分别为 99.21%、99.13%和   （1）固定金钱   公司固定金钱主要为房屋建筑物和专用机器开荒，均为与主营业务密切联系 的固定金钱。呈文期各期末，公司固定金钱的组成如下表所示：                                                                             单元：万元    名堂           账面价值             比例        账面价值           比例          账面价值         比例 房屋及建筑物    30，702.94        32.77%    19，310.84      31.50%      13，767.97    25.26%   机器开荒    62，617.55        66.83%    41，677.01      67.99%      40，549.92    74.39%   运输器具       261.18         0.28%         233.59        0.38%     125.50      0.23%   其他开荒       112.47         0.12%          79.86        0.13%      62.95      0.12%    整个     93，694.14       100.00%    61，301.31     100.00%      54，506.35   100.00%   公司固定金钱中房屋建筑物主要系办公楼、车间厂房、职工寝室等；机器设 备主要为团员坐褥线等坐褥专用机器。 万元和 32，392.83 万元，主要系 2022 年起，公司年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项 目的团员顺鲁化 1 号、2 号、3 号坐褥线分别投产，工程及开荒达到预定可使用 状态结转固定金钱以及 2023 年子公司常德团员顺拍卖取得联系团员坐褥线所致。   呈文期内，公司各类固定金钱未出现因性能缺失、时间过时、产能下降等因 素使其发生减值的情形，因而未计提减值准备。   扫尾 2023 年末，公司固定金钱具体情况如下表： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转念公司债券召募说明书                                                                             单元：万元 固定金钱类别          账面原值             累计折旧                   账面净值                成新率  房屋及建筑物          34，187.91           3，484.98              30，702.94          89.81%   机器开荒           84，131.32          21，513.78              62，617.55          74.43%   运输器具             715.48                 454.30               261.18         36.50%   其他开荒             274.48                 162.01               112.47         40.98%    整个           119，309.20          25，615.06              93，694.14         78.53%   （2）在建工程   呈文期内，公司在建工程的变化情况如下：                                                                             单元：万元      名堂                  期初余额            本期增多          本期转固             其他减少        期末余额 年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料名堂 年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）名堂 年产 12.4 万吨尼龙新 材料名堂 山东鲁假名堂二期           6，836.28       9，922.89                 -            -   16，759.17 研发中心建设名堂           2，020.29        596.56                  -            -    2，616.85 常德技更名堂                       -    1，534.02                 -            -    1，534.02 稀疏工程                         -      33.19                  -            -      33.19 工程物资                   5.76       1，409.66                 -     1，388.02      27.40      整个          37，240.64       22，716.88         31，824.21     1，388.02   26，745.28      名堂                  期初余额            本期增多          本期转固             其他减少        期末余额 年产 18 万吨聚酰胺 年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）名堂 年产 12.4 万吨尼龙 新材料名堂 山东鲁假名堂二期                     -    6，836.28                 -            -    6，836.28 研发中心建设名堂           1，621.71        398.58                  -            -    2，020.29 工程物资                         -   12，015.19                 -    12，009.43         5.76      整个           23，041.40      36，907.80         10，699.13    12，009.43   37，240.64      名堂                                        2021 年度 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转念公司债券召募说明书                   期初余额           本期增多              本期转固         其他减少        期末余额 年产 10 万吨聚酰胺 6 切片坐褥名堂 研发中心建设名堂                269.36        1，352.35             -           -     1，621.71 年产 18 万吨聚酰胺 6                              -       21，309.76             -           -    21，309.76 新材料名堂 年产 8 万吨尼龙新材                              -          26.10              -           -          26.10 料（尼龙 66）名堂 年产 12.4 万吨尼龙新                              -          83.82              -           -          83.82 材料名堂 稀疏工程                    393.14          29.59        406.38       16.34               -      整个             4，625.80         25，481.05      7，049.11      16.34     23，041.40 要系公司对年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项陌坐褥线进入所致；公司当期对其他 在建名堂进入主要系预支部分开荒款等。 要系公司年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料项陌坐褥线冉冉完工转固所致。   扫尾 2023 年末，公司在建工程无较着迹象标明已发生减值，因而未计提在 建工程减值准备。   （3）使用权金钱 司常德团员顺租出坐褥线需支付的房钱阐发为使用权金钱所致，2023 年常德聚 合顺拍卖取得联系坐褥线后散伙阐发。   （4）无形金钱   呈文期内，公司的无形金钱主要为地盘使用权，呈文期内公司无形金钱组成 及变化情况如下表所示：                                                                             单元：万元    名堂            金额              比例            金额           比例         金额          比例  地盘使用权     20，401.32       99.57%       9，657.72      98.94%     4，626.86     97.52%  治理软件           59.68        0.29%        66.69        0.68%       67.40          1.42% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                              可转念公司债券召募说明书   排污权        28.58      0.14%          36.31            0.37%         50.35         1.06%   整个      20，489.59   100.00%        9，760.73       100.00%         4，744.61   100.00% 杭州市不动产权第 0134203 号地盘使用权所致。2023 年末，公司地盘使用权期 末账面价值增多，主要系当期控股子公司团员顺鲁化取得二期名堂用地（地盘权 证号为“鲁（2023）滕州市不动产权第 8042050 号”）、山东团员顺取得鲁（2023） 淄博临淄区不动产权第 0012070 号地盘使用权以及常德团员顺取得湘（2023）常 德经济时间开发区不动产权第 0004455 号-0004474 号地盘使用权所致。 通过杭州产权交易统统限牵扯公司购得联系欺压物排放权，开动交易金额为 排放权，开动交易金额分别为 16.41 万元，按照 10 年进行摊销。   （5）递延所得税金钱   呈文期各期末，公司递延所得税金钱分别为 582.22 万元、882.74 万元和                                                                                单元：万元    名堂    可抵扣暂         递延所得           可抵扣暂           递延所得            可抵扣暂       递延所得          时性互异         税金钱            时性互异           税金钱             时性互异        税金钱 金钱减值准备      296.74           54.61         874.40       177.23        788.87     149.30   递延收益    3，393.38          509.01     2，488.65         373.30      2，710.50     406.58  可抵扣亏蚀    1，152.81          245.38     1，190.61         297.65             -             - 交易性金融负 债公允价值变           -               -         230.43         34.56            -             -   动 里面交易未实                  -               -              -               -     175.66         26.35  现利润    整个     4，842.93          808.99     4，784.09         882.74      3，675.03     582.22 （二）欠债结构分析   呈文期内，公司负借主要组成情况如下：                                                                                单元：万元   名堂       2023.12.31                      2022.12.31                  2021.12.31 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转念公司债券召募说明书               金额             比例           金额             比例           金额              比例  流动欠债       251，743.40       91.23%   184，591.65          83.23%    183，949.18        98.51% 非流动欠债        24，191.33       8.77%     37，199.43          16.77%      2，788.03         1.49%  欠债总额       275，934.73   100.00%      221，791.09         100.00%    186，737.21       100.00%    呈文期内，跟着公司坐褥筹划规模的扩大，公司欠债总额有所增长，从 2021 年末的 186，737.21 万元增长到 2023 年末的 275，934.73 万元。呈文期各期末，公 司流动欠债占欠债总额的比例分别为 98.51%、83.23%和 91.23%，是公司欠债的 主要组成。    呈文期内，公司流动欠债的具体组成情况如下：                                                                                      单元：万元     名堂                   金额            比例              金额         比例           金额            比例  交易性金融负                          -            -         230.43      0.12%                -         -    债   应付单据         228，248.00       90.67%                     91.43%                     86.93%   应付账款          10，620.63         4.22%     4，149.10        2.25%      6，013.89        3.27%   合同欠债           8，594.80         3.41%     7，546.60        4.09%     14，261.59        7.75%  应付职工薪酬            977.12         0.39%         878.95      0.48%        624.86        0.34%   应交税费           1，611.22         0.64%     1，276.10        0.69%        366.78        0.20%   其他应付款            665.40         0.26%         715.06      0.39%      1，007.10        0.55%  一年内到期的                          -            -          71.93      0.04%         72.64        0.04%  非流动欠债  其他流动欠债          1，026.22         0.41%         943.50      0.51%      1，690.82        0.92%  流动欠债整个        251，743.40     100.00%                     100.00%                    100.00%    呈文期内，公司流动负借主若是由应付单据、应付账款、合同欠债组成，报 告期各期末，上述流动欠债整个占流动欠债总额的比例分别为 97.95%、97.77% 和 98.30%。    （1）交易性金融欠债    呈文期内，跟着公司出口业务的增长，公司使用好意思元等外币交易的金额日益 增多，而现阶段好意思元等币种对东说念主民币的市集汇率波动较大。为防守并诽谤外汇汇 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书 率波动带来的筹划风险，公司于 2021 年起字据具体情况限定开展外汇套期保值 交易。交易性金融欠债为未交割的远期结售汇居品的公允价值变动金额。 元、230.43 万元和 0.00 万元。     （2）应付单据    呈文期各期末，公司应付单据的基本情况如下：                                                                     单元：万元        名堂           2023.12.31         2022.12.31               2021.12.31    银行承兑汇票               228，248.00         168，780.00               159，911.50        整个               228，248.00         168，780.00               159，911.50    呈文期各期末，公司应付单据账面价值分别为 159，911.50 万元、168，780.00 万元和 228，248.00 万元，公司的应付单据主要为采购原材料向供应商开具的银行 承兑汇票，公司利用银行承兑汇票进行货款结算，可提高资金使用效率，保障公 司日常营运资金的需求。呈文期内，公司应付单据余额缓缓增多，主要系跟着经 营规模的扩大，应付原材料等款项增多以及供应商接受公司选择单据方式支付货 款招供度普及，公司相应增多了应付单据的使用所致。 坐褥筹划规模连续扩大，且主要原材料己内酰胺价钱全体督察在较高水平，导致 采购规模延续扩大，同期供应商对公司选择单据支付货款的接受程度进一步提高， 由此导致 2022 年末开具单据方式支付货款规模有所增多。 采购主要通过电汇方式付款，而当期新增采购额对应供应商主要选择单据付款， 由此导致 2023 年，公司使用应付单据采购己内酰胺的规模进一步提高。    呈文期末公司应付单据前五名企业情况如下：                                                                     单元：万元    时间        序号          供应商称呼                      金额                占比 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转念公司债券召募说明书  月 31 日    2      中国石化化工销售有限公司                                52，225.00          22.88%                                整个                            210，633.00          92.28%   公司坐褥主要原材料为己内酰胺，字据行业惯例，公司采购己内酰胺主要采 取款（包含承兑汇票、信用证）到发货模式，其中承兑汇票采购系公司己内酰胺 的主要采购结算方式。呈文期末应付单据前五大企业均为行业内己内酰胺的供应 商，与当期主要原材料供应商基本匹配，与公司业务结算模式相匹配。   （3）应付账款   呈文期各期末，公司应付账款主要为应支付给供应商的原材料采购款和永恒 金钱购置款，具体如下：                                                                               单元：万元       名堂                    2023.12.31          2022.12.31                2021.12.31   应付材料采购款                         6，535.09             3，310.36                 5，475.05  应付永恒金钱购置款                        3，994.11              838.73                    538.85       应付用度                           91.44                      -                      -       整个                         10，620.63             4，149.10                 6，013.89   呈文期各期末，公司应付账款余额分别为 6，013.89 万元、4，149.10 万元和 大部分已选择银行承兑汇票方式支付，导致应付材料采购款金额诽谤。2023 年 末，公司应付账款余额较 2022 年末增长 6，471.53 万元，主要系子公司团员顺鲁 化年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料名堂应付尾款金额增多所致。   呈文期各期末，公司应付账款账龄情况如下：                                                                               单元：万元  名堂            金额           占比               金额        占比               金额          占比 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                   可转念公司债券召募说明书    内    上  小计           10，620.63   100.00%      4，149.10       100.00%         6，013.89   100.00%    从账龄散布情况看，公司应付账款账龄主要汇聚在 1 年以内，呈文期各期末， 账龄超过 1 年的应付账款分别为 55.44 万元、360.66 万元和 391.29 万元，分别占 各期末应付账款总额的 0.92%、8.69%和 3.68%，占比较小，主要系未结算的采购 尾款以及工程名堂尚未到期的质保金。    （4）合同欠债、其他流动欠债    公司自 2020 年 1 月 1 日起实行财政部更正后的新收入准则，将预收款项重 分类至合同欠债和其他流动欠债，为更好地响应公司的业务筹划试验，整个列示 合同欠债、其他流动欠债，具体情况如下：                                                                                  单元：万元     预收名堂                  2023.12.31                2022.12.31             2021.12.31     合同欠债                         8，594.80                  7，546.60              14，261.59   其他流动欠债                        1，026.22                    943.50                1，690.82          整个                      9，621.02                  8，490.09              15，952.40    呈文期各期末，公司合同欠债偏激他流动欠债整个分别为 15，952.40 万元、 括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政策，对于部分资信好、规模大、合作 久的企业给予一定的信用期，因此公司尚未发货提前收到的客户货款形成合同负 债偏激他流动欠债。 业链坐褥节律调养，公司 12 月份现单客户接单规模有所收敛，预收客户款项有 所诽谤。2023 年末合同欠债余额较 2022 年末有所回升。 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书   （5）应付职工薪酬   呈文期内，公司应付职工薪酬分别为 624.86 万元、878.95 万元和 977.12 万 元，公司应付职工薪酬主若是已计提尚未披发的薪酬、名堂奖金及年终奖。 系：一方面跟着公司坐褥筹划规模的扩大，公司坐褥、销售、治理东说念主员增多，导 致公司应付职工薪酬相应增长；另一方面，跟着频年来公司全体经济效益的普及， 公司也普及了职工的待遇水平。   （6）应交税费   呈文期各期末，公司应交税费明细如下：                                                             单元：万元      名堂          2023.12.31         2022.12.31          2021.12.31    企业所得税                275.03             834.41              117.28  代扣代缴个东说念主所得税                9.19                   6.97           28.33   城市爱戴建设税                24.17              33.65               24.47      房产税                169.53             152.04              146.08    地盘使用税                 82.07                   4.97                9.94      印花税                162.07             171.10               18.62    汲引费附加                 10.36              14.42               10.49    处所汲引附加                 6.91                   9.62                6.99   残疾东说念主保障基金                 1.91                   1.68                   -      升值税                866.26              45.08                       -  其他（水利基金、环保      税）      整个                1，611.22           1，276.10             366.78   呈文期各期末，公司应交税费金额分别为 366.78 万元、1，276.10 万元和 司企业所得税金额较大，主要系 2022 年末，公司计提未交纳的企业所得税金额 较大所致。   （7）其他应付款   呈文期各期末，公司其他应付款分别为 1，007.10 万元、715.06 万元和 665.40 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转念公司债券召募说明书 万元，总体金额较小，主要系收取的押金保证金梵衲未支付的筹划用度。字据其 他应付款的性质和对象不同，各期末其他应付款的组成如下：                                                                       单元：万元     名堂            2023.12.31               2022.12.31        2021.12.31    应付利息                      114.00                  66.78                    -   其他应付款项                  551.40                    648.28            1，007.10     整个                    665.40                    715.06            1，007.10   呈文期各期末，公司其他应付款项明细如下：                                                                       单元：万元     名堂            2023.12.31               2022.12.31        2021.12.31   押金保证金                   400.15                    357.73             418.83   应付暂收款                       17.20                 189.69                 0.84  尚未支付的筹划费     用     整个                    551.40                    648.28            1，007.10   如上所示，呈文期内其他应付款余额的变动，主要原因系公司收到年约客户 的践约保证金以及出口业务形成的应付海运脚金额变动所致。2022 年末公司尚 未支付的筹划用度金额比较 2021 年末有所下降主要系 2022 年底海运脚价钱较 所下降，主要系应付暂收款下降所致。   （8）一年内到期的非流动欠债   呈文期内，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 72.64 万元、71.93 万 元和 0.00 万元，主要系公司实行新租出准则阐发的一年内到期的租出欠债。   呈文期各期末，公司非流动欠债的具体组成情况如下：                                                                       单元：万元    名堂              金额           比例             金额         比例       金额        比例   永恒借款       2，000.54        8.27%      17，050.39   45.84%        -           -   应付债券      18，697.41     77.29%        17，657.30   47.47%        -           - 杭州团员顺新材料股份有限公司                                          可转念公司债券召募说明书     名堂              金额          比例             金额          比例        金额         比例   递延收益       3，393.38    14.03%         2，488.65     6.69%   2，710.50    97.22%  递延所得税欠债            -            -          3.09     0.01%     77.52      2.78%   预计欠债        100.00         0.41%             -         -          -         - 非流动欠债整个     24，191.33   100.00%        37，199.43   100.00%   2，788.03   100.00%   呈文期内，公司非流动欠债由永恒借款、应付债券、递延收益、递延所得税 欠债组成，非流动欠债的组成和变化情况具体分析如下：   （1）永恒借款   呈文期内，公司永恒借款金额分别为 0.00 万元、17，050.39 万元和 2，000.54 万元。2022 年末永恒借款金额增多系当期子公司团员顺鲁化新增一笔用于名堂 建设的永恒借款所致。2023 年，公司提前偿还了部分永恒借款，导致 2023 年末 永恒借款金额有所下降。   （2）应付债券   经中国证监会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司公开刊行可转念公 司债券的批复》（证监许可[2021]3767 号）核准，公司于 2022 年 3 月 7 日向社 会公开刊行面值总额 20，400 万元可转念公司债券。   公司本次刊行的可转念公司债券为复合金融器具，同期包含金融欠债身分和 权益器具身分，开动计量时先确定金融欠债身分的公允价值，再从复合金融器具 公允价值中扣除欠债身分的公允价值，看成权益器具身分的公允价值。本次刊行 可转念公司债券发生的交易用度，在金融欠债身分和权益器具身分之间按照各自 占刊行价款的比例进行分管。公司本次刊行 20，400 万元可转念公司债券，扣除 刊行用度 805.40 万元（不含税）后，刊行日金融欠债身分公允价值 16，806.06 万 元计入应付债券，权益器具身分的公允价值 2，788.54 万元计入其他权益器具。   应付债券在后续计量时选择试验利率法以摊余成本计量，2022 年 9 月 13 日 起，本次刊行的可转债进入转股期，投资者可按当期转股价钱转股。扫尾 2023 年 末，本次刊行的可转债已有面额 25.90 万元债券转为公司股票，剩余未转股债券 按摊余成本计量，2023 年末余额为 18，697.41 万元。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书   （3）递延收益   呈文期内公司递延收益主要为金钱联系的政府补助，具体情况如下：                                                                        单元：万元             名堂                       2023.12.31     2022.12.31         2021.12.31 入口开荒补贴                                      3.39           3.97              4.55 固定金钱投资补助                                  426.91         469.96            513.01 助（第一批） 助（第二批） 高质料发展专项补助                                 584.58               -                - 地盘补偿款                                     542.00               -                -             整个                           3，393.38       2，488.65         2，710.50   （4）递延所得税欠债   呈文期各期末，公司递延所得税欠债分别为 77.52 万元、3.09 万元和 0.00 万 元。具体情况如下：                                                                        单元：万元   名堂     应征税暂        递延所得    应征税暂         递延所得          应征税暂            递延所得          时性互异         税欠债    时性互异         税欠债           时性互异            税欠债 交易性金融资 产公允价值变           -       -           -              -      516.83           77.52 动 固定金钱加速                  -       -     20.62            3.09               -            - 折旧   整个             -       -     20.62            3.09       516.83           77.52   （5）预计欠债   呈文期各期末，公司预计欠债金额分别为 0.00 万元、0.00 万元和 100.00 万 元。2023 年末公司预计欠债增多主要系因施工节律分歧，公司向杭州市钱塘区 东说念主民法院告状请求阐发肃清施工合同，对方反诉并建议施工损失抵偿请求。公司 预计停工时间的停工损失可能会被法院部分维持，阐发 100.00 万元停工损失作 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书 为预计欠债。扫尾本召募说明书签署日，该案件处于诉前融合阶段。 （三）营运才智分析   呈文期内，公司各类金钱盘活率筹画如下：         名堂           2023 年度             2022 年度        2021 年度 应收账款（含应收单据、应收款    项融资）盘活率        存货盘活率                   18.44            14.15           13.65   呈文期内，公司应收账款（含应收单据、应收款项融资）盘活率分别为 22.21、 金、承兑汇票及国内信用证）到发货的政策关系。2023 年，应收账款（含应收票 据、应收款项融资）盘活率下降，主要系当期纤维级切片居品需求鼎沸，纤维级 切片居品销售金额及占比有较大幅度普及，纤维级切片居品以年约客户为主，该 类客户平素使用银行承兑汇票支付货款，导致应收款项融资金额出现大幅上升。   呈文期内，公司存货盘活率分别为 13.65、14.15 和 18.44。2021 年以来存货 盘活率冉冉回升，主要系公司业务规模增长，主营业务成本增多，同期公司字据 市集情况调养原材料、库存商品库存水平所致。 （四）偿债才智分析   呈文期内，公司联系偿债才智筹画如下表所示：        名堂                   /2023 年度             /2022 年度         /2021 年度    流动比率（倍）                 1.30                 1.57             1.42    速动比率（倍）                 1.20                 1.38             1.18     金钱欠债率               58.89%               55.54%           54.30%  息税折旧摊销前利润（万      元）     利息保障倍数                13.72                25.47         5，552.47   呈文期各期末，公司流动比率分别为 1.42 倍、1.57 倍和 1.30 倍，速动比率 分别为 1.18 倍、1.38 倍和 1.20 倍，全体而言，公司流动金钱质料较好，变现能 力较强。   呈文期各期末，公司金钱欠债率分别为 54.30%、55.54%和 58.89%。2022 年 杭州团员顺新材料股份有限公司                            可转念公司债券召募说明书 末，公司金钱欠债率相较于 2021 年末有所上升，主要系筹划性应付款进一步增 加，同期公司刊行可转念公司债券以及取得永恒借款，导致永恒欠债金额上升。 进一步增多所致。   呈文期各期末，公司息税折旧摊销前利润金额较高、利息保障倍数较大，显 示公司具有较强的偿债才智、债务失言风险较小。 （五）财务性投资情况 类金融业务）情形   扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司触及财务性投资联系的各类报表名堂情况如 下：                                                   单元：万元         名堂           期末余额                 是否包含财务性投资        货币资金                  208，755.83       否      交易性金融金钱                          -       否       繁衍金融金钱                          -       否       其他应收款                     383.99        否       其他流动金钱                  11，455.15       否       永恒股权投资                          -       否      其他权益器具投资                         -       否   其他非流动金融金钱                           -       否      其他非流动金钱                          -       否      （1）货币资金   扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司货币资金账面余额为 208，755.83 万元，其中 主要包括银行入款、银行承兑汇票保证金等，不属于收益波动大且风险较高的金 融居品，不属于财务性投资。      （2）其他应收款   扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司的其他应收款账面价值为 383.99 万元，主要 为应收升值税退税、押金保证金等，系正常坐褥筹划产生的应收款项，不属于财 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转念公司债券召募说明书 务性投资。    （3）其他流动金钱    扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司其他流动金钱账面价值为 11，455.15 万元，主 要为待抵扣升值税等，不属于财务性投资性质和类金融业务的款项。    综上，扫尾 2023 年末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资 （包括类金融业务）的情形。 性投资（含类金融业务）    本次刊行的董事会决议日为第三届董事会第五次会议决议日（2022 年 8 月 在实施或拟实施的类金融、投金钱业基金、并购基金、拆借资金、奉求贷款、以 超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金 融居品、非金融企业投资金融业务。    因此，自本次刊行联系董事会前六个月至本召募说明书签署日，公司不存在 实施或拟实施的财务性投资（含类金融业务）的情况。 八、筹划后果分析    公司所在行业为尼龙 6 切片行业，公司下流主要系尼龙纤维、工程塑料和薄 膜制造等行业。 及公司全体供货才智普及的影响，公司营业收入完结全体增长；公司营业毛利受 销售价钱及成本等因素空洞影响，存在一定波动，但呈文期内全体保持镇定。 （一）营业收入分析    呈文期内，公司营业收入组成情况如下表： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                            可转念公司债券召募说明书                                                                             单元：万元      名堂                  收入          占比             收入         占比         收入           占比   主营业务收入       601，398.03    99.93%     603，226.28     99.92% 528，096.38       96.76%   其他业务收入           438.50     0.07%          475.76     0.08%    17，657.78      3.24%      整个        601，836.53 100.00%       603，702.04 100.00% 545，754.17 100.00%    呈文期内，公司营业收入金额分别为 545，754.17 万元、603，702.04 万元和 以及薄膜级尼龙切片等居品的坐褥和销售，其他业务主要包括原材料贸易及残次 品销售等。呈文期各期，主营业务收入占营业收入的比例分别为 96.76%、99.92% 和 99.93%，公司主营业务尽头隆起。 展和下流畛域升级，锦纶需求稳中有升，为公司营业收入的增长提供了故意的外 部条件；②呈文期内公司产能及销量约束增长，产能从 2021 年 34.55 万吨增长 至 2022 年 43.23 万吨，销量从 2021 年 38.93 万吨增长至 2022 年 45.06 万吨；③ 依托于先进的坐褥开荒和坐褥工艺，公司实行永别化竞争政策，具有竞争力的产 品质料水平为公司新增产能消化提供了有劲保障。2023 年，公司销量较上年同 期增多 2.72 万吨，但平均销售价钱较上年同期有所下降，导致 2023 年度营业收 入同比基本持平。    按居品类别分辨，公司主营业务收入组成情况如下表：                                                                             单元：万元     名堂                金额           占比              金额        占比         金额            占比   纤维级切片      400，675.00     66.62%                    47.32%                   52.81%  工程塑料级切                                266，075.1                222，755.8    片                                           5                        6   薄膜级切片       12，773.04     2.12%      47，211.78      7.83%     23，408.18      4.43%     其他         3，287.23     0.55%       4，485.15      0.74%      3，060.82      0.58%     整个       601，398.03   100.00%                                            100.00%    公司主营业务为尼龙 6 切片的研发、坐褥和销售，尼龙 6 切片具有较高的机 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转念公司债券召募说明书 械强度和耐热性，同期具备韧性好、耐磨力强、耐油、抗震等特色，平素应用于 民用和工业用纤维、汽车、电子电器、包装等行业，其按用途可分为纤维级切片、 工程塑料级切片和薄膜级切片。   呈文期各期，纤维级切片的销售收入占主营业务收入的比例分别为 52.81%、 和 30.71%；薄膜级切片的销售收入占比在各期相对较低，分别为 4.43%、7.83% 和 2.12%。2021 年至 2022 年，工程塑料切片销售收入占比全体上升，主若是随 着公司产能增多，供应才智加强，公司要点开拓了工程塑料市集。呈文期内，公 司纤维级切片销售收入全体呈现上升趋势，但 2021 年至 2022 年销售收入占比呈 现下降趋势，主要系工程塑料切片销售收入增长幅度高于纤维级切片。2023 年， 公司纤维级切片销售收入及占比均有普及，主要系近期以户外套饰为代表的中高 端民用纤维应用畛域需求鼎沸，公司产能全力保障纤维级切片的坐褥，工程塑料 级切片等居品的坐褥安排有所下降所致。   呈文期内，主营业务收入中的“其他”主要系共聚居品销售收入，系基于自 主研发推出的新址品，占主营业务收入的比例分别为 0.58%、0.74%和 0.55%。   呈文期内，按销售地区画分，公司主营业务收入组成如下：                                                                     单元：万元   名堂            金额          占比         金额          占比         金额          占比   内销     562，642.73    93.56%   526，318.65    87.25%   475，201.10    89.98%   外销      38，755.30     6.44%    76，907.64    12.75%    52，895.28    10.02%   整个     601，398.03   100.00%   603，226.28   100.00%   528，096.38   100.00%   从客户地区散布来看，呈文期内，公司主营业务收入主要来自内销，公司内 销收入占主营业务收入的比例分别为 89.98%、87.25%和 93.56%。2021 年以来， 公司积极开拓国外优质客户资源，促使外销收入金额及占比均有较大幅度普及。   呈文期内，公司分季度营业收入情况如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                     可转念公司债券召募说明书                                                                                       单元：万元  名堂             金额              占比             金额               占比           金额            占比 第一季度      127，524.43        21.19%     189，074.45           31.32%     103，191.50       18.91% 第二季度      149，685.36        24.87%     148，610.60           24.62%     142，960.59       26.20% 第三季度      160，546.89        26.68%     144，180.98           23.88%     139，048.57       25.48% 第四季度      164，079.85        27.26%     121，836.02           20.18%     160，553.51       29.42%  整个       601，836.53      100.00%      603，702.04        100.00%       545，754.17      100.00%   呈文期内，公司各季节间营业收入较为镇定，尼龙切片平素应用于尼龙纤维、 工程塑料和薄膜等畛域，跟着季节的变换，下流的服装、粉饰、汽车等畛域可能 受个别特殊季节的影响存在一定的波动，但就行业全体而言，不存在较着的季节 性。 （二）营业成本偏激组成   呈文期各期，公司营业成本组成如下：                                                                                       单元：万元      名堂                  金额               占比         金额               占比           金额           占比 主营业务成本          561，087.61        99.93%    565，540.77        99.93%      486，874.17    96.55% 其他业务成本                 408.18     0.07%            396.54     0.07%        17，376.10     3.45%  营业成本           561，495.79 100.00%          565，937.32 100.00%            504，250.27 100.00%   呈文期各期，公司主营业务成本占营业成本的比例在 95%以上，与主营业务 收入相匹配。   呈文期各期，公司主营业务成本的居品组成如下：                                                                                       单元：万元      名堂                   金额               占比             金额           占比          金额           占比  纤维级切片           371，329.04        66.18%     266，327.22      47.09% 254，324.74         52.24% 工程塑料级切片          174，863.58        31.17%     251，577.03      44.48% 208，107.00         42.74%  薄膜级切片            12，601.03         2.25%         44，225.24      7.82%    22，216.49      4.56%      其他                2，293.97     0.41%          3，411.29      0.60%     2，225.94      0.46% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                             可转念公司债券召募说明书  主营业务成本       561，087.61 100.00%         565，540.77 100.00% 486，874.17         100.00%   呈文期各期，公司主营业务成本主要由纤维级切片、工程塑料级切片和薄膜 级切片三大居品的营业成本组成，与主营业务收入基本一致。呈文期各期，三大 类居品的累计成本占比分别为 99.54%、99.40%和 99.59%。   呈文期内，公司其他业务成本及毛利如下：                                                                               单元：万元       名堂               2023 年度                  2022 年度                 2021 年度   其他业务收入                      438.50                    475.76                17，657.78   其他业务成本                      408.18                    396.54                17，376.10   其他业务毛利                         30.33                    79.22                  281.68   呈文期内，公司其他业务收入相对较低，主要系原材料贸易和残次品销售业 务。 （三）主营业务毛利及各居品毛利率   呈文期内，公司空洞毛利情况如下：                                                                               单元：万元      名堂                金额          占比              金额          占比           金额          占比  主营业务毛利      40，310.41     99.92%        37，685.51     99.79%     41，222.21     99.32%  其他业务毛利          30.33      0.08%             79.22     0.21%        281.68      0.68%  空洞毛利额       40，340.74   100.00%         37，764.73    100.00%     41，503.89   100.00%   如上表所示，呈文期内公司空洞毛利主要由主营业务孝敬，各期主营业务毛 利占空洞毛利额的比例超过 99%。呈文期内，公司空洞毛利及各居品毛利的组成 情况如下：                                                                               单元：万元   名堂             金额           占比              金额           占比           金额          占比 纤维级切片      29，345.95     72.80%     19，126.98         50.75%      24，546.79     59.55% 杭州团员顺新材料股份有限公司                                           可转念公司债券召募说明书   名堂            金额          占比           金额             占比        金额          占比 工程塑料级  切片 薄膜级切片       172.02      0.43%       2，986.54        7.92%    1，191.69      2.89%   其他        993.26      2.46%       1，073.86        2.85%     834.88       2.03%   整个      40，310.41   100.00%      37，685.51      100.00%   41，222.21   100.00%   呈文期内，公司主营业务毛利总体呈现复合增长，主营业务毛利主要来源于 纤维级切片、工程塑料级切片两大类居品的销售，两大居品整个毛利占公司主营 业务毛利额比例分别为 95.09%、89.23%和 97.11%。   毛利=销售量×（单元售价-单元成本）   字据上述公式，毛利的波动受到销售量、单元售价、单元成本三个因素的变 化而空洞影响。呈文期内，公司的三大类居品的毛利变化分别受到三个因素的影 响情况如下：                                                                         单元：万元                销量变动对毛利             单元售价变动对               单元成本变动     名堂                                                                   整个                  的孝敬                毛利的孝敬                对毛利的孝敬   纤维级切片                  902.32            -3，668.40        -2，653.73    -5，419.81  工程塑料级切片                3，155.97           -4，671.47         1，364.77      -150.73   薄膜级切片                 1，149.14           1，231.29           -585.58    1，794.85   如上表所示，2022 年度纤维级切片毛利下降主要系销售单价下降以及单元 成本上升所致；工程塑料级切片毛利下降主要系销售单价下降所致；薄膜级切片 毛利上升，主要系销量增多以及销售单价上升所致。                                                                         单元：万元                销量变动对毛利             单元售价变动对               单元成本变动     名堂                                                                   整个                  的孝敬                毛利的孝敬                对毛利的孝敬   纤维级切片                 9，469.98          -26，110.77        26，859.76   10，218.97  工程塑料级切片              -3，647.98           -14，463.22        13，412.26    -4，698.94   薄膜级切片               -2，170.14                -132.71        -511.67    -2，814.53   如上表所示，2023 年度纤维级切片毛利上升主要系销量增多所致；工程塑 料级切片毛利下降主要系销量减少所致；薄膜级切片毛利下降主要系销量减少以 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 及单元成本上升所致。   呈文期内，公司主营业务毛利率及主要居品毛利率的具体情况如下：    名堂         2023 年度            2022 年度            2021 年度   纤维级切片             7.32%              6.70%              8.80%  工程塑料级切片            5.31%              5.45%              6.58%   薄膜级切片             1.35%              6.33%              5.09%  主营业务毛利率            6.70%              6.25%              7.81%   公司销售分为“年度供货”和“现单销售”两种模式，针对“年度供货”客 户，公司与客户订立年度供货框架公约，公司按照“当月中石化己内酰胺结算价 格+当年约定的加工费”进行报价结算；针对“现单销售”客户，交易价钱主要 参照尼龙切片市集上现货价钱，并结合原材料己内酰胺价钱走势、公管库存水平 和下流需求情况，选择随行就市的订价方式。   公司主要居品按照成本加成的原则订价，毛利率受原材料价钱波动、加工费 等多种因素共同影响。以“年度供货”客户为例，该类客户加工费相对相识，但 公司与客户订价基础为“销售当月中石化己内酰胺的结算价钱”，该价钱为发货 当月己内酰胺市集率领价，而非公司结转成本价钱，在试验情况中，原材料采购 -坐褥-销售存在一定时间周期，上述时间原材料价钱的波动会对加工费带来的毛 利空间形成影响。由于己内酰胺在公司居品价钱的组成中占比很大，这导致公司 居品的毛利率（主营业务毛利/主营业务收入）十足值较低，且毛利率十足值受到 己内酰胺价钱波动影响较大。   呈文期各期，公司主要居品单元毛利如下：                                                        单元：元/吨      名堂           2023 年度          2022 年度          2021 年度     纤维级切片               932.90             909.09       1，209.57    工程塑料级切片              646.40             715.73         878.97     薄膜级切片               179.69             852.83         668.44  公司主营业务单元毛利             843.65             836.37       1，058.96 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转念公司债券召募说明书 油价钱波动加重，己内酰胺价钱随之出现较大幅度波动，使得公司当期无法获取 原材料高涨带来的毛利增多；同期受 2022 年度主要能源价钱以及运脚等上升影 响，联系成本随之增多；此外跟着当期销售规模扩大，工程塑料级切片中单元毛 利较低的成例型号居品销售规模及占比有所普及。2022 年度，薄膜级切片单元 毛利上升，主要系外销居品单元毛利较上年有较大幅度提高，对薄膜级切片全体 单元毛利起到拉动作用。 需求疲软影响，单元毛利出现下降；薄膜级切片单元毛利出现较大幅度下降，主 要原因系国际市集竞争加重外销居品单元毛利下降以及联系产线改造、规模效应 下降导致其他成本较高所致。   （1）纤维级切片   呈文期各期，公司纤维级切片的毛利率分别为 8.80%、6.70%和 7.32%，呈先 下降后上升的趋势。呈文期内，公司纤维级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                单元：元/吨    名堂              金额         变化幅度          金额         变化幅度           金额   居品单价      12，737.29       -6.12%   13，567.34        -1.27%    13，741.69  居品单元成本     11，804.39       -6.75%   12，658.25        1.01%     12，532.12  居品单元毛利       932.90         2.62%     909.09        -24.84%     1，209.57    毛利率         7.32%    0.62 个百分点       6.70% -2.10 个百分点           8.80% 公司当期无法获取原材料高涨带来的毛利增多，导致 2022 年度纤维级切片单元 毛利比较 2021 年度下降 24.84%。2022 年度，由于己内酰胺价钱全体督察在较高 水平，导致纤维级切片单价处于高位，单元售价较 2021 年度下降 1.27%，单元 售价下降幅度小于单元毛利下降幅度，上述情况空洞导致 2022 年度毛利率比较 降，由于纤维级切片销售价钱下降金额与成本下降金额基本一致，导致 2023 年 杭州团员顺新材料股份有限公司                                          可转念公司债券召募说明书 度纤维级切片单元毛利比较 2022 年基本持平。2023 年度，在单元毛利与 2022 年 度基本持平的情况下，由于纤维级切片单价有所下降，导致 2023 年度毛利率相 比 2022 年度升上 0.62 个百分点。   （2）工程塑料级切片   呈文期各期，公司工程塑料级切片的毛利率分别为 6.58%、5.45%和 5.31%， 有所下降。呈文期内，公司工程塑料级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                       单元：元/吨    名堂                金额            变化幅度           金额           变化幅度          金额   居品单价      12，181.27            -7.26%    13，135.33         -1.73%    13，365.95  居品单元成本        11，534.87         -7.12%    12，419.60         -0.54%    12，486.98  居品单元毛利          646.40          -9.69%      715.73         -18.57%      878.97    毛利率            5.31%     -0.14 个百分点        5.45%     -1.13 个百分点        6.58% 材料高涨带来的毛利增多；此外跟着工程塑料级切片销售规模的进一步扩大，高 端客户占收入比例有所下降，毛利较低的成例型号居品占比上升。上述因素导致 程塑料级切片单元售价较 2021 年度下降 1.73%，单元售价下降幅度小于单元毛 利下降幅度。上述原因导致 2022 年度，公司工程塑料切片毛利率较 2021 年度下 降 1.13 个百分点。 年度下降 9.69%，同期，由于工程塑料级切片单元售价与单元毛利下降幅度基本 一致，导致公司工程塑料切片毛利率较 2022 年度基本持平。   （3）薄膜级切片   呈文期内，公司薄膜级切片的单价及单元成本情况如下：                                                                       单元：元/吨    名堂                 金额            变化幅度           金额          变化幅度          金额   居品单价          13，343.08         -1.03%    13，481.71        2.68%     13，130.11 杭州团员顺新材料股份有限公司                                                 可转念公司债券召募说明书    名堂                金额             变化幅度                  金额           变化幅度                金额  居品单元成本        13，163.39                4.23%     12，628.88            1.34%        12，461.66  居品单元毛利           179.69           -78.93%           852.83            27.59%          668.44    毛利率            1.35%     -4.98 个百分点               6.33% 1.24 个百分点                   5.09% 薄膜级切片外销收入金额上升，且外销单元毛利较上年有较大幅度提高。2022 年 度，薄膜级切片单元售价较 2021 年度上升 2.68%，单元毛利上升幅度高于单元 售价上升幅度，上述情况空洞导致 2022 年度毛利率比较 2021 年上升 1.24 个百 分点。 外市集竞争加重影响，当期薄膜级切片外销单元毛利较上年有较大幅度下降，此 外 2023 年第四季度薄膜级切片联系产线改造、规模效应下降导致当期制造用度 成本普及，拉升了单元成本。2023 年度，在单元售价较 2022 年度基本持平的情 况下，由于薄膜级切片单元毛利有所下降，导致 2023 年度毛利率比较 2022 年下 降 4.98 个百分点。 （四）时间用度   呈文期内，公司各项时间用度占等到时间用度占当年营业收入的比举例下表：                                                                                    单元：万元    名堂                金额            比重                金额            比重          金额           比重   销售用度         1，149.40        7.22%           1，086.47      12.78%      786.27        5.88%   治理用度         3，710.01       23.29%           3，097.53      36.43%     2，867.88      21.45%   研发用度     15，840.14          99.44%          11，163.45     131.31%                   81.33%   财务用度     -4，770.76         -29.95%          -6，845.55     -80.52%    -1，158.43      -8.66%  时间用度整个    15，928.78         100.00%           8，501.90     100.00%                  100.00%   营业收入                     601，836.53                     603，702.04               545，754.17 时间用度占当年 营业收入比例 原因如下：①呈文期内，伴跟着扩大产能，销量增多以及销售价钱的普及，公司 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转念公司债券召募说明书 营业收入规模普及幅度高于时间用度增长幅度；②跟着公开刊行可转念公司债券 召募资金到位，公司资金实力普及，财务用度诽谤；③2022 年度，受公司外销收 入增多以及东说念主民币贬值因素影响，产生了较大金额的汇兑收益。2023 年，公司期 间用度率为 2.65%，相较于 2022 年有所上升，主要系当期公司为加速新址品、 新时间的研发，加大研发进入，导致研发用度率增多所致。   呈文期内公司时间用度情况具体分析如下：   呈文期内，公司销售用度明细情况如下：                                                         单元：万元     名堂         2023 年度             2022 年度           2021 年度    职工薪酬              217.69              267.55            144.32    差旅费                   42.83               26.66             22.56    告徒然               352.10              445.40            242.83   业务理睬费              416.63              209.75            239.02    仓储费                   27.41               45.60         102.72     其他                   92.73               91.52             34.82     整个             1，149.40             1，086.47           786.27   呈文期各期，公司销售用度分别为 786.27 万元、1，086.47 万元和 1，149.40 万 元。呈文期内，公司销售用度金额随公司业务规模扩大呈高涨趋势。   （1）职工薪酬   呈文期各期，公司销售用度中职工薪酬分别为 144.32 万元、267.55 万元和 方面，公司销售规模、客户数目逐年增多，增多了相应的销售东说念主员用于客户治理， 同期也为进一步市集彭胀储备了相应的销售东说念主员；另一方面，跟着公司经济效益 的普及，销售东说念主员日常薪酬及年终奖全体呈现上升趋势，导致在销售收入增多的 同期职工薪酬用度也随之高涨。   （2）业务理睬费   呈文期各期，公司销售用度中业务理睬费分别为 239.02 万元、209.75 万元 和 416.63 万元。公司业务理睬费主要核算与销售联系的业务欢迎开销，跟着公 杭州团员顺新材料股份有限公司                             可转念公司债券召募说明书 司业务规模扩大，相应的业务欢迎开销随之增多。   （3）告徒然   呈文期各期，公司销售用度中告徒然分别为 242.83 万元、445.40 万元和 变动而变化。   呈文期内，公司治理用度的明细情况如下：                                                      单元：万元     名堂         2023 年度          2022 年度           2021 年度    职工薪酬            1，465.57          1，377.53          1，217.97   中介做事费              230.96           140.66            278.97    办公费               228.15           182.78            298.98   业务理睬费              966.34           783.04            616.93   折旧与摊销              511.89           345.17            256.63    差旅费               102.27               99.54         104.19     其他               204.84           168.81                94.21     整个             3，710.01          3，097.53          2，867.88   呈文期各期，公司治理用度分别为 2，867.88 万元、3，097.53 万元和 3，710.01 万元，呈上升趋势，主要原因为公司筹划规模逐年扩大、治理东说念主员增多，治理费 用中职工薪酬、业务理睬费、折旧与摊销等其他用度呈现增长趋势。   （1）职工薪酬   呈文期内，公司治理东说念主员的职工薪酬金额分别为 1，217.97 万元、1，377.53 万 元和 1，465.57 万元，呈增长趋势，主要系为了提高日常筹划治理水平，公司加强 治理东说念主员储备，并普及治理东说念主员的薪酬所致。2021 年度以来，治理用度中职工薪 酬逐年增多，一方面是由于绩效奖金增多所致，另一方面系常德团员顺及团员顺 鲁化投产新增治理东说念主员所致。   （2）业务理睬费   呈文期各期，公司治理用度中业务理睬费分别为 616.93 万元、783.04 万元 和 966.34 万元，跟着公司筹划规模的扩大，公司用于非销售业务理睬方面的费 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书 用开支也有所增长。   （3）折旧与摊销   呈文期各期，公司治理用度中折旧与摊销用度分别为 256.63 万元、345.17 万 元和 511.89 万元，呈逐年上升的趋势，主要系随公司规模的约束扩大，与治理相 关的固定金钱、无形金钱等永恒金钱摊销用度逐年增长所致。   呈文期各期，公司研发用度分别为 10，873.68 万元、11，163.45 万元和 15，840.14 万元，呈逐年上升趋势。公司为了加速新址品、新时间的研发，延续进行研发投 入，列支的研发费逐年增多。呈文期内，公司研发用度主要包括职工薪酬、领用 材料径直进入以及燃料及能源等。   呈文期各期，公司财务用度明细如下表：                                                      单元：万元     名堂          2023 年度           2022 年度         2021 年度    利息开销             1，298.25            926.33              4.93    利息收入             -5，830.83         -5，145.88       -2，093.55   汇兑净损益              -571.82          -3，008.73         643.98     其他                333.63            382.72          286.21     整个              -4，770.76         -6，845.55       -1，158.43   呈文期各期，公司财务用度分别为-1，158.43 万元、-6，845.55 万元和-4，770.76 万元。呈文期内，跟着初度公开刊行股票和上次刊行可转念公司债券召募资金到 位，以及公司筹划后果的约束蓄积，公司资金实力约束增强，利息收入逐年增多， 导致呈文期内财务用度逐年诽谤。2022 年度，受公司外销收入增多以及东说念主民币 贬值因素影响，产生了较大金额的汇兑收益。 （五）利润表其他名堂   税金及附加主要包括公司按照税律例定所承担的城市爱戴建设税、汲引费附 加、房产税等。呈文期各期，公司税金及附加分别为 1，058.50 万元、1，354.72 万 杭州团员顺新材料股份有限公司                           可转念公司债券召募说明书 元和 1，288.13 万元，分别占营业收入的 0.19%、0.22%和 0.21%，占比较低。呈文 期内，公司税金及附加金额同比逐年上升，主要系跟着公司收入规模的约束增长， 公司升值税交纳金额增多，对应的附加税金额也约束增多。   公司自 2019 年 1 月 1 日起实行财政部更正后的《企业司帐准则第 22 号—— 金融器具阐发和计量》《企业司帐准则第 23 号——金融金钱出动》《企业司帐 准则第 24 号——套期保值》以及《企业司帐准则第 37 号——金融器具列报》 （以下简称新金融器具准则）。字据新金融器具准则的固定，坏账损失形成的损 益计入信用减值损失科目。   呈文期内，公司信用减值损失金额分别为-503.16 万元、-199.45 万元和 598.66 万元。   呈文期内，公司金钱减值损失金额分别为-216.62 万元、-301.82 万元和-5.81 万元。呈文期各期末，公司对存货进行了减值测试，公司部分存货存在减值迹象， 其可变现净值低于其成本，公司依照严慎性原则对该部分存货计提了存货跌价准 备。   呈文期各期，公司公允价值变动收益分别为 516.83 万元、-230.43 万元和 0.00 万元，公允价值变动收益来源为公司开展了远期结售汇业务所形成的繁衍金融工 具公允价值变动损益。   呈文期内，公司其他收益情况如下：                                                      单元：万元          名堂           2023 年度         2022 年度       2021 年度      与收益联系的政府补助           642.34          660.15        117.62      与金钱联系的政府补助           270.34          221.85        222.52       升值税加计抵减                 16.55             -             -  代扣代缴个东说念主所得税手续费返还                4.91         0.04              - 杭州团员顺新材料股份有限公司                              可转念公司债券召募说明书         名堂           2023 年度             2022 年度       2021 年度         整个               934.15              882.05        340.14   呈文期内，公司投资收益情况如下：                                                          单元：万元         名堂           2023 年度             2022 年度       2021 年度      远期售汇交割收益                18.73           -739.48        86.04      应收单据贴现收益            -689.47             -364.42        -65.27    现款治理居品投资收益                27.00           222.74         68.99        期权交割收益                    -             -4.92         整个               -643.74             -886.09        89.76   呈文期各期，公司投资收益分别为 89.76 万元、-886.09 万元和-643.74 万元。 万元和 18.73 万元。                                                          单元：万元             名堂        2023 年度            2022 年度       2021 年度        政府补助                          -             -        75.00        无法支付款项                 13.59             0.50             -        赔款收入                    1.09          625.97          0.39  营业外   其他                      0.14             7.98         0.31   收入   非流动金钱毁损报废利        得        营业外收入整个                15.12          634.45         75.69        营业外收入占当期利润        总额的比例        未决诉讼预计欠债              100.00                -             -        捐赠开销                          -             -         3.00        税收滞纳金                  11.91             0.00         0.01  营业外        赔款开销                          -             -         5.80   开销        罚金开销                   22.00                -             -        其他                      2.15                -             -        营业外开销整个               136.06             0.00         8.81 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转念公司债券召募说明书         名堂           2023 年度            2022 年度             2021 年度       营业外开销占当期利润       总额的比例   呈文期各期，公司营业外收入分别为 75.69 万元、634.45 万元和 15.12 万元， 主要为各项政府补助和赔款收入，2022 年度，赔款收入主要为短线交易所得收 益罚没款；公司营业外开销为 8.81 万元、0.00 万元和 136.06 万元，主要为未决 诉讼预计欠债和罚金开销，2023 年未决诉讼预计欠债系由于 2023 年公司联系项 目施工方因施工节律分歧对公司拿起反诉，公司预计施工方停工时间的停工损失 可能会被法院部分维持而阐发联系预计欠债，具体情况请参见本节之“十二/（二） 紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项”；罚金开销主要为公司因未按 端正办理核销手续等原因导致的海关处罚金，联系事项不属于紧要坐法违章行径， 具体情况请参见本召募说明书之“第六节/一/（一）刊行东说念主行政处罚情况”。   呈文期各期，公司营业外收支金额较小，对筹划事迹无紧要影响。 （六）非平生性损益   呈文期各期公司非平生性损益情况如下：                                                               单元：万元              名堂               2023 年度         2022 年度         2021 年度 营业务密切联系，稳妥国度政策端正、按照一                662.42        882.00         415.14 定圭臬定额或定量延续享受的政府补助除外） 值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融金钱、金融欠债产生的公允价 值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融金钱、金融欠债和可供 出售金融金钱取得的投资收益 减值准备的冲销部分                                     -148.61             -               - 损益产生的一次性影响 小计                                  439.62        757.48       1，078.88 减：所得税用度（所得税用度减少以“-”表示）               26.18         96.43         161.83   少数股东权益影响额（税后）                      -58.36        38.40                - 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转念公司债券召募说明书               名堂                 2023 年度         2022 年度       2021 年度 包摄于刊行东说念主股东的非平生性损益净额                     471.80        622.64         917.05    公司非平生性损益主要为计入当期损益的政府补助，政府补助分别计入营业 外收入偏激他收益科目。呈文期各期，公司扣除非平生性损益后的净利润情况如 下：                                                                单元：万元               名堂                  2023 年度         2022 年度      2021 年度 包摄于刊行东说念主股东的净利润                         19，671.68    24，219.34     24，044.36 包摄于刊行东说念主股东的非平生性损益净额                      471.80       622.64        917.05 扣除非平生性损益后包摄于刊行东说念主股东的净利润                19，199.87    23，596.70     23，127.31 非平生性损益占比                                2.40%        2.57%         3.81%    呈文期内，公司扣除非平生性损益后包摄于刊行东说念主股东的净利润金额分别为 常性损益净额占当期包摄于刊行东说念主股东的净利润的比例分别为 3.81%、2.57%和 润主要来源于其主营业务，不存在对税收优惠的紧要依赖。 九、现款流量分析 （一）筹划行动现款流分析    呈文期各期，公司筹划行动产生的现款流量净额分别为 26，729.74 万元、 现款流入主要来源于居品的销售收入，筹划行动的现款开销也主要体现为购买商 品的开销。呈文期各期，“收到其他与筹划行动关系的现款”主若是各期试验收 到的单据保证金、利息收入、政府补助；“支付其他与筹划行动联系的现款”主 若是支付的各类单据及信用证保证金和各期试验支付的计入时间用度的各项支 出。    呈文期内，公司筹划行动现款流量情况如下：                                                                单元：万元          名堂            2023 年度           2022 年度              2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款          474，242.92          503，215.54         372，467.90 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转念公司债券召募说明书         名堂             2023 年度       2022 年度       2021 年度 收到的税费返还                   2，224.89      4，140.87       554.82 收到其他与筹划行动关系的现款           83，620.17     55，918.22     36，542.43 筹划行动现款流入小计              560，087.98    563，274.63    409，565.16 购买商品、接受劳务支付的现款          399，404.08    450，914.11    284，610.03 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                   4，344.21      6，248.59      6，983.51 支付其他与筹划行动关系的现款           98，272.63     64，989.79     86，788.67 筹划行动现款流出小计              508，115.97    527，709.27    382，835.41 筹划行动产生的现款流量净额            51，972.01     35，565.36     26，729.74   呈文期各期，公司筹划行动现款流量情况较好，筹划行动产生的现款流量净 额为正数且呈现延续增长趋势，主要原因如下： 严格的回款政策，普遍实行款（包括银行承兑汇票、信用证）到发货的信用政策， 对于部分资信好、规模大、合作久的企业给予一定的信用期，应收账款总体余额 较低，因此，呈文期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款变动趋势与营业收 入变动趋势基本一致； 行授信额度增多的情况下，通过开具承兑汇票方式支付原材料采购款金额增多， 将一定程度上减少购买商品、接受劳务支付的现款，导致筹划性应付名堂的增多， 从而影响当期筹划行动现款流量净额。呈文期内，公司支付与筹划行动关系的票 据保证金和信用证保证金金额全体呈上升趋势，即公司通过径直开具承兑汇票方 式付款的规模增大，比较于现款付款，开具承兑汇票方式付款只需存入一定比例 保证金，逐年增大的承兑汇票支付，对当期筹划行动现款流量净额起到正向影响 作用。 （二）投资行动现款流分析   呈文期内，公司投资行动现款流量情况如下：                                                     单元：万元 杭州团员顺新材料股份有限公司                                 可转念公司债券召募说明书       名堂          2023 年度             2022 年度                 2021 年度 收回投资收到的现款             4，000.00            20，800.00              13，500.00 处置固定金钱、无形金钱和 其他永恒金钱收回的现款净              4.78                  11.00                    - 额 取得投资收益收到的现款             45.73                  298.76              155.03 收到其他与投资行动关系的 现款 投资行动现款流入小计            6，573.14            37，159.25              13，893.70 购建固定金钱、无形金钱和 其他永恒金钱支付的现款 投资支付的现款                       -           21，120.43              18，000.00 支付其他与投资行动关系的 现款 投资行动现款流出小计           30，190.11            70，925.99              50，971.19 投资行动产生的现款流量净                     -23，616.97            -33，766.74            -37，077.49 额   呈文期内，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-37，077.49 万元、- 银行答理居品资金及收回购建固定金钱单据保证金，投资行动现款流出主若是公 司为扩大产能规模购建固定金钱、无形金钱和其他永恒金钱支付的现款以及公司 利用闲置资金购买银行答理居品现款流出。支付其他与投资行动关系的现款主要 是公司支付购建固定金钱开具承兑汇票而存入的保证金。   从现款流量净额来看，呈文期内公司投资行动产生的现款流量净额均为负数， 主要原因是公司业务仍然处于发缓期，公司为了扩伟业务规模而增多了成人道支 出，主要投资内容为固定金钱建造和购置。 （三）筹资行动现款流分析   呈文期内，公司筹资行动现款流量情况如下：                                                                 单元：万元            名堂                 2023 年度           2022 年度        2021 年度 取得借款收到的现款                          5，776.12       44，096.26       1，767.50 筹资行动现款流入小计                         5，776.12       44，096.26       1，767.50 偿还债务支付的现款                         20，808.38        7，300.00       1，767.50 分派股利、利润或偿付利息支付的现款                  7，115.14        6，655.04       3，156.88 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书             名堂                  2023 年度      2022 年度      2021 年度 支付其他与筹资行动关系的现款                      83.98       272.25       109.82 筹资行动现款流出小计                       28，007.50    14，227.29     5，034.20 筹资行动产生的现款流量净额                   -22，231.39    29，868.97    -3，266.70    呈文期内，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为-3，266.70 万元、 款取得的现款，二是股东增资、子公司少数股东投资进入的现款。筹资行动现款 流出主要由两部分组成：一是偿还借款支付的现款，二是积年分派的股利、支付 的利息等。2022 年度，公司筹资行动产生的现款流量净额较大，主要系当期公开 刊行可转念公司债券召募资金到位及取得永恒借款所致。2023 年度，公司筹资 行动产生的现款流量净额为负，主要系偿还永恒借款所致。 十、公司呈文期的紧要成人道开销情况 （一）呈文期内紧要成人道开销    呈文期内，跟着公司业务规模迅速发展，公司的固定金钱规模与产能已不成 得志公司约束发展的需要，因此公司约束彭胀产能规模。    呈文期内，公司购建固定金钱、无形金钱和其他永恒金钱支付的现款分别为 胺 6 切片坐褥名堂”“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料名堂”等。上述成人道开销 为公司迅速提高产能，完结营业收入、市集占有率的增长提供了有劲的维持。 （二）改日成人道开销筹画和资金需求量    除上次募投名堂外，字据公司联系董事会决议，改日确定性较高的可预念念资 人道开销名堂主要为“年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂”“年产 8 万吨尼龙新材 料（尼龙 66）名堂”。“年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂”总投资为 58，288.72 万 元，建成后公司将新增产能 12.4 万吨，其中包括尼龙 6 切片 10.4 万吨和共聚尼 龙切片 2.0 万吨。“年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂”总投资为 42，447.71 万元，建成后公司将新增尼龙 66 切片产能 8.0 万吨。    上述名堂为本次募投名堂，详细情况参见本召募说明书之“第七节 本次募 集资金运用”。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 十一、时间创新分析   公司时间先进性及具体发达、正在从事的研发名堂及进展情况和保持延续技 术创新的机制和安排详见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“八、发 行东说念主时间情况”中的线路说明。 十二、紧要担保、诉讼、其他或有事项和紧要期后事项情况 （一）紧要对外担保事项   扫尾本召募说明书签署日，公司不存在合并报表范围外的对外担保事项。 （二）紧要诉讼、仲裁、其他或有事项和紧要期后事项   扫尾本召募说明书签署日，公司不存在应线路而未线路的紧要诉讼、仲裁、 其他或有事项和紧要期后事项。   扫尾本召募说明书签署日，公司存在沿路未决诉讼，具体情况如下： 《杭钱塘工出[2022]11 号 16.8 万吨/年尼龙新材料建设一体假名堂施工合同》和 《施工合同补充公约书》（以下合称“施工合同”），由明靳建设承包公司尼龙 新材料建设一体假名堂仓库一、二工程的施工并容或施工节律效劳公司要求，如 果明靳建设不配合的，公司有权拒却支付明靳建设公司不配合时间的工程款且不 承认因此产生的材料用度。在施工过程中，两边因施工节律产生分歧，公司向杭 州市钱塘区东说念主民法院告状，请求法院阐发公司和明靳建设订立的施工合同已于 停工时间的停工损失等诉求。   扫尾本召募说明书签署日，该案件处于诉前融合阶段，公司预计停工时间的 停工损失可能会被法院部分维持，已阐发 2023 年末 100.00 万元预计欠债，占公 司当期净利润比例为 0.46%，不组成紧要未决诉讼。 十三、本次刊行影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及金钱的变动或整总筹画   公司本次向不特定对象刊行可转念公司债券，召募资金投资名堂均基于公司 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 现有业务基础实时间储备而确定，系现有业务及居品的拓展及升级，本次刊行不 会导致公司业务和金钱整合事项。 （二）本次刊行完成后，上市公司收敛权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司收敛权发生变化。 杭州团员顺新材料股份有限公司                       可转念公司债券召募说明书                 第六节 合规筹划与寂静性 一、合规筹划 （一）刊行东说念主行政处罚情况      呈文期内，公司不存在紧要坐法违章行径。2021 年 1 月 1 日至本召募说明 书签署日，公司存在行政处罚事项如下： 序号      处罚类型    处罚对象     处罚机关           处罚原因                                  公司坐褥车间的氢气使用间未安                        杭州市救急治理   装可燃气体检测报警安设、未张贴                        区救急治理局    东说念主员未按照端正经专门的安全作                                  业培训并取得相应履历上岗功课                                  公司串换保税料件、未按端正办理                                  核销手续 安装可燃气体检测报警安设、未张贴安全警示标志，三名特种功课东说念主员未按照规 定经专门的安全功课培训并取得相应履历上岗功课，杭州市救急治理局、杭州钱 塘区救急治理局分别对公司罚金 3.30 万元（钱塘救急罚〔2021〕050 号）和 2.50 万元（钱塘救急罚〔2021〕210 号），具体情况如下：      依据《中华东说念主民共和国安全坐褥法》第九十八条第一项的端正，对公司氢气 使用间未安装可燃气体检测报警安设事宜处以 2.00 万元罚金；依据《中华东说念主民 共和国安全坐褥法》第九十六条第一项的端正，对公司氢气使用时间未张贴安全 警示标志事宜处以 1.30 万元罚金；依据《中华东说念主民共和国安全坐褥法》第九十七 条第七项的端正，对公司三名特种功课东说念主员未按照端正经专门的安全功课培训并 取得相应履历上岗功课事宜处以 2.50 万元罚金。      上述处罚事项系针对氢气使用间的检测安设、安全警示标志的安装、建树不 到位以及特种功课东说念主员的安全功课培训不到位、上岗功课履历未实时取得进行的 处罚，罚金金额处于联系要求端正的最低处罚区间。2022 年 10 月 12 日，杭州 市钱塘区救急治理局出具说明，阐发公司自 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 10 月 11 日，在钱塘区范围内未受到紧要安全坐褥行政处罚，未发生坐褥安全死亡事故。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 扫尾本召募说明书签署日，公司针对子系事项实时完成了整改、未受到停产整顿， 联系罚金均已交纳完毕，且公司未由于联系事项引起紧要安全坐褥事故，因此相 关事项不属于紧要坐法违章的情形。 东说念主民共和国钱江海关对公司罚金 22.00 万元，具体情况如下：   字据《中华东说念主民共和国钱江海关行政处罚决定书》（杭钱关缉违字〔2022〕 于保税成品坐褥并出口，被调换的进料加工贸易入口的己内酰胺 39.06 吨（价值 件的行径。鉴于该行径幽微，依据《中华东说念主民共和国海关行政处罚实施条例》第          “有下列行径之一的，处货色价值 5%以上 30%以下罚金， 十八条第一款第一项： 有坐法所得的，充公坐法所得：              （一）未经海关许可，私自将海关监管货色开拆、 索要、托福、发运、调换、改装、典质、质押、留置、转让、更换符号、移作他 用或者进行其他处置的；……”的端正，对公司处以 1.40 万元罚金。   此外，公司误将结余的 300.49 吨（价值 291.96 万元）固体己内酰胺保税料 件看成液体己内酰胺办理内销补税手续。上述事项组成了未按端正办理核销手续 的行径。依据《中华东说念主民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第一款第四项： “有下列行径之一的，处货色价值 5%以上 30%以下罚金，有坐法所得的，充公 坐法所得：……（四）筹划保税货色的运输、储存、加工、装配、寄卖、展示等 业务，不依照端正办理收存、托福、结转、核销等手续，或者中止、延长、变更、 转让关系合同不依照端正向海关办理手续的；……”的端正，对公司处以 20.60 万元罚金。   上述罚金金额分别占货色价值的 3.19%及 7.06%，处于联系要求端正的较低 处罚区间。扫尾本召募说明书签署日，公司针对子系事项实时完成了整改，联系 罚金均已交纳完毕。2022 年 12 月 9 日，公司所属杭州海关出具《企业信用现象 讲解》，阐发上述处罚仅为行政一般案件，且“中国海关企业收支口信用信息公 示平台”炫夸公司不存在信用信息颠倒情况，公司亦未因上述行政处罚下调海关 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转念公司债券召募说明书 信用品级，联系事项不属于紧要坐法违章的情形。   呈文期内，公司未发生紧要安全坐褥事故，不存在紧要坐法违章行径。除上 述事项外，呈文期内公司不存在其他与坐褥筹划联系行政处罚。 （二）联系主体被证券监管部门和交易所处罚或选择监管措施的情况   呈文期内，刊行东说念主不存在被证监会行政处罚或选择监管措施，不存在被证券 交易所公开杜撰的情况，不存在因涉嫌犯法正被司法机关立案考察或者涉嫌坐法 违章正被证监会立案观看的情况。 部门和交易所处罚或选择监管措施的情况 的可转念公司债券“团员转债”整个 34，380 张全部卖出，组成短线交易。2022 年 管局出具的《对于对王子溢选择出具警示函措施的决定》（行政监管措施决定书 〔2022〕47 号）。2022 年 6 月 14 日，上海证券交易所对该事项出具了《对于对 杭州团员顺新材料股份有限公司时任监事王子溢赐与通报月旦的决定》（步骤处 分决定书〔2022〕81 号）。   联系东说念主员已就上述事项提交书面整改呈文，并将本次短线交易收益所得共计 子溢先生不再担任监事职务。   除上述事项外，呈文期内，刊行东说念主董事、监事、高级治理东说念主员、控股股东、 试验收敛东说念主不存在其他被证监会行政处罚或选择监管措施，不存在其他被证券交 易所公开杜撰的情况，不存在因涉嫌犯法正被司法机关立案考察或者涉嫌坐法违 规正被证监会立案观看的情况。 二、资金占用   呈文期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、试验收敛东说念主偏激收敛的其他企业 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书 以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、试验 收敛东说念主偏激收敛的其他企业担保的情况。 三、同行竞争 （一）与控股股东、试验收敛东说念主偏激收敛的其他企业不存在同行竞争   本公司股东持股较为分散，无控股股东，第一大股东录取二大股东均为试验 收敛东说念主傅昌宝收敛的企业，试验收敛东说念主为傅昌宝。本公司与控股股东、试验收敛 东说念主不存在同行竞争。   本公司的筹划范围为：一般名堂：工程和时间商酌和试验发展；合成材料制 造（不含危急化学品）；合成材料销售；时间做事、时间开发、时间商讨、时间 交流、时间转让、时间引申（除照章须经批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开 展筹划行动）。许可名堂：货色收支口；时间收支口（照章须经批准的名堂，经 联系部门批准后方可开展筹划行动，具体筹划名堂以审批结果为准）。   扫尾 2023 年 12 月 31 日，除本公司外，试验收敛东说念主傅昌宝还收敛以下企业， 其基本情况如下：                                         试验收敛东说念主 公司称呼             筹划范围            试验业务                                          持股比例        许可名堂：货色收支口；时间收支口（照章须经批        准的名堂，经联系部门批准后方可开展筹划行动）        一般名堂：有色金属合金销售；金属材料销售；电                                         径直持有        子居品销售；电子元器件制造；有色金属合金制 海南永昌                                    44.50%股        造；金属材料制造；非居住房地产租出；工业自动    巨额商品 新材料有                                    权，通过永        收敛系统安设销售；塑料成品销售；合成纤维销     贸易 限公司                                     昌控股持有        售；针纺织品及原料销售；化工居品销售（不含许        可类化工居品）；建筑粉饰材料销售（除许可业务        外，可自主照章筹划法律律例非禁绝或限制的项        目）        一般名堂：控股公司做事；工业自动收敛系统安设        销售；工业自动收敛系统安设制造；非居住房地产 温州永昌   租出；金属材料销售；企业治理商讨（除照章须经                                  巨额商品   径直持有 控股有限   批准的名堂外，凭营业牌照照章自主开展筹划活                                  贸易     100%股权 公司     动）。许可名堂：时间收支口；货色收支口（照章        须经批准的名堂，经联系部门批准后方可开展筹划        行动，具体筹划名堂以审批结果为准） 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书   除上述企业外，傅昌宝还持有杭州永昌实业有限公司 50%股权，其业务情况 如下：  公司称呼          筹划范围         试验业务   试验收敛东说念主理股比例           做事：房屋租出、实业投资*（依 杭州永昌实业有           法须经批准的名堂，经联系部门    房屋出租   径直持有 50%股权 限公司           批准后方可开展筹划行动）   扫尾 2023 年 12 月 31 日，试验收敛东说念主傅昌宝收敛的企业与公司不存在同行 竞争；杭州永昌实业有限公司仅从事房屋出租业务，与公司不存在同行竞争。   要而言之，刊行东说念主与控股股东、试验收敛东说念主偏激收敛的企业不存在同行竞争。 自初度公开刊行上市以来，未发生新的同行竞争或影响刊行东说念主寂静性的关联交易， 不存在违背同行竞争及关联交易联系承诺的情况。 （二）控股股东、试验收敛东说念主幸免同行竞争的承诺   为幸免今后与公司之间可能出现的同行竞争，爱戴公司的利益，保证公司的 永恒相识发展，公司试验收敛东说念主傅昌宝已出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》， 内容如下：   “1、本东说念主及本东说念主收敛的除团员顺偏激控股子公司（如有，以下统称为“聚 合顺”）之外的其他企业现在莫得、将来也不径直或波折从事与团员顺现有及将 来从事的业务组成同行竞争的任何行动，并恬逸对违背上述承诺而给团员顺形成 的经济损失承担抵偿牵扯。 构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本东说念主控股地位使该等企业履行本承诺 函中与本东说念主相通的义务，保证不与团员顺组成同行竞争，并恬逸对违背上述承诺 而给团员顺形成的经济损失承担抵偿牵扯。”   主要股东永昌控股、永昌新材料已出具了《对于幸免同行竞争的承诺函》， 内容如下：   “1、本方现在莫得、将来也不径直或波折从事与团员顺偏激控股子公司（如 有，以下统称为“团员顺”）现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何行动， 并恬逸对违背上述承诺而给团员顺形成的经济损失承担抵偿牵扯。 杭州团员顺新材料股份有限公司                         可转念公司债券召募说明书 构和东说念主员（包括但不限于董事、司理）以及本方控股地位使该等企业履行本承诺 函中与本方相通的义务，保证不与团员顺组成同行竞争，并恬逸对违背上述承诺 而给团员顺形成的经济损失承担抵偿牵扯。” （三）寂静董事对同行竞争发表的意见         公司寂静董事对公司主要股东永昌控股、永昌新材料以及试验收敛东说念主傅昌宝 与公司同行竞争情况和幸免同行竞争关系措施作出如下意见：         “公司自上市以来，主要股东、试验收敛东说念主偏激所收敛的其他企业所开展的 业务，与公司偏激子公司的筹划业务，均不组成同行竞争。字据公司主要股东和 试验收敛东说念主出具的《对于幸免同行竞争的承诺函》，以及主要股东和试验收敛东说念主 对该承诺的履行情况，咱们以为，公司主要股东和试验收敛东说念主不存在主动有意违 反幸免同行竞争承诺的情况，其所选择的幸免同行竞争的措施正当、灵验。” 四、关联交易 （一）关联方及关联关系情况         字据《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方线路》《上市公司信息 线路治理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等联系端正，扫尾呈文期末， 公司的关联方和关联关系如下：         （1）刊行东说念主控股股东及试验收敛东说念主 序号        称呼                     与本公司的关系                  持股 5%以上股东，试验收敛东说念主傅昌宝径直持有 44.50%股权，通过                  永昌控股持有 55.50%股权         （2）刊行东说念主全资及控股子公司、孙公司 序号              称呼                 与本公司的关系 杭州团员顺新材料股份有限公司                        可转念公司债券召募说明书  序号          称呼                  与本公司的关系 注 1：字据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中 国天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟变更为 65%； 注 2：山西团员顺新材料有限公司已于 2024 年 3 月 26 日刊出。       （1）持有刊行东说念主 5%以上股份的关联方       扫尾 2023 年 12 月 31 日，持有公司 5%以上股份股东为永昌控股、永昌新材 料，联系情况请见本节“四/（一）/1、存在收敛关系的关联方”。       （2）董事、监事和高级治理东说念主员       呈文期内也曾担任或现任公司董事、监事和高级治理东说念主员为公司关联方，具 体情况参见本召募说明书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“五、董事、监事、高 级治理东说念主员偏激他核心东说念主员”的联系内容。       （3）试验收敛东说念主对外投资的主要企业       除公司主要股东外，扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司试验收敛东说念主对外投资或 担任董事、高管、监事的主要关联法东说念主如下： 序号             称呼                   与本公司的关系 注：2024 年 3 月，试验收敛东说念主傅昌宝通过永昌控股、永昌新材料投资设立内蒙古团员顺新 材料有限公司，并波折持有其 100%股权。因此，内蒙古团员顺新材料有限公司为呈文期后 新增关联方。       除上述企业外，扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司试验收敛东说念主傅昌宝还持有东 莞市宇正创业投资合伙企业（有限合伙）4.22%股权。此外，呈文期内，试验控 制东说念主傅昌宝曾持有杭州永盛高纤股份有限公司 3.03%股权，于 2021 年 9 月退出； 曾持有杭州聚丰企业治理有限公司 51.00%股权，该企业已于 2023 年 8 月 1 日注 销。 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书      （4）呈文期内刊行东说念主其他主要关联方 序号           称呼                          关联关系                      董事傅永宾收敛的企业，2022 年 12 月前曾持有山东       乐簇新创治理合伙企业       （有限合伙）                      东团员顺股权      （5）其他关联方      除上述所列示企业外，公司及永昌控股、永昌新材料之董事、监事、高级管 理东说念主员偏激关系密切的家庭成员为公司关联自然东说念主，关联自然东说念主径直或者波折控 制的或者担任董事、高级治理东说念主员的法东说念主或者其他组织为公司的关联方。      字据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》（2022 年 1 月 7 日废 止），公司将 2021-2022 年持有重要子公司 10%以上股份的少数股东参照关联方 线路，具体情况如下： 序号          称呼                    与本公司的关系       温州君丰治理合伙     持有控股子公司团员顺鲁化 14%股权；现为公司职工及个别       企业（有限合伙）     行业专科东说念主才持股平台               与兖矿鲁南化工有限公司同属兖矿能源集团股份有限公司               （600188.SH）收敛的公司，从事集团内化工居品的销售 注：因煤化供销所销售化工居品中包含兖矿鲁化的己内酰胺居品，公司在 2021 年 10 月召开 的第二届董事会第十九次会议审议决定，与其发生的采购事项比照向兖矿鲁化发生的采购事 项进行关联交易审议和线路。      （二）关联交易情况      呈文期内，与刊行东说念主联系的关联交易情况如下：                                 关联交易金额（万元）               是否属于                    关联交易 关联交易性质       关联方                                         紧要关联                     内容     2023 年度       2022 年度 2021 年度  交易              兖矿鲁化              （偏激同      关联           采购原材料              一收敛下          163，258.27    69，713.06   6，567.95   是 平生性关 采购           及能源              企业煤化 联交易               供销）        要害    要害治理                   支付薪酬          259.51     219.30     236.35    否        治理      东说念主员 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书                                   关联交易金额（万元）           是否属于                  关联交易 关联交易性质    关联方                                          紧要关联                   内容         2023 年度   2022 年度 2021 年度  交易      东说念主员      薪酬                 为刊行东说念主获            永昌控                 取银行贷款           股、永昌                 或银行授信           新材料、        关联       额提供增信           傅昌宝、             -      - - 否        担保       措施，为发           万泓、金                 行东说念主上次公           建玲、王                 开刊行可转             维荣 偶发性关            债提供担保  联交易            时任监事王                 子溢父母发                 生可转债短        其他 时任监事                 线交易，相        关联 王子溢的             - 625.52 - 否                 关收益全数        交易   父母                 上 交 发 行                 东说念主，计入营                 业外收入 注：紧要关联交易圭臬参验证监会发布的《寂静董事责任轨制》认定；出于信息线路口径一 致性，2023 年度上表及下文仍连续线路公司与兖矿鲁化的交易情况。   （1）关联采购   呈文期内，刊行东说念主向子公司少数股东兖矿鲁化（偏激团结收敛下企业煤化供 销）采购己内酰胺、辅料；2022 年第四季度起，公司向兖矿鲁化采购蒸汽能源， 具体采购交易情况如下：                                                       单元：万元    名堂称呼          2023 年度           2022 年度         2021 年度  关联采购己内酰胺、   辅料及蒸汽[注]  占营业成本的比例              29.08%            12.32%          1.30% 注：由于团员顺鲁化厂区紧邻兖矿鲁化的己内酰胺坐褥基地，且兖矿鲁化系所在工业园区范 围内独一多余量外销蒸汽的企业，因此 2022 年第四季度团员顺鲁化启动坐褥后，向兖矿鲁 化采购坐褥所需的蒸汽能源。   ①兖矿鲁化与团员顺处于产业链凹凸游，交易稳妥各自业务发展的需要，有 利于完结强强联合   兖矿鲁化为国有控股上市公司兖州煤业（600188.SH）全资子公司，主要从 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 事化工居品的开发、坐褥和销售等业务，为行业内著明己内酰胺供应商之一。公 司主营业务为尼龙 6 切片的坐褥和销售，频年来，公司产量约束增长，由于己内 酰胺是坐褥聚酰胺 6 切片最主要的原材料，公司对己内酰胺的需求也约束增多。 兖矿鲁化与团员顺系分别位于聚酰胺 6 切片产业链的凹凸游的大型企业，两边发 生的己内酰胺交易属于两边的主营业务限度，两边的合作故意于完结强强联合， 稳妥各自业务发展的需要。   ②扩展供应渠说念，普及原材料供应相识性   由于己内酰胺坐褥投资规模较大，因此国内己内酰胺坐褥较为汇聚。为大意 公司产能规模增多，同期防守因己内酰胺坐褥厂家开荒考验或因能源使用受限导 致的供应波动风险，公司与兖矿鲁化建立供货关系，以扩展供应渠说念，增多现货 己内酰胺采购量，普及原材料供应相识性。   呈文期内，公司关联采购单价与第三方采购单价公允性对比情况如下：                                                单元：元/吨                                 第三方采购单    时间       居品     交易单价                       单价互异率                                    价 注：单价互异率=关联采购平均单价/无关联第三方采购平均单价-1，第三方采购单价为公司 同期向其他国内供应商采购己内酰胺的均价。   如上表所示，呈文期内，刊行东说念主与兖矿鲁化的关联交易价钱与第三方采购价 格比较，具有公允性。   要而言之，呈文期内，刊行东说念主与兖矿鲁化之间关联采购交易布景、交易价钱 具有必要性、合感性及公允性，关联交易未对公司筹划情况或财务情况带来紧要 不利影响。   （2）向要害治理东说念主员支付薪酬   呈文期内，公司向董事、监事、高级治理东说念主员等要害治理东说念主员支付酬金情况 如下： 杭州团员顺新材料股份有限公司                          可转念公司债券召募说明书                                                     单元：万元      名堂称呼         2023 年度         2022 年度         2021 年度   要害治理东说念主员酬金             259.51          219.30          236.35   （1）关联担保   呈文期内，公司不曾为合并报表范围外关联方提供担保。   扫尾 2023 年 12 月 31 日，关联方为公司及控股子公司提供的试验正在履行 的担保情况如下表所示：                                                     单元：万元                                                       是否履       担保方           担保总额          担保肇始日         担保到期日                                                       行完毕 傅昌宝、永昌控股、永昌新材  料、万泓、金建玲、王维荣      18，697.41 2022/3/17 2028/3/6 否       [注] 注：该担保系傅昌宝、永昌控股、永昌新材料、万泓、金建玲、王维荣为公司上次公开刊行 可转债所提供的担保，试验由永昌控股以其持有的 1，977.00 万股团员顺股票进行开动质押的 方式履行。   （2）其他关联交易   字据公司董事会于 2022 年 4 月 22 日发布的《对于监事支属买卖可转债组成 短线交易及致歉的公告》，2022 年 4 月公司证券部向公司持股 5%以上的大股东、 试验收敛东说念主、公司董监高发出自查见知，要求其核查本东说念主及家属是否存在可转债 交易的情形，公司时任监事王子溢经自查后，发现其父母（父亲王维荣先生、母 亲金建玲女士）于 2022 年 4 月 20 日存在可转债交易情形，后向公司证券部实时 禀报。字据《证券法》、上交所 2021 年 2 月 24 日发布的《对于可转念公司债券 适用短线交易联系端正的见知》，王维荣、金建玲爱妻将其持有的公司可转债买 入 后 6 个 月内 卖出的 行 为已 组成 短线 交易 。 本次 短线 交易 收益 所 得共 计 支属短线交易事项受到证监会浙江监管局出具警示函和上交所通报月旦，公司于 案，王子溢不再担任监事职务。   除上述关联交易外，公司存在与初度公开刊行时持有公司股份的自然东说念主股东 杭州团员顺新材料股份有限公司                                  可转念公司债券召募说明书 （持股不足 5%）收敛的企业进行交易的情形（不组成关联交易），具体情况如 下：      （1）浙江锦事达化纤有限公司    曾持有公司 0.16%股份的股东周伟朵系浙江锦事达化纤有限公司试验收敛 东说念主之妃耦。呈文期内，刊行东说念主与浙江锦事达化纤有限公司交易情况如下：                                                                  单元：万元    公司称呼        销售居品         2023 年度           2022 年度          2021 年度  浙江锦事达化纤               尼龙 6 切片              2，060.88      1，389.39         3，299.17   有限公司   占刊行东说念主各期营业收入的比例                      0.34%         0.23%            0.60%    上述交易与同期同型号的交易价钱基本一致，具有公允性。    呈文期各期末，公司关联方交往余额情况如下：                                                                   单元：万元   公司称呼      交往科目                           日                   日                   日 兖矿鲁化（偏激 团结收敛下企业 预支账款               4，529.87  2，668.89                      1，089.84  煤化供销） 注：扫尾 2023 年 12 月 31 日，兖矿鲁化采购暂估款项余额为 1，294.64 万元。    除上述呈文期内关联交易外，2022 年 11 月 3 日，经第三届董事会第七次会 议通过决议，公司受让乐簇新创持有的山东团员顺 30%的股权，因乐簇新创尚未 试验出资，其尚未交纳的 6，000 万元认缴出资将由公司履行出资义务，本次交易 无需支付股权转让价款，本次股权转让后，山东团员顺将成为公司全资子公司。 （三）表率关联交易的轨制安排    为充分保障中小股东的利益，保证公司关联交易的正当性、公允性、合感性， 确保公司的关联交易行径不毁伤公司和全体股东的利益，公司已在《公司端正》 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《寂静董事责任轨制》《关联交易管 理轨制》等轨制中，对侧目表决、审批权限分辨、寂静董事监督等进行了专门规 杭州团员顺新材料股份有限公司           可转念公司债券召募说明书 定。 （四）表率和减少关联交易的措施   改日对于字据业务发展需要而不可幸免的关联交易，公司将严格实行《公司 端正》和《关联交易治理轨制》等端正制定的关联交易决策表率与权限、侧目表 决轨制，同期进一步加强寂静董事对关联交易的外部监督，健全公司治理结构， 保证关联交易的平允、平允、公允，以幸免毁伤公司偏激他中小股东的利益。   扫尾本召募说明书签署日，公司试验收敛东说念主傅昌宝偏激收敛的永昌控股、永 昌新材料，公司全体董事、监事、高级治理东说念主员分别出具了《对于关联方及关联 交易联系事项的承诺函》。   公司试验收敛东说念主傅昌宝、永昌控股、永昌新材料出具的承诺函内容如下：   “1、本东说念主/本公司按照证券监管法律、律例以及表恣意文献的要求对关联方 以及关联交易已进行了齐全、详细地线路。除刊行东说念主初度公开刊行股票并上市招 股说明书等刊行东说念主本次刊行上市联系文献中如故线路的关联交易外，本东说念主/本公 司以及收敛或施加紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外（如有，下同）的其他 公司偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司之间不存在其他任何依照法律律例 和中国证券监督治理委员会、上海证券交易所的关系端正应线路而未线路的关联 交易。 公司在业务筹划等方面给予本东说念主/本公司以及收敛或施加紧要影响的除刊行东说念主及 其控股子公司外的其他公司偏激他关联方优于寂静第三方的条件或利益。 紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司偏激他关联方与刊行东说念主偏激 控股子公司之间的关联交易；对于与刊行东说念主偏激控股子公司筹划行动联系的无法 幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主/本公司以及收敛或施加紧要影响的 除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司将遵守公允、合理的市集订价原则，并依 法签署公约，按照公司端正、关系法律律例及表恣意文献的联系端正履行必要程 序，不会利用该等关联交易毁伤刊行东说念主及刊行东说念主其他股东利益。 杭州团员顺新材料股份有限公司             可转念公司债券召募说明书 的其他公司偏激他关联方罪人占用刊行东说念主偏激控股子公司资金、金钱的行径，在 任何情况下，不要求刊行东说念主偏激控股子公司违章向本东说念主/本公司以及收敛或施加 紧要影响的除刊行东说念主偏激控股子公司外的其他公司偏激他关联方提供任何步地 的担保。 成任何损失的，本东说念主/本公司将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司的毁伤抵偿牵扯。”   公司全体董事、监事、高级治理东说念主员出具的承诺函内容如下：   “1、本东说念主按照证券监管法律、律例以及表恣意文献的要求对关联方以及关 联交易已进行了齐全、详细地线路。除刊行东说念主初度公开刊行股票并上市招股说明 书等刊行东说念主本次刊行上市联系文献中如故线路的关联交易外，本东说念主以及本东说念主收敛 或施加紧要影响的企业偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司（如有，下同）之 间不存在其他任何依照法律律例和中国证券监督治理委员会、上海证券交易所的 关系端正应线路而未线路的关联交易。 及本东说念主收敛或施加紧要影响的企业偏激他关联方优于寂静第三方的条件或利益。 的企业偏激他关联方与刊行东说念主偏激控股子公司之间的关联交易；对于与刊行东说念主及 其控股子公司筹划行动联系的无法幸免或有合理原因而发生的关联交易，本东说念主以 及本东说念主收敛或施加紧要影响的企业将遵守公允、合理的市集订价原则，并照章签 署公约，按照公司端正、关系法律律例及表恣意文献的联系端正履行必要表率， 不会利用该等关联交易毁伤刊行东说念主及刊行东说念主股东利益。 行东说念主偏激控股子公司资金、金钱的行径，在职何情况下，不要求刊行东说念主偏激控股 子公司违章向本东说念主以及本东说念主收敛或施加紧要影响的企业偏激他关联方提供任何 步地的担保。 损失的，本东说念主将承担对刊行东说念主和/或其控股子公司的毁伤抵偿牵扯。” 杭州团员顺新材料股份有限公司          可转念公司债券召募说明书 （五）刊行东说念主寂静董事对呈文期内关联交易发表的意见   寂静董事以为：公司本次开展的对外投资暨关联交易合做事项稳妥公司政策 发展理念和遥远筹划，不存在毁伤公司和中小股东利益的行径。公司董事会决策 表率稳妥《上海证券交易所股票上市规则》和《公司端正》的联系端正。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                        可转念公司债券召募说明书                      第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金使用筹画概况          本次向不特定对象刊行可转念公司债券召募资金总额不超过 33，800.00 万元 （含 33，800.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金拟进入以下名堂：                                                                       单元：万元                                                                       拟以召募资 序号           名堂称呼         名堂所属区域          实檀越体          总投资额                                                                       金进入金额          年产 12.4 万吨尼龙          新材料名堂          年产 8 万吨尼龙新材          料（尼龙 66）名堂                         整个                              100，736.43       33，800.00 注：字据 2023 年 11 月 24 日第三届董事会第十九次会议，山东团员顺拟引入新投资者中国 天辰工程有限公司，公司持有山东团员股份拟由 100%变更为 65%          在本次刊行召募资金到位之前，公司将字据召募资金投资名堂实施进程的实 际情况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位后按照联系律例端正的表率赐与 置换。若本次向不特定对象刊行可转念公司债券试验召募资金净额少于上述召募 资金拟进入金额，公司将字据试验召募资金净额以及召募资金投资名堂的轻重缓 急，按照联系律例端正的表率对上述名堂的召募资金进入进行稳妥调养，召募资 金不足部分由公司以自筹资金治理。          本次召募资金投资名堂的审批、核准或备案情况如下： 序号                 名堂称呼                        备案编号              环评批复编号           年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂（系           杭钱塘工出[2022]11 号 16.8 万吨/年     2206-330114-89-01-       杭环钱环评批           尼龙新材料一体化建设名堂之子项               429920                    [2021]12 号           目）           年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）           尼龙新材料名堂之子名堂）          扫尾本召募说明书签署日，本次募投名堂已履行立项、环评方面的审批、备 案表率。地盘方面，年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂及年产 8 万吨尼龙新材料（尼 龙 66）名堂所需用地如故取得。 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转念公司债券召募说明书 二、召募资金投资名堂实施的联系布景   本次募投名堂中，年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂用于坐褥尼龙 6 切片和共 聚切片，是公司现有主营居品的扩产和补充名堂；年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 把合手尼龙 66 材料国产化机遇的重要举措。 （一）尼龙 6 产业   尼龙 6 即聚酰胺 6（简称 PA6），由己内酰胺团员而成，是电子电器、军工、 铁路、汽车、纺织、农业配件等畛域的重要应用材料，因其应用平素，尼龙 6 产 业的发展与宏不雅经济增长和住户生活需求的提高密切联系。由于具有经济增速较 快、下流市集深广、坐褥成本较低等上风，中国成为尼龙 6 产业出动的主要邻接 国。当前，中国已是众人尼龙 6 切片第一大坐褥国，跟着尼龙 6 切片主要原材料 己内酰胺的国产自给率约束普及，尼龙 6 材料的性价比约束普及，我国尼龙 6 产 业得到约束深化，替代市集被大开。   不才游应用畛域市集约束扩大的布景下，尼龙 6 居品的市集需求呈现永恒稳 步增长的态势。据 IHS Market 统计，众人尼龙 6 在 2020-2024 年预计将以 5%的 复合年增长率连续增长，2021 年众人尼龙 6 需求规模达到 636 万吨，预计 2024 年众人尼龙 6 需求规模将达到 713 万吨。看成众人最大的尼龙 6 需求国，中国尼 龙 6 居品的需求量延续较高速率增长，2012 年-2023 年我国尼龙 6 切片表不雅消费 量约由 196 万吨增长至 471.8 万吨，复合增长率约 8.29%，增长速率远超众人整 体水平。   跟着国内尼龙 6 产业时间的进步，居品入口依赖度约束诽谤，入口替代趋势 较着。据国度统计局、海关网、中国化纤工业协会统计数据，2010 年我国尼龙 6 切片产量和表不雅消费量分别为 111.7 万吨和 165.2 万吨，2023 年则分别增长至约 力推动“以国内轮回为主、国际国内互促的双轮回发展”的宏不雅经济新模式，随 着国内尼龙 6 坐褥才智约束扩大，居品质能约束提高，国内居品竞争力约束普及， 预计改日尼龙 6 切片居品将在得志国内中高端市集需求的同期，还将约束扩大国 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 外高端市集供应。                                          单元：万吨 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会   新常态下，国内经济稳步增长，住户生流水平约束普及，我国尼龙纤维、尼 龙工程塑料、尼龙薄膜等行业快速发展，推动我国尼龙 6 切片市集需求稳步增长， 尤其是尼龙 6 切片高端居品的需求快速增长。在尼龙纤维畛域，频年来跟着住户 生活品质的提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和永别化居品的高 端需求快速增长，《合成纤维工业》呈文炫夸，受益于团员和纺丝坐褥时间的进 步，我国出现了多样高强、细旦、多孔、异形等永别化尼龙 6 纤维，居品永别化 率约束提高，但由于坐褥时间壁垒、开荒先进性、原材料质料等限制因素，国内 好像大批量坐褥功能性、永别化尼龙 6 纤维的企业还很少；在工程塑料畛域，我 国尼龙 6 塑料居品基本上汇聚在中、低端市集，高端特种工程塑料居品仍存在一 定程度的入口依赖。而新址品、新时间的研发，不仅依托于时间东说念主才，还对坐褥 开荒、企业研发维持力度建议新的要求，永别化、精细化的细分居品将成为改日 行业企业竞争的重要阵脚。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 （二）尼龙 66 产业   （1）发展历程   自众人尼龙 66 产业兴起以来，我国在尼龙 66 畛域也进行了永恒的探索和建 设，早期标志性的名堂主要通过外部时间引进的方式建成。20 世纪 70 年代，中 石油辽阳石化引进法国时间和一体化安设，具备了尼龙 66 盐、工业丝和树脂的 坐褥才智；20 世纪八十年代，纺织部组织引进日本成套工艺，建成投产了平顶山 锦纶帘子布厂（神马股份前身）；1998 年，平顶山神马集团引进日本旭化成时间 建成尼龙 66 盐坐褥安设；2016 年起，英威达在上海陆续投产了己二胺、尼龙 66 切片、己二腈名堂。经过多年的发展，国内尼龙 66 产业链中，己二酸、己二胺、 尼龙 66 切片均如故完结自主坐褥，己二腈的自主产业假名堂取得了紧要突破， 神马股份的尼龙 66 产能规模在众人范围内也具备了一定地位。   （2）发展近况 化迈出本质性方法，改日国内产能有望陆续增多   尼龙 66 以己二酸和己二胺为径直原料，其中己二酸的坐褥工艺较为练习， 而己二胺主要由己二腈制备。己二腈的绝大多数用于坐褥己二胺，是尼龙 66 生 产的要害中间体，具有较高的坐褥时间壁垒，在众人范围内高度寡头把持，其产 量永恒被好意思国英威达、好意思国奥升德、德国巴斯夫（含比利时索尔维）和日本旭化 成等四家国际化工企业占据，其中好意思国英威达公司永恒把持了众人己二腈的对外 供应量。频年来国际己二腈产能约为 210 万吨支配，英威达为众人最大己二腈生 产商，自有产能与权益产能整个占比约 65%。   相应地，英威达等主要己二腈坐褥商在众人尼龙 66 产业中也占据了主导地 位。一方面是由于主要己二腈厂商也多配有下流尼龙 66 团员安设，具备从己二 腈到尼龙 66 的一体化坐褥才智，从而在尼龙 66 众人供应中也永恒占据主导地 位，当前尼龙 66 产能约 300 万吨，国际主要坐褥商有英威达、奥升德、巴斯夫、 旭化成等。另一方面，己二腈厂商的供应波动对尼龙 66 市荟萃产生较大影响， 举例 2018 年奥升德工场失火导致团员安设运作中断，该公司旗下团员物、化合 杭州团员顺新材料股份有限公司                     可转念公司债券召募说明书 物和工业丝板块受到影响，进而导致短期内尼龙 66 盐、尼龙 66 切片等产量下 降，市集价钱发生大幅波动。   因此，受制于上游原材料己二腈主要由少数国际厂商主导、坐褥工艺时间封 锁严重、英威达永恒把持对外供应的产业模式的影响，多年以来我国坐褥尼龙 66 所需的己二腈险些全部依赖于英威达。但是，自 2019 年起，国内己二腈产业的 自主化在多种时间旅途上陆续完结了突破：举例，2019 年华峰集团在国内率先 建成己二酸法坐褥己二腈的产业假名堂；2022 年中国化学子公司天辰皆翔新材 料有限公司（以下简称“天辰皆翔”）的丁二烯法坐褥己二腈名堂投产。此外， 英威达、平煤神马集团等企业短期内在国内也有较为明确的投产筹画。据不完全 统计，近期国内主要己二腈规模化坐褥名堂的投产情况如下：      公司简称          己二腈新增产能筹划            投产筹画      英威达上海             40 万吨         2022 年出手投产      华峰集团              30 万吨      产，2022 年二期 10 万吨计                                          划投产      天辰皆翔              50 万吨      2022 年一期 20 万吨已投产 神马集团（河南神马艾迪安                       2022 年一期 5 万吨投料试   化工有限公司）                                  车   洽商到 1 吨己二腈新增产能大致不错得志 2 吨尼龙 66 坐褥的需要，则上表 中己二腈自主化的突破和国内新增规模化坐褥名堂的建设规模可为约 300 万吨 尼龙 66 产能提供己二腈这一要害原材料，从而有望治理国内尼龙 66 行业永恒以 来靠近的原材料“卡脖子”问题，永恒来看，尼龙 66 原材料供应增多、成本下 降将会是势必趋势，国内尼龙 66 产业有望迎来快速发缓期。   近十年来，跟着产业链自主化程度的普及，尼龙 66 的产能和产量有所增长， 但由于己二腈的供应基本来自入口，使得产能和产量的十足规模较小，入口依赖 度较高。尼龙 66 产能从 2011 年的 19 万吨/年增至 2021 年的 56 万吨/年，其中神 马股份和上海英威达的产能占比超过 70%；同期国内尼龙 66 产量从约 13 万吨 增至 39 万吨，产能利用率全体处于 60%~70%的水平。在己二腈供应受限的布景 下，国内尼龙 66 的入口依赖度永恒处于较高水平，2021 年入口依赖度约为 50%。   跟着后续国内己二腈和尼龙 66 新增产能的开释，尼龙 66 入口依存度有望不 杭州团员顺新材料股份有限公司                 可转念公司债券召募说明书 断诽谤，但受坐褥时间壁垒、开荒先进性、原材料质料等因素影响，个别中高端 居品入口依赖度仍较强，不成很好适合功能性、绿色化、互异化、个性化消费升 级需求。在改日原材料供应瓶颈突破、产业规模有望迅速彭胀的远景下，国内尼 龙 66 厂商仍需积极向高端尼龙 66 居品畛域拓展，以提高竞争才智。   尼龙 66 下流消费畛域主要为工程塑料和纤维，分别约占 60%和 40%的比例。 受要害原材料己二腈由国际企业高度把持的影响，众人尼龙 66 的产业规模约为 尼龙 6 的 30%~40%，其中尼龙 66 产业在国际的规模与尼龙 6 互异较小，而中国 的尼龙 66 产业规模显贵小于尼龙 6。但是尼龙 66 相对尼龙 6 具有多重性能优 势，是高等纤维和面料的优良原材料，在工程塑料畛域的应用范围也愈加深广， 在要害原材料供应瓶颈排斥后，市集应用后劲将得到灵验开发。   在民用纤维畛域，尼龙 66 在耐洗涤、耐磨、防风、保温才智等方面比较尼 龙 6 均有更优的性能，可平素应用在户外指点衣饰、冲锋衣、防晒衣、羽绒服、 防护服、帐篷等功能性畛域；此外，尼龙 66 面料手感较尼龙 6 柔嫩细密，具有 更好的亲肤性，在内衣、瑜伽服等畛域应用较平素，但受限于尼龙 66 产业和供 给主要由国际企业主导的影响，现在尼龙 66 丝的售价显贵高于尼龙 6，属于高 档纤维，因此当前尼龙 66 面料多用于内衣、瑜伽服、户外指点衣饰的高等品牌 和部分国际挥霍牌中。若尼龙 66 要害原材料瓶颈得以突破、市集供应量有望 迅速增多，则下流纺丝和衣饰等设施的加工成本均有望得以压缩，从而为尼龙 66 面料衣饰的浸透率和市集需求带来显贵的普及。   在产业纤维和工程塑料等工业畛域，尼龙 66 具有耐高温、机械强度高、耐 疲顿、耐摩擦、尺寸相识性好等特征，应用畛域更为平素。产业纤维方面，尼龙 品；工程塑料方面，尼龙 66 工程塑料可用于多样机械和电器零件制造当中，如 轴承、齿轮、滑轮泵叶轮、叶片、高压密封圈、垫、阀座、衬套、输油管、贮油 器、绳子、传动带、砂轮胶粘剂、电板箱、电器线圈、电缆接头等，是替代金属 的重要材料。因其在工业尤其是工程塑料畛域的平素运用，尼龙 66 的需求与汽 车和轨说念交通、电子电气、工业机械等产业密切联系。据矢野经济商酌所观看， 工程塑料的众人市集需求在 2018 年即超过 1，000 万吨，市集规模巨大，其中尼 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 龙在工程塑料消费结构中占比为 30%，跟着下流联系产业的约束发展，尼龙 66 在工程塑料等工业畛域仍具有深广的市集空间。   （1）新兴市集应用需求后劲较大，众人尼龙 66 产能有望向中国出动   受益于在联系产业的主导地位和永恒消费风俗的影响，北好意思、欧洲和亚太的 发达国度和地区是当前众人最主要的尼龙 66 消费地，举例日本在汽车工业较早 地选择塑料轻量化而促进了尼龙 66 工程塑料的运用，好意思国的民用尼龙纤维永恒 以尼龙 66 为主等。现阶段，发达国度的尼龙 66 产业在规模和时间方面已发展相 对练习，而中国、印度、巴西等经济增长和东说念主口需求后劲较大的新兴国度市集未 来在尼龙 66 畛域将具有更为深广的发展远景；此外，跟着中国在尼龙 66 产业链 配套的约束完善，英威达等主要的己二腈厂商频年来也加大了对中国的投资力度。 在以上布景下，众人 66 产能有望向中国出动。   （2）现在我国尼龙 66 切片入口依赖度仍相对较高                                        单元：万吨 数据来源：国度统计局、海关网、中国化纤工业协会、中纤网 注：表不雅消费量=产量+入口-出口；入口依赖度=入口量/表不雅消费量。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书   近十年来，跟着产业链自主化程度的普及，国内尼龙 66 产量从约 13 万吨增 至 39 万吨，但受限于己二腈的供应，国内尼龙 66 产业规模和需求量较尼龙 6 相 对较小，且入口依存度保持在较高水平。   但跟着己二腈国产化取得本质性突破，国内尼龙 66 产业行将迎来快速发展 的阶段。一方面，己二腈国产化的突破将治理国内尼龙 66 行业永恒以来靠近的 原材料“卡脖子”问题，从而刺激国内尼龙 66 新增坐褥名堂的建设，使尼龙 66 行业坐褥规模得到迅速发展。另一方面，尼龙 66 坐褥的纤维及工程塑料具有多 重性能上风，是高等纤维和面料的优良原材料，在工程塑料畛域的应用范围也更 加深广，我国民用尼龙纤维、尼龙工程塑料对高端居品约束增长的需求，将是尼 龙 66 切片市集快速增长的重要保障。预计改日跟着尼龙 66 产业规模的约束扩 大、原材料和居品成本的下降，尼龙 66 材料在国内的运用场景将快速增多。   （3）要害原材料国产化率普及，尼龙 66 产业迎来重要发展机遇   在尼龙 66 畛域，频年来，己二腈国产化取得本质性突破，主要厂商对己二 腈坐褥名堂的投资力度缓缓加大，尼龙 66 切片的改日原材料供应有望缓缓充足， 有望带动尼龙 66 切片和下流应用产业崛起。因此，尼龙 66 产业有望复制尼龙 6 产业陪同己内酰胺国产化突破完结快速发展的历程，在要害原材料国产化率约束 普及的布景下，其供应瓶颈、坐褥成本在永恒有望延续下降，推动尼龙 66 材料 的性价比约束上升，进而使其应用畛域约束拓展，国内将迎来尼龙 66 产业高速 发展的机遇期。   （4）尼龙 66 的下流市集空间有望迅速大开   当前，尼龙 66 的主要用途在工程塑料和纤维畛域，其中尼龙 66 在工程塑料 畛域的应用约占其消费量的 60%。尼龙 66 在强度、耐磨和耐热性等方面发达更 佳，属于工程塑料尼龙畛域的较高端居品，在汽车部件、电力和电子电器等畛域 均有较大的应用空间，尤其在汽车部件畛域比较尼龙 6 具有愈加平素的应用。当 前，尼龙 66 消费量最大的畛域为汽车行业，在“以塑代钢”的材料轻量化趋势 下，尼龙 66 凭借轻质化、耐热、耐高温、高强度等多种性能上风，可在汽车、 轨说念交通、电子电气等畛域得志材料减重的需求。跟着尼龙 66 在工程塑料畛域 的拓宽应用，其改日的市集需求量，尤其是中国市集需求将出现快速增长。 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书   在纤维畛域，当前尼龙 66 多看成工业用丝，主要用于汽车轮胎、帘子布、 传送带、安全绳网等工业畛域。在民用纤维畛域，与尼龙 6 比较，尼龙 66 更为 柔嫩亲肤，在纤维透气性、耐磨性和对温度、日照的适合性方面更优，更允洽制 造耐热应变的居品、高等服装面料，可平素用于户外指点、瑜伽服等衣饰居品； 此外，尼龙 66 纤维因结晶紧密、高密度，可灵验防御羽绒外钻，适用于羽绒服、 羽绒被等的面料制作。当前，民用纺织服装主要使用的尼龙材料为尼龙 6 纤维， 尼龙 66 纤维用量极低。跟着己二腈国产化，尼龙 66 材料的价钱核心有望完结下 降，民用纺织服装畛域使用尼龙 66 纤维的场景将缓缓增多。   受要害原材料己二腈高度把持的影响，现在国内尼龙 66 的消费量不到尼龙 大普及空间。跟着要害原材料己二腈国产化取得本质性突破，中国在尼龙 66 产 业链配套将约束完善，尼龙 66 的市集需求将跟着供应量的增多、居品价钱的下 降而迎来快速增永恒。 三、本次召募资金投资名堂的必要性及可行性分析 （一）本次召募资金投资名堂的必要性   近几年，跟着需求约束增多及居品品种更新速率加速，尼龙 6 行业产量呈现 增长趋势。公司自设立后灵验收拢了尼龙行业扩产实时间调动的机遇，完结了生 产规模和筹划事迹的快速发展。频年来，公司自主建设的坐褥线基本处于满负荷 坐褥状态，产能不足成为辞让公司事迹进一步增长的重要原因。此外，在坐褥线 负荷较高的情况下，公司对部分品种居品进行小批量、多批次坐褥，需要切换现 有坐褥线的产能，一定程度上影响了订单排产和坐褥线运行效率。   公司拟通过年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂建设新的尼龙切片坐褥线，在共 聚尼龙、高温尼龙及功能性尼龙材料等互异化畛域扩大产能，提高业务邻接才智， 突破产能不足的瓶颈，故意于公司全体坐褥才智的普及，保证公司好像紧跟市集 动态，得志约束扩大的市集需求。   近几年，尼龙 6 切片行业规模经济日益突显、产业汇聚度冉冉普及，行业内 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 主要坐褥企业的尼龙 6 切片产能达到了 20 万吨/年以上，团员安设趋向规模化、 自动化和节能化，日产 100～200 吨的团员安设纷繁出现，坐褥已出手向低铺张、 高质料发展，规模效应成为行业竞争的重要方面。同期，行业里面分老旧产能在 规模效应、坐褥效率、环保能耗等方面失去竞争上风，冉冉退出市集，推动了行 业汇聚度的进一步普及。在尼龙产业冉冉向规模化、汇聚化发展的趋势下，如果 公司不成收拢契机扩大规模，将在改日的竞争中处于不利地位。   年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂的建设是公司成为中国尼龙 6 行业头部企业 的重要措施。本次募投名堂达产后将新增尼龙 6 切片和共聚切片产能共计 12.4 万吨，故意于进一步优化与丰富团员顺公司居品与业务布局、增强规模经济效应， 同期还不错减少现有坐褥线可能因频繁切换产能而带来的过渡居品质料问题，进 一步提高居品及格率，从而巩固公司的品牌影响力，进一步普及公司的行业地位。 空间   尼龙产业眷属弘大，居品种类广宽，品种主要有尼龙 6、尼龙 66、尼龙 610、 尼龙 11、尼龙 12 五大品种，此外，还有多样小批量尼龙材料及多样共聚改性尼 龙，其中尼龙 6 和尼龙 66 的用量最大，约占尼龙总消费量的 90%。   公司自成立之初以高端尼龙 6 切片畛域为突破口，以替代入口为发展标的， 利用国表里先进开荒和时间，达产后迅速在行业高端尼龙市集诞生了一定的品牌 影响力，完结了永别化竞争；而后，公司收拢尼龙 6 切片主要原材料己内酰胺国 产化率大幅普及的机遇，积极扩大坐褥规模，完善居品序列，扩展居品头绪，优 化居品结构，缓缓成为国内尼龙 6 切片主要供应商之一。   由于尼龙 66 切片和尼龙 6 切片存在一定工艺共性，下流应用畛域雷同，以 及部分原材料供应商重合等特征，尼龙 66 切片和尼龙 6 切片具有一定协同效应。 频年来，公司在发展和巩固主营居品尼龙 6 切片的研发、坐褥和销售业务的同期， 也积极地在尼龙 66 切片畛域的居品研发、坐褥工艺、时间团队等方面进行储备。 公司这次将通过建设年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂，矜重进入尼龙 66 切片畛域，一方面可拓展公司在尼龙 66 畛域的业务布局，另一方面可把合手尼龙 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 畛域的成长旅途。 （二）本次召募资金投资名堂的可行性   尼龙 66 切片和尼龙 6 切片在居品和工艺秉性、下流应用畛域以及部分原材 料供应商等方面具有协同性。其中，在居品和工艺秉性方面，尼龙 6 和尼龙 66 都是高分子团员材料，坐褥工艺都是团员反应，操作收敛要点雷同；两者的分子 量、团员度以及强度、拉伸、粘度等都是居品的要害筹画，对下流成品的性状具 有较大影响，研发和质料查验工艺相近；两种居品都具有很大的改性空间，且具 有型号多、应用畛域广的特色，需字据不同客户的需求进行一定程度的互异化生 产。因此，两者的坐褥工艺和时间具有较强的共性，公司可结合在尼龙 6 切片领 域蓄积的丰富的团员坐褥警告，运用在尼龙 66 切片居品的坐褥收敛中，确保尼 龙 66 切片的品质。   在居品应用畛域方面，尼龙 6 切片和尼龙 66 切片的主要运用畛域均为纺丝 和工程塑料畛域。在纺丝畛域，两者均可用于民用纺丝和工业纺丝的坐褥；在工 程塑料畛域，两者均可适用于尼龙复合材料的改性、工程塑料的径直注塑，制作 多样高负荷的机械零件、电子电器开关和开荒等，在汽车和电子电气等行业得到 平素的应用。公司当前部分客户既从事尼龙 6 业务，亦从事尼龙 66 业务，因此 公司尼龙 66 切片规模化坐褥之后，有助于提高客户资源利用效率。   在原材料供应商畛域，跟着己内酰胺和己二腈先后完结国产替代，国内大型 化工企业的居品布局日益完善。公司的年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂 建设地位于山东省淄博市临淄区皆鲁化学工业区，毗邻中国化学旗下己二腈坐褥 基地。同期，山东为石油和化工产业大省，坐褥尼龙 66 的其他联系原材料在省 内及周边的企业中均可得到采购。   因此，公司新建年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂和现有的主营居品 尼龙 6 切片在筹划上具有一定协同效应，公司有望把尼龙 6 切片畛域的研发、生 产和运营才智灵验地运用至尼龙 66 切片的坐褥和筹划当中。   年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂和年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂均 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 年）》中的饱读舞类产业，属于国度工信部发布的《要点新材料首批次应用示范指 行）》，年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂属于饱读舞类大类；字据《山东省国民经济 和社会发展第十四个五年筹划摘记》和《淄博市国民经济和社会发展第十四个五 年筹划摘记》联系端正，年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂的落地将故意于 推动产业集结合约发展，优化区域要点产业布局，稳妥建设高性能工程塑料产业 链的需要。   尼龙 6 切片主要用于尼龙纤维、工程塑料和薄膜等畛域，公司居品下流应用 畛域平素。在尼龙纤维方面，跟着国内经济高速的发展，东说念主们的生流水平约束提 高，对高端面料的需求将缓缓增多尼龙 6 和尼龙 66 纤维的需求量。   工程塑料方面，我国汽车、电子电器、机械、高铁等行业的快速发展，对尼 龙材料制作的工程塑料的需求约束增长，尤其是对中高端、高性能的尼龙 6、尼 龙 66 工程塑料需求将趋于鼎沸，字据中国工程塑料工业协会的市集调研呈文， 我国的工程塑料正以年平均增长率为 25%的速率迅速增长，其中尼龙类工程塑料 年增长率达 30.2%。   薄膜畛域方面，尼龙包装用膜主要由尼龙 6 制成，其中以 BOPA 应用最为广 泛。BOPA 薄膜已成为继 BOPP、BOPET 薄膜之后的第三大包装材料，特别适用 于蒸煮食物、冷冻食物、海居品、医药用品及电子居品的包装。频年来，我国尼 龙薄膜行业发展迅速，尼龙薄膜行业进入了良性发展的轨说念。预计改日在食物包 装等畛域需求增长的驱动下，我国尼龙薄膜的产量将保持快速增长态势，也将拉 动上游尼龙 6 切片的需求增长。   上述各应用畛域对尼龙材料的招供度和需求日益提高，为本次可转债名堂的 实施提供了市集保证。 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书   现在，公司自成立以来就积极鼓励客户营销体系建设责任，第一批坐褥线投 产开始，公司已入辖下手建立我方的营销麇集，并颇具成效，胜利取得多家企业的试 用契机，为公司发展奠定了基础。后续发展过程中，公司居品的定位与多家主流 客户相契合，并与之建立了相识的业务关系，在此过程中，跟着行业的全体向好， 行业各设施产能彭胀，公司居品的市集需求进一步增多，完结了与客户的共同成 长。扫尾现在，公司建立了较为齐全的市集营销体系和客户治理轨制，公司营销 麇集以华东为中心，发射华北和华南地区，同期，公司积极看重国际市集布局， 已建立国际销售部，居品远销欧洲、南好意思洲、大洋洲、亚洲等地区。 四、本次召募资金投资名堂的基本情况 （一）年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂   名堂称呼：年产 12.4 万吨尼龙新材料名堂   实檀越体：上市公司   实施地点：浙江省杭州市钱塘新区临江高新时间产业园区   建设内容：通过新建尼龙切片产业基地，以扩大公司居品坐褥才智，丰富公 司居品类型，推动公司业务延续稳健发展。名堂达产后公司将新增产能 12.4 万 吨，其中包括尼龙 6 切片 10.4 万吨和共聚尼龙切片 2.0 万吨。   名堂筹画投资 58，288.72 万元。其中地盘购置进入 2，520.00 万元，土建工程 进入 13，085.24 万元，开荒购置及安装进入 35，791.26 万元，工程建设其他用度 召募资金 15，800.00 万元，用于除地盘购置进入除外的成人道开销。名堂成人道 开销高于本次召募资金使用金额的部分，由公司自筹治理。   本名堂所属主名堂已在杭州钱塘新区行政审批局完成备案，并已取得钱塘新 杭州团员顺新材料股份有限公司                可转念公司债券召募说明书 区生态环境分局环评批复。   本名堂建设拟用地 50 亩。公司已取得浙（2022）杭州市不动产权第 0134203 号不动产权证，所涉地盘使用权面积约 100 亩，已可得志本名堂建设用地需求。   如本次召募资金投资名堂胜利实施，经名堂可行性商酌呈文测算，名堂完全 达产后预计里面收益率为 15.76%（税后），投资回收期 5.98 年（税后，不含建 设期）。   （1）营业收入预计   本名堂筹画坐褥尼龙 6 切片居品，营业收入=销量×居品单价，居品销售价 格主要依据本名堂居品特色、居品的市集价钱、市集需求等因素进行测算。   （2）总成本用度测算   名堂总成本用度估算主要包括原料铺张、东说念主工用度、制造用度（不含折旧）、 折旧和时间用度等。   ①原料铺张：原辅材料的价钱以国内市集采购价钱为主，联系材料的铺张量 字据公司坐褥工艺单元耗用量和名堂居品的预期产销量测算。   ②工资与福利：字据名堂东说念主员定岗安排，结合公司的薪酬福利轨制及名堂当 地各类职工的工资水平测算。   ③制造用度（不含折旧）：主要为能源用度，包装和其他制造用度。其中， 投产后所需能源用度以坐褥工艺单元耗用量和名堂居品的预期产销量测算。   ④折旧与摊销：字据公司现有的折旧摊销政策赐与计提，选择直线法算计。 建筑物折去年限为 30 年，残值率为 5%；开荒折去年限为 14 年，残值率为 5%； 地盘使用权按 50 年摊销。   ⑤时间用度：主要包括研发用度、治理用度和销售用度，系参考公司试验经 营治理情况，洽商改日市集发展趋势、公司居品竞争力等因素预测用度率，字据 居品预期收入折算而来。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书      （3）税金测算      本名堂升值税率为 13%。城市爱戴建设税按试验交纳流转税额的 7%计缴， 汲引费附加按试验交纳流转税额的 5%计缴；团员顺所得税税率以应征税所得额 的 15%算计。      名堂筹画在赢得地盘使用权后于 2 年内完成厂房装修建设、坐褥线安装调试 并进入坐褥。                  第一年（T+0）             第二年（T+1）            第三年（T+2） 序号      责任内容                 Q1   Q2   Q3   Q4    Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4 （二）年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂      名堂称呼：年产 8 万吨尼龙新材料（尼龙 66）名堂      实檀越体：山东团员顺新材料有限公司      实施地点：山东省淄博市临淄区皆鲁化学工业区      建设内容：通过新建尼龙 66 切片产业基地，以扩大公司居品坐褥才智，丰 富公司居品类型，推动公司业务延续稳健发展。名堂达产后公司将新增尼龙 66 切片产能 8.0 万吨。 公司对子公司增资并引入投资者中国天辰工程有限公司的议案》，容或团员顺和 新增外部投资者中国天辰工程有限公司（以下简称“中国天辰”）向山东团员顺 整个增资 60，000.00 万元。本次增资后，山东团员顺的注册成本拟由 20，000.00 万 杭州团员顺新材料股份有限公司                                可转念公司债券召募说明书 元增多至 80，000.00 万元，增资前后山东团员顺的股权结构变化情况如下：            增资前                                增资后          注册成本          持股比例                   注册成本        持股比例  股东称呼                                  股东称呼          （万元）           （%）                   （万元）        （%）                                        团员顺    52，000.00      65.00  团员顺       20，000.00      100.00                                        中国天辰   28，000.00      35.00   整个       20，000.00      100.00       整个     80，000.00     100.00   本次增资事项实施完毕后，本募投名堂实檀越体山东团员顺将由团员顺的全 资子公司变为控股子公司。新增外部投资者中国天辰前身为原化学工业部第一设 计院，现为中国化学（601117.SH）的全资子公司，附庸于国务院国有金钱监督 治理委员会径直收敛的中国化学工程集团公司，基本情况如下：   公司称呼      中国天辰工程有限公司 统一社会信用代码    91120113103063864L  法定代表东说念主      焦在月   公司类型      有限牵扯公司（法东说念主独资）   成立日期      1992 年 10 月 26 日   注册成本      250，000.00 万东说念主民币    住所       天津市北辰区京津路 1 号             境表里工程想象、时间开发、时间商讨偏激联系的开荒材料采购、工程             总承包、监理、环评和工程勘查；关系工程所需的开荒、材料的收支口             （国度禁绝的除外）；对外移交与上述工程联系的坐褥及做事行业的   筹划范围             劳务东说念主员；货色实时间收支口（国度法律、律例禁绝的除外）；工程招             标代理业务；化工居品销售（危急化学品、易制毒品除外）。（照章须             经批准的名堂，经联系部门批准后方可开展筹划行动）   中国天辰成立于 1953 年，是国度级化工勘测想象单元，当前业务板块包含 工程总承包、产业筹划、贸易销售等，领有化工、真金不怕火油、能源、基础设施等 21 个 行业的工程承建才智，先后完成了 2，000 多项跨行业的国表里大中型名堂的时间 开发、商讨、想象、施工和总承包建设任务。此外，中国天辰在尼龙材料畛域拥 有丰富的产业运营和投资布景，筹划主体包含福建天辰耀隆新材料有限公司（主 要筹划己内酰胺业务）、天辰皆翔等。其中天辰皆翔悉力于己二腈的国产化突破， 切片业务的上游。同期，天辰皆翔己二腈安设也位于山东省淄博市临淄区，与本 募投项陌坐褥厂区距离较近，因而中国天辰增资入股山东团员顺，可深化两者在 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书 尼龙 66 产业链凹凸游之间的合作，为本募投名堂胜利实施提供保障。   名堂筹画投资 42，447.71 万元。其中地盘购置进入 2，000.00 万元，土建工程 进入 14，204.50 万元，开荒购置及安装进入 19，908.00 万元，工程建设其他用度 召募资金 18，000.00 万元，用于成人道开销。名堂成人道开销高于本次召募资金 使用金额的部分，由公司自筹治理。   本名堂所属主名堂已在山东省投资名堂在线审批监管平台完成备案，并已取 得淄博市生态环境局环评批复。   本名堂建设拟用地 100 亩。公司已取得鲁（2023）淄博临淄区不动产权第   如本次召募资金投资名堂胜利实施，经名堂可行性商酌呈文测算，名堂完全 达产后预计里面收益率为 22.97%（税后），投资回收期 4.24 年（税后，不含建 设期）。   （1）营业收入预计   本名堂筹画坐褥尼龙 66 切片居品，营业收入=销量×居品单价，居品销售价 格主要依据本名堂居品特色、同类居品的市集价钱、市集需求等因素进行测算。   （2）总成本用度测算   名堂总成本用度估算主要包括原料铺张、东说念主工用度、制造用度（不含折旧）、 折旧和时间用度等。   ①原料铺张：原辅材料的价钱以国内市集采购价钱为主，联系材料的铺张量 字据公司坐褥工艺单元耗用量和名堂居品的预期产销量测算。   ②工资与福利：字据名堂东说念主员定岗安排，结合公司的薪酬福利轨制及名堂当 杭州团员顺新材料股份有限公司                                      可转念公司债券召募说明书 地各类职工的工资水平测算。      ③制造用度（不含折旧）：主要为能源用度，包装和其他制造用度。其中， 投产后所需能源用度以坐褥工艺单元耗用量和名堂居品的预期产销量测算。      ④折旧与摊销：字据公司现有的折旧摊销政策赐与计提，选择直线法算计。 建筑物折去年限为 30 年，残值率为 5%；开荒折去年限为 14 年，残值率为 5%； 地盘使用权按 50 年摊销。      ⑤时间用度：主要包括研发用度、治理用度和销售用度，系参考公司试验经 营治理情况，洽商改日市集发展趋势、公司居品竞争力等因素预测用度率，字据 居品预期收入折算而来。      （3）税金测算      本名堂升值税率为 13%。城市爱戴建设税按试验交纳流转税额的 7%计缴， 汲引费附加按试验交纳流转税额的 5%计缴；山东团员顺无高新时间企业天资， 所得税税率以应征税所得额的 25%算计。      名堂筹画在赢得地盘使用权后于 2.5 年内完成厂房装修建设、坐褥线安装调 试并进入坐褥，全体进程安排如下：                      第一年                  第二年                 第三年 序号      责任内容                 Q1   Q2   Q3   Q4    Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4 五、本次刊行对公司筹划治理、财务现象的影响 （一）本次可转债刊行对公司筹划治理的影响      本次向不特定对象刊行可转债召募资金的用途围绕公司主营业务伸开，与公 杭州团员顺新材料股份有限公司          可转念公司债券召募说明书 司发展政策及现有主业紧密联系。召募资金投资名堂实施后，公司将进一步扩大 坐褥规模，提高坐褥效率，从而为公司普及核心竞争力打下坚实基础，故意于实 现公司价值和股东利益最大化。 （二）本次可转债刊行对公司财务现象的影响   本次可转债刊行完成后，公司的金钱规模将有所普及，可转债刊行完成后、 转股前，公司需按照事先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息。正常情况 下，公司对可转债召募资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息。   由于召募资金投资名堂建设周期的存在，短期内召募资金投资名堂对公司经 营事迹的孝敬程度将较小，可能导致公司每股收益和净金钱收益率在短期内被摊 薄。名堂投产后，公司盈利才智和抗风险才智将得到增强，公司主营业务收入和 净利润将大幅普及，公司财务现象得到进一步的优化与改善，公司总金钱、净资 产规模（转股后）将进一步增多，财务结构将更趋合理，故意于增强公司金钱结 构的相识性和抗风险才智。 六、召募资金专户存储的联系措施   公司已字据《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等关系 法律、律例和表恣意文献的要求，结合公司试验情况，制定了《召募资金治理制 度》，对召募资金实行专户存储轨制。   公司将严格遵守《召募资金治理轨制》的端正，在本次召募资金到位后建立 专项账户，并实时存入公司董事会指定的专项账户，严格按照召募资金使用筹画 确保专款专用。 杭州团员顺新材料股份有限公司                      可转念公司债券召募说明书               第八节 历次召募资金运用 一、初度公开刊行股票召募资金的情况 （一）召募资金数额、到账时间    字据中国证券监督治理委员会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司首 次公开刊行股票的批复》（证监许可〔2020〕779 号），本公司由主承销商广发 证券股份有限公司选择网下向稳妥条件的投资者询价配售和网上向持有上海市 场非限售 A 股股份市值的社会公众投资者订价刊行相结合的方式，向社会公众 公开刊行东说念主民币普通股股票 7，888.70 万股，刊行价为每股东说念主民币 7.05 元，共计 召募资金 55，615.34 万元，坐扣承销和保荐用度 3，046.36 万元和税款东说念主民币 182.78 万元（税款由本公司以自有资金承担）后的召募资金为 52，386.20 万元，已由主 承销商广发证券股份有限公司于 2020 年 6 月 12 日汇入本公司召募资金监管账 户。另减除上网刊行费、招股说明书印刷费、申报司帐师费、讼师费、评估费等 与刊行权益性证券径直联系的新增外部用度 1，930.50 万元后，公司本次召募资金 净额为 50，638.48 万元。上述召募资金到位情况业经天健司帐师事务所（特殊普 通合伙）审验，并由其出具《验资呈文》（天健验〔2020〕198 号）。 （二）召募资金治理和存放情况    为了表率召募资金的治理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券 交易所股票上市规则》等关系法律、律例和表恣意文献的端正，结合公司试验情 况，制定了《召募资金治理轨制》。字据《召募资金治理轨制》，公司对召募资 金实行专户存储，在银行设立召募资金专户。    首发召募资金到账后，公司与首发保荐东说念主广发证券股份有限公司及专户存储 召募资金的银行上海浦东发展银行股份有限公司杭州萧山支行、中国农业银行股 份有限公司杭州九堡支行、杭州联合农村营业银行股份有限公司中山支行分别签 订了《召募资金专户存储三方监管公约》，明确了各方的权利和义务。    公司签署的召募资金专户存储监管公约与上海证券交易所的监管公约范本 不存在紧要互异，公司在使用召募资金时如故严格罢免履行。 杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书     扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等 的净额共计 515.49 万元，累计使用召募资金共计 40，334.88 万元，永久补充流动 资金共计 7，221.24 万元，公司期末召募资金余额为 3，597.85 万元，其中期末召募 资金余额中召募资金专户余额为 697.85 万元，大额存单户余额为 2，900.00 万元。     扫尾 2023 年 12 月 31 日，本公司有 1 个召募资金专户和 1 个依期入款账户， 召募资金具体存放情况如下：                                                            单元：万元      开户银行            银行开户账号                                备注                                        存放余额 杭州联合农村营业银行股 份有限公司中山支行 中国农业银行股份有限公 司杭州九沙支行 上海浦东发展银行股份有 限公司杭州萧山支行                                              召募资金专户二级                                                        账户大额存单户       整个         -                          3，597.85 - （三）初度公开刊行股票召募资金使用情况     扫尾 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金试验使用情况如下表所示：     杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                                         可转念公司债券召募说明书                                    初度公开刊行股票召募资金使用情况对照表                                                                                                                             单元：万元 召募资金总额：50，638.48 万元                                                 已累计使用召募资金总额：40，334.88 万元                                                                     各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无                                                       2021 年：4，059.03 万元 变更用途的召募资金总额比例：无                                                     2022 年：583.74 万元            投资名堂                       召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                              名堂达到预                                                                                                            试验投资金额           定可使用状 序                             召募前承诺        召募后承诺        试验投资        召募前承诺         召募后承诺        试验投资        与召募后承诺           态日期（或       承诺投资名堂      试验投资名堂                                                                                                    截止日名堂 号                              投资金额         投资金额         金额          投资金额          投资金额         金额          投资金额的                                                                                                              差额             完工程度）                   年产 10 万吨聚      年产 10 万吨聚酰                                                                                                             2021 年 12 月      胺 6 切片坐褥名堂                                                                                                                [注 1]                      名堂                   研发中心建设项                                                                                                   2024 年 12 月                        目                                                                                                       [注 2]      偿还银行贷款及补     偿还银行贷款及       充流动资金        补充流动资金             整个                 50，638.48    50，638.48   40，012.48     50，638.48    50，638.48   40，334.88       -10，303.60       --     注 1：“年产 10 万吨聚酰胺 6 切片坐褥名堂”已于 2021 年 12 月达到预定可使用状态，试验投资金额与召募后承诺投资金额的差额 7，176.35 万元（包含     净利息收入 125.30 万元）已用于补充流动资金；     注 2：该名堂正在建设期，经公司于 2023 年 12 月召开的第三届董事会第二十次会议审议，名堂预计完工日期延长至 2024 年 12 月。 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先进入募投名堂自筹资金的议案》， 容或使用召募资金 13，567.81 万元置换事先已进入召募资金投资名堂的自筹资金。 公司寂静董事就该事项发表了容或的寂静意见。扫尾 2020 年 6 月 23 日，该部分 自筹资金已全部进入于召募资金承诺投资名堂中的“年产 10 万吨聚酰胺 6 切片 坐褥名堂”及“研发中心建设名堂”。   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司以自筹资金事先进入召募资金置 换事项进行了核验，并出具了《对于杭州团员顺新材料股份有限公司以自筹资金 事先进入募投名堂的鉴证呈文》（天健审（2020）8420 号），阐发：公司治理层 编制的《以自筹资金事先进入募投名堂的专项说明》稳妥《上海证券交易所上市 公司召募资金治理端正》及联系神志指引的端正，确乎响应了公司以自筹资金预 先进入募投名堂的试验情况。   扫尾本召募说明书签署日，公司初度公开刊行股票召募资金试验投资名堂不 存在变更的情况。   字据公司第二届董事会第十次会议、2020 年第二次临时股东大会审议通过 的《对于使用闲置召募资金进行现款治理的议案》，容或使用额度不超过 20，000 万元东说念主民币（含）的闲置召募资金当令购买安全性高、低风险、流动性好、稳健 型答理居品或结构性入款等答理居品，使用期限不超过 12 个月。公司于 2021 年 资金进行现款治理的议案》，容或使用额度不超过 10，000 万元东说念主民币（含本数） 的闲置召募资金进行现款治理，使用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有 效期内，可轮回滚动使用。公司于 2022 年 8 月 26 日召开第三届董事会第四次会 议和第三届监事会第四次会议，审议通过《对于使用闲置召募资金进行现款治理 的议案》，容或使用额度不超过 4，300 万元东说念主民币（含）的部分闲置召募资金适      杭州团员顺新材料股份有限公司                               可转念公司债券召募说明书      时购买流动性好、安全性高、得志保本要求的答理居品或结构性入款等居品，使      用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议灵验期内，可轮回滚动使用。         扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司期末存在使用闲置召募资金 2，900.00 万元东说念主      民币购买大额存单，未购买答理居品进行现款治理。      （四）召募资金投资名堂完结效益情况说明         扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司初度公开刊行股票召募资金投资名堂完结效      益情况对照表下：                                                                 单元：万元     试验投资名堂      截止日                    最近三年试验效益                 投资项                                          截止日累        是否达                         承诺                 目累计                                           计完结        到预计 序号     名堂称呼            效益[注]   2021 年    2022 年   2023 年                 产能利                                            效益         效益                 用率       年产 10 万吨       片坐褥名堂       研发中心建       设名堂       偿还银行贷       动资金      注：公司未对上述召募资金投资名堂的效益进行承诺。      二、2022 年公开刊行可转债召募资金的情况      （一）召募资金数额、到账时间         字据中国证券监督治理委员会《对于核准杭州团员顺新材料股份有限公司公      开刊行可转念公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3767 号文），本公司由主承      销商国泰君安证券股份有限公司选择包销方式，向原股东优先配售 1，530，600 张，      向社会公众投资者刊行 494，970 张，本次网上投资者松手认购数目全部由主承销      商包销，包销数目为 14，430 张，每张面值为东说念主民币 100.00 元，共计召募资金      东说念主民币 600.00 万元，该部分属于刊行用度；税款为东说念主民币 36.00 万元，该部分不      属于刊行用度）后的召募资金为 19，764.00 万元，已由主承销商国泰君安证券股      份有限公司于 2022 年 3 月 11 日汇入本公司召募资金监管账户。另减除讼师费、      审计及验资费、资信评级费、刊行手续费和信息线路费等与刊行权益性证券径直 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转念公司债券召募说明书 联系的新增外部用度 205.40 万元后，公司本次召募资金净额为 19，594.60 万元。 上述召募资金到位情况业经天健司帐师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出 具《验证呈文》（天健验〔2022〕83 号）。 （二）召募资金治理和存放情况   为了表率召募资金的治理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权 益，公司按照《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上海证券 交易所股票上市规则》等关系法律、律例和表恣意文献的端正，结合公司试验情 况，制定了《召募资金治理轨制》。字据《召募资金治理轨制》，公司对召募资 金实行专户存储，在银行设立召募资金专户。 股份有限公司杭州城西支行、保荐东说念主国泰君安证券股份有限公司订立了《召募资 金三方监管公约》，明确了各方的权利和义务。   公司签署的召募资金专户存储监管公约与上海证券交易所的监管公约范本 不存在紧要互异，公司在使用召募资金时如故严格罢免履行。   扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司累计收到的银行入款利息扣除银行手续费等 的净额共计 46.76 万元，累计使用召募资金共计 19，626.52 万元，公司召募资金 余额为 14.84 万元。   扫尾 2023 年 12 月 31 日，本公司有 1 个召募资金专户，召募资金具体存放 情况如下：                                                             单元：万元   开户银行          银行开户账号                                     备注                                          存放余额 交通银行股份有限 公司杭州城西支行 （三）2022 年公开刊行可转念债券召募资金使用情况   扫尾 2023 年 12 月 31 日，上次召募资金试验使用情况如下表所示：     杭州团员顺新材料股份有限公司                                                                                          可转念公司债券召募说明书                                                                                                                         单元：万元 召募资金总额：19，594.60 万元                                                 已累计使用召募资金总额：19，626.52 万元                                                                     各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：无 变更用途的召募资金总额比例：无            投资名堂                       召募资金投资总额                                    截止日召募资金累计投资额                          名堂达到预定                                                                                                             试验投资金       可使用状态日 序                             召募前承诺        召募后承诺        试验投资        召募前承诺         召募后承诺         试验投资        额与召募后       期（或截止日        承诺投资名堂      试验投资名堂                                                                                                名堂完工程 号                             投资金额          投资金额         金额          投资金额          投资金额          金额         承诺投资金                                                                                                              额的差额          度）                    年产 18 万吨       年产 18 万吨聚酰       胺 6 新材料名堂                     料名堂             整个                 19，594.60    19，594.60   19，626.52     19，594.60     19，594.60   19，626.52      -31.92     --     注：“年产 18 万吨聚酰胺 6 新材料名堂”共有 3 条坐褥线，其中 3 号线已于 2022 年 12 月达到预定可使用状态，1 号线已于 2023 年 4 月达到预     定可使用状态，2 号线已于 2023 年 6 月达到预定可使用状态。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                     可转念公司债券召募说明书 次会议，审议通过了《对于使用召募资金置换事先进入募投名堂自筹资金的议案》， 容或公司以召募资金置换事先进入募投名堂的自筹资金，置换金额为东说念主民币      天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司治理层编制的《以自筹资金事先 进入募投名堂的专项说明》进行了鉴证，并出具了《对于杭州团员顺新材料股份                       （天健审〔2022〕1022 号）， 有限公司以自筹资金事先进入募投名堂的鉴证呈文》 以为：团员顺公司治理层编制的《以自筹资金事先进入募投名堂的专项说明》符 合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——表率运作》                               （上证发〔2022〕 名堂的试验情况。      扫尾本召募说明书签署日，公司 2022 年公开刊行可转念债券召募资金试验 投资名堂不存在变更的情况。      扫尾本召募说明书签署日，公司 2022 年公开刊行可转念债券召募资金试验 投资名堂不存在闲置召募资金进行现款治理的情况。 （四）召募资金投资名堂完结效益情况说明      扫尾 2023 年 12 月 31 日，公司 2022 年公开刊行可转念债券召募资金投资项 目完结效益情况对照表下：                                                                 单元：万元     试验投资名堂      截止日                   最近三年试验效益                           是否                 投资项                                           截止日累                          承诺效                                             达到                 目累计                                            计完结 序号    名堂称呼               益[注]   2021 年   2022 年    2023 年                预计                 产能利                                             效益                                                                          效益                  用率      年产 18 万吨                                                                          不适                                                                           用      材料名堂 杭州团员顺新材料股份有限公司               可转念公司债券召募说明书 注：公司未对上述召募资金投资名堂的效益进行承诺。 三、司帐师事务所出具的专项呈文论断   天健司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司初度公开刊行召募资金及 2022 年公开刊行可转念债券召募资金使用情况进行了鉴证，并出具了“天健审﹝2024﹞ 层编制的《上次召募资金使用情况呈文》稳妥中国证券监督治理委员会《监管规 则适用指引——刊行类第 7 号》的端正，确乎响应了团员顺公司扫尾 2023 年 12 月 31 日的上次召募资金使用情况。   经核查后保荐东说念主以为：刊行东说念主上次召募资金不存在私自改变召募资金用途的 情况，上次召募资金的试验使用情况与公司董事会的说明及关系信息线路文献相 符。 杭州团员顺新材料股份有限公司                                   可转念公司债券召募说明书                          第九节 声明        刊行东说念主及全体董事、监事、高级治理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高级治理东说念主员承诺本召募说明书内容信得过、准 确、齐全，不存在乖张纪录、误导性评释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律牵扯。   全体董事：  _____________________   _____________________    _____________________         傅昌宝                     毛新华                      姚双燕  _____________________   _____________________    _____________________         傅永宾                     周明生                      韩林静  _____________________         尹德军   全体监事：  _____________________   _____________________    _____________________         沈红燕                     罗小虎                      沈 琴   高级治理东说念主员：  _____________________   _____________________         毛新华                     姚双燕                                        杭州团员顺新材料股份有限公司                                              年          月         日 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书           刊行东说念主控股股东、试验收敛东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容信得过、准确、齐全，不存在乖张记 载、误导性评释或紧要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。   试验收敛东说念主（署名）：                  傅昌宝   主要股东：   温州永昌控股有限公司（盖印）：   法定代表东说念主（署名）：                  傅昌宝   海南永昌新材料有限公司（盖印）：   法定代表东说念主（署名）：                  傅昌宝                        杭州团员顺新材料股份有限公司                                年   月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书              保荐东说念主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐发本召募说明书内容信得过、准确、完 整，不存在乖张纪录、误导性评释或紧要遗漏，并承担相应的法律牵扯。 名堂协办东说念主：           ______________                      李日旺 保荐代表东说念主：           ______________    ______________                      赵 晋               莫余佳 法定代表东说念主、董事长：       ______________                      朱 健                    保荐东说念主（盖印）：国泰君安证券股份有限公司                                      年     月        日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书    保荐东说念主（主承销商）董事长、总司理（总裁）声明   本东说念主已考究阅读召募说明书的全部内容，阐发本召募说明书内容信得过、准确、 齐全，不存在乖张纪录、误导性评释或紧要遗漏，并承担相应的法律牵扯。 总司理（总裁）：         ______________                      李俊杰 法定代表东说念主、董事长：       ______________                      朱 健                    保荐东说念主（盖印）：国泰君安证券股份有限公司                                     年   月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书                  刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本所出具的法律 意见书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募说明书中援用的法律意见书 的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容而出现乖张纪录、误导性评释 或紧要遗漏，并承担相应的法律牵扯。 讼师事务所负责东说念主：        ______________                      王全明 承办讼师：            ______________    ______________                      吴海珍               田志伟                                    浙江金说念讼师事务所                                           年   月     日 杭州团员顺新材料股份有限公司                  可转念公司债券召募说明书                  审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读《杭州团员顺新材料股份有限公司向不特定对 象刊行可转念公司债券召募说明书》（以下简称召募说明书），阐发召募说明书 内容与本所出具的《审计呈文》（天健审〔2022〕1018 号、天健审〔2023〕1628 号、天健审〔2024〕677 号）不存在矛盾之处。本所及署名注册司帐师对杭州聚 合顺新材料股份有限公司在召募说明书中援用的上述呈文的内容无异议，阐发募 集说明书不因援用上述内容而出现乖张纪录、误导性评释或紧要遗漏，并承担相 应的法律牵扯。 署名注册司帐师：                   贾   川             许安平                   刘小欢 天健司帐师事务所负责东说念主：                   沃巍勇                         天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                             二〇二四年    月    日 杭州团员顺新材料股份有限公司                    可转念公司债券召募说明书              债券信用评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募说明书，阐发召募说明书内容与本机 构出具的资信评级呈文不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募 说明书中援用的资信评级呈文的内容无异议，阐发召募说明书不因援用上述内容 而出现乖张纪录、误导性评释或紧要遗漏，并承担相应的法律牵扯。 资信评级机构负责东说念主：       ______________                      张剑文 资信评级东说念主员：          ______________    ______________                      高 爽               范俊根                              中证鹏元资信评估股份有限公司                                      年     月        日 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转念公司债券召募说明书                    董事会声明   字据公司于 2022 年 11 月 3 日召开的第三届第七次董事会、于 2022 年 11 月 十五次董事会审议通过的对于本次刊行可转债摊薄即期答复、选择填补措施及相 关承诺的联系议案，公司拟选择多种措施保证本次刊行可转债召募资金灵验使用、 灵验防守即期答复被摊薄的风险，且包括全体董事在内的联系主体为填补答复措 施好像得到切实履行作出承诺。   一、本次刊行摊薄即期答复的具体措施   （一）加速募投名堂投资建设，扩大公司市集份额   本次可转债召募资金到账后，公司将调配里面各项资源，加速鼓励募投名堂 建设和整合，提高召募资金使用效率，争取募投名堂早日达到预定可使用状态， 从而使公司好像进一步扩伟业务规模，增强盈利才智，提高公司股东答复。   （二）严格实行召募资金治理轨制，防守召募资金使用风险   为表率召募资金的治理和使用，确保本次上市召募资金专款专用，公司如故 字据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金管 理和使用的监管要求》及《上海证券交易所股票上市规则》等法律、律例的端正 和要求，结合公司试验情况，制定了《召募资金治理轨制》，对召募资金专户存 储、使用、变更、监督和牵扯根究等进行了明确。本次公开刊行可转债召募资金 到位后，公司董事会将连续监督公司对召募资金进行专项存储、保障召募资金用 于指定的投资名堂、配合监管银行和保荐东说念主对召募资金使用的稽查和监督，以保 证召募资金合理表率使用，合理防守召募资金使用风险。   （三）约束完善利润分派政策，强化投资者答复机制   字据中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的见知》《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分成》等端正以及《上市公司端正指 引》的精神，公司制定了《改日三年（2022-2024 年）股东分成答复筹划》。公 司将严格实行联系端正，切实爱戴投资者正当权益，强化中小投资者权益保障机 制，结合公司筹划情况与发展筹划，在稳妥条件的情况下积极推动对广大股东的 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 利润分派以及现款分成，勤勉普及股东答复水平。   （四）进一步完善公司治理，为公司发展提供轨制保障   公司将严格遵守《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上 市公司治理准则》等法律、律例和表恣意文献的要求，约束完善公司治理结构， 确保股东好像充分期骗权利，确保董事会好像按照法律、律例和公司端正的端正 期骗权利、作出科学、迅速和严慎的决策，确保寂静董事好像考究履行职责，维 护公司全体利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会好像寂静灵验地期骗 对董事、司理和其他高级治理东说念主员及公司财务的监督权和稽查权，为公司发展提 供轨制保障。   二、公司联系主体对本次刊行可转债摊薄即期答复选择填补措施的承诺   为充分保护本次可转债刊行完成后公司及社会公众投资者的利益，公司全体 董事、高级治理东说念主员、控股股东及试验收敛东说念主对公司填补答复措施好像得到切实 履行作出承诺如下：   （一）公司董事、高级治理东说念主员字据中国证监会联系端正，对公司填补即期 答复措施好像得到切实履行作出如下承诺： 用其他方式毁伤公司利益； 措施的实行情况相挂钩； 与公司填补答复措施的实行情况相挂钩； 监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺不成满 足中国证监会该等端正时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新端正出具补充 杭州团员顺新材料股份有限公司            可转念公司债券召募说明书 承诺。   看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主容或按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布 的关系端正、规则，对本东说念主作出联系处罚或选择联系治理措施。   （二）公司的主要股东温州永昌控股有限公司及海南永昌新材料有限公司、 试验收敛东说念主傅昌宝字据中国证监会联系端正，对公司填补即期答复措施好像得 到切实履行作出如下承诺： 国证监会作出对于填补答复措施偏激承诺的其他新的监管端正的，且上述承诺不 能得志中国证监会该等端正时，本东说念主/本企业承诺届时将按照中国证监会的最新 端正出具补充承诺； 对此作出的任何关系填补答复措施的承诺，若本东说念主/本企业违背该等承诺并给公 司或者投资者形成损失的，本东说念主/本企业恬逸照章承担对公司或者投资者的补偿 牵扯。   看成填补答复措施联系牵扯主体之一，若违背上述承诺或拒不履行上述承诺， 本东说念主/本企业容或按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定 或发布的关系端正、规则，对本东说念主/本企业作出联系处罚或选择联系治理措施。                        杭州团员顺新材料股份有限公司                             董事会                              年    月   日 杭州团员顺新材料股份有限公司                   可转念公司债券召募说明书                  第十节 备查文献   除本召募说明书线路的尊府外，公司将整套刊行肯求文献偏激他联系文献作   一、刊行东说念主最近三年的财务呈文及审计呈文；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任呈文和守法观看呈文；   三、法律意见书和讼师责任呈文；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的呈文以及会 计师出具的鉴证呈文；   五、资信评级呈文；   六、中国证监会对本次刊行赐与注册的文献；   七、其他与本次刊行关系的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募说 明书全文及备查文献，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 查阅本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。

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